股票简称：葫芦娃                           股票代码：605199    海南葫芦娃药业集团股份有限公司    （海南省海口市海口国度高新区药谷工业园二期药谷四路 8 号）    向不特定对象刊行可转变公司债券                召募说明书                （上会稿）              保荐东谈主（主承销商）            （北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼）                二〇二四年五月 葫芦娃                           召募说明书                声    明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对请求 文献及所袒露信息的委果性、准确性、好意思满性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才能、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属虚假装假述说。   根据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 葫芦娃                              召募说明书                重要事项领导   公司罕见领导投资者对下列重要事项给予充分关注，并仔细阅读本召募说明 书中联系风险因素的章节： 一、对于可转变公司债券的说明   可转变公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器用，交易条件比较 复杂，需要投资者具备一定的专科知识。投资者购买本次可转债前，请谨慎研究 并了解接洽条件，以便作出正确的投资决策。 二、对于本次刊行的可转变公司债券的信用评级   公司聘任中证鹏元资信评估股份有限公司为本次刊行的可转债进行了信用 评级，债券信用等第为 AA-，刊行主体信用等第 AA-。   在本次可转债存续期限内，中证鹏元资信评估股份有限公司将每年进行一次 依期追踪评级。如果由于公司外部经营环境、本身或评级圭表变化等因素，导致 本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生 一定影响。 三、对于本次刊行的可转变公司债券的担保事项   公司本次刊行的可转变公司债券未提供担保措施，如果存续期间出现对经营 照管和偿债才能有重要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多风险。 四、对于公司的股利分派政策及股利分派情况   （一）利润分派原则   公司实施积极的利润分派政策，深爱对投资者的合理投资答复，兼顾公司的 弥远利益及公司的可不时发展，并保持利润分派的连结性和富厚性。   （二）利润分派方式   公司选择现金、股票或二者相结合的方式分派股利，但优先弃取现金分成的 利润分派方式。   在稳妥利润分派条件的前提下，公司每年度进行一次利润分派，也不错根据 葫芦娃                                召募说明书 盈利情况和资金需求现象进行中期现金分成或披发股票股利。   （三）现金分成的条件和比例 法弥补耗费、索求法定公积金、盈余公积金后有可分派利润的，在保证公司约略 正常经营和不时发展的情况下，如无重要投资计划或重要现金支拨等事项发生等。   重要投资计划、重要现金支拨是指：   （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购财富、送还借款或购买开拓的 累计支拨达到或越过公司最近一期经审计净财富的 50%，且越过 5,000 万元；或 者公司未来十二个月内拟对外投资、收购财富、送还借款或购买开拓的累计支拨 达到或越过公司最近一期经审计总财富的 30%。   （2）重要投资或重要现金支拨是指公司当年累计投资额或现金支拨达到或 越过公司最近一期经审计净财富的 10%。 方式分派利润，且每年以现金方式分派的利润不少于当年度实现的可分派利润的 孤苦董事和监事的意见，实行积极、不时、富厚的利润分派政策，相持现金分成 为主这一基本原则，在每年现金分成比例保持富厚的基础上，公司董事会应当综 合辩论所处行业特质、发展阶段、本身经营模式、盈利水平、债务偿还才能、是 否有重要资金支拨安排和投资者答复等因素，区分下列情形，并按照本轨则端正 的步调，建议各别化的现金分成政策：   （1）公司发展阶段属练习期且无重要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属练习期且有重要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成长久且有重要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。 葫芦娃                             召募说明书   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，按照前款第三项端正处理。 公司股利分派不得越过累计可供分派利润的范围。   （四）股票股利披发条件和比例   公司不错根据年度的盈利情况及现金流现象，在确保足额现金股利分派况且 仍是充分辩论公司成长性、每股净财富的摊寡情况等委果合理因素的前提下，另 行选择股票股利分派的方式进行利润分派，具体分派比例由公司董事会审议通过 后，提交股东大会审议决定。   公司派发股票股利、成本公积转增股本的，应当治服法律及法例、《企业会 计准则》、上海证券交易所接洽端正及《公司轨则》等，其股份送转比例应当与 功绩增长相匹配。公司派发现金分成同期派发股票股利的，应当结合公司发展阶 段、成长性、每股净财富的摊薄和重要资金支拨安排等因素，说明派发现金红利 在该次利润分派中所占比例过甚合感性。   其中，现金分成在该次利润分派中所占比例为现金股利除以现金股利与股票 股利之和。   （五）公司利润分派决策的决策步和谐机制   公司的利润分派决策由董事会制订。   公司在制定现金分成具体决策时，董事会应当谨慎研究和论证公司现金分成 的时机、条件和最低比例、调整的条件过甚决策步调要求等事宜。   孤苦董事觉得现金分成具体决策可能毁伤公司或者中小股东权益的，有权发 表孤苦意见。董事会对孤苦董事的意见未选择或者未完全选择的，应当在董事会 决议公告中袒露孤苦董事的意见及未选择的具体原理。   监事会对董事会执行现金分成政策和股东答复辩论以及是否履行相应决策 步和谐信息袒露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严格执行现金分成政 策和股东答复辩论、未严格履行相应决策步调或未能委果、准确、好意思满进行相应 信息袒露的，应当发标明确意见，并督促其实时改正。   股东大会对现金分成具体决策进行审议前，公司应当通过多种渠谈主动与股 东罕见是中小股东进行疏浚和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时回应 葫芦娃                                               召募说明书 中小股东关爱的问题。   股东大会对利润分派决策作出决议后，或公司董事会根据年度股东大会审议 通过的下一年中期分成条件和上限制定具体决策后，须在两个月内完成股利（或 股份）的派发事项。   （六）公司利润分派政策的调整   如公司本身生产经营现象或外部经营环境发生重要变化、公司现存利润分派 政策将影响公司可不时经营的，或者依据公司投资辩论和长久发展确乎需要调整 公司利润分派政策的，公司不错对利润分派政策进行调整。   公司对轨则端正的既定利润分派政策尤其是现金分成政策作出调整的，调整 后的利润分派政策不得违抗中国证监会和证券交易所的联系端正；且联系调整利 润分派政策的议案，需预先征求孤苦董事及监事会的意见，经公司董事会审议通 事后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决权   董事会应就调整利润分派政策作念专题辩论，通过多种渠谈充分听取中小股东、 孤苦董事、监事及公司高等照管东谈主员的意见。孤苦董事应就利润分派调整决策发 标明确意见，公司应在发布召开股东大会的示知时，公告孤苦董事意见。   股东大会对利润分派政策进行调整时，应当通过现场、电话、公司网站及交 易所互动平台等弁言主动与股东罕见是中小股东进行疏浚和交流，充分听取中小 股东的意见和诉求，并实时回应中小股东关爱的问题。   审议利润分派政策调整决接应选择现场投票和汇集投票相结合的方式，为中 小股东提供便利。必要时孤苦董事可公开搜集结小股东投票权。   （七）公司现金分成情况   公司 2021 年、2022 年和 2023 年现金分成的情况如下：                                                   单元：万元             年份          2023 年       2022 年       2021 年 现金分成（含税）①                 5,001.36            -            - 包摄于母公司通盘者的净利润②          10,649.78      8,568.20     7,213.79 葫芦娃                                                   召募说明书          年份               2023 年         2022 年       2021 年 现金分成占当期包摄于母公司通盘者的 净利润的比例③=①/② 最近三年累计现金分成总共                                           5,001.36 最近三年包摄于母公司股东年均可分派利润                                    8,810.59 最近三年累计现金分成金额占年均可分派利润的比例                                  56.77% 注：根据公司 2023 年度利润分派预案，基于公司截止 2023 年 12 月 31 日的总股本计较， 拟派发现金红利 5,001.36 万元。   公司最近三年以现金方式累计分派利润共计 5,001.36 万元，占最近三年归 属于母公司股东年均可分派利润 8,810.59 万元的比例为 56.77%。公司最近三年 的利润分派稳妥中国证监会及公司轨则的接洽端正。 五、公开刊行可转变公司债券摊薄即期答复、填补即期答复措施及相 关承诺主体的承诺等事项   （一）公司应付本次刊行摊薄即期答复选择的措施   为了保护庞大投资者的利益，缩短本次刊行可转债可能摊薄即期答复的影响， 公司拟选择多种措施保证本次向不特定对象刊行可转债召募资金灵验使用、灵验 驻扎即期答复被摊薄的风险，以提高对股东的即期答复。公司拟选择的具体措施 如下：   为了范例公司召募资金的照管和运用，切实保护投资者的正当权益，公司制 定了《召募资金照管轨制》，对召募资金存储、使用、监督和责任讲求等内容进 行明确端正。公司将严格治服《召募资金照管轨制》等接洽端正，由保荐东谈主、存 管银行、公司共同监管召募资金按照承诺用途和金额使用，保障召募资金用于承 诺的投资形状，配合监管银行和保荐东谈主对召募资金使用的观察和监督。   公司董事会已对本次刊行召募资金投资形状的可行性进行了充分论证，募投 形状稳妥行业发展趋势及公司未来合座政策发展标的。通过本次刊行召募资金投 资形状的实施，公司将进一步夯实成本实力，优化公司治理结构和财富结构，扩 大经营限制和市集占有率。在召募资金到位后，公司董事会将确保资金约略按照 葫芦娃                              召募说明书 既定用途参加，并全力加速召募资金的使用程度，提高资金的使用效率。   根据《对于进一步落实上市公司现金分成联系事项的示知》《上市公司监管 指引第 3 号——上市公司现金分成》等端正，公司制定和完善了公司轨则中联系 利润分派的接洽条件，明确了公司利润分派（罕见是现金分成）的具体条件、比 例、分派相貌和股票股利分派条件等，完善了公司利润分派的决策步和谐机制， 强化了中小投资者权益保障机制，同期制定了股东答复辩论。本次可转债刊行后， 公司将依据接洽法律法例，积极落实利润分派政策，长途强化股东答复，切实维 护投资者正当权益，保障公司股东利益。   面前公司已制定了较为完善、健全的公司里面抑遏轨制照管体系，保证了公 司各项经营行径的正常有序进行。公司未来几年将进一步提高经营和照管水平， 完善并强化投资决策步调，严格抑遏公司的各项成本费用支拨，加强成本照管， 优化预算照管历程，强化执行监督，全面灵验地普及公司经营效率。   （二）公司控股股东、履行抑遏东谈主承诺   公司控股股东海南葫芦娃投资发展有限公司、履行抑遏东谈主刘景萍和汤旭东对 公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券摊薄即期答复选择填补措施事宜作 出以下承诺：   “1、本公司/本东谈主承诺不越权扰乱公司经营照管行径，不侵占公司利益； 对此作出的任何联系填补答复措施的承诺，若本公司/本东谈主违抗该等承诺并给公 司或者投资者酿成损失的，本公司/本东谈主景观照章承担相应的法律责任； 前，若监管部门作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管端正的，且上述 承诺弗成知足监管部门该等端正时，本公司/本东谈主承诺届时将按照监管部门的最 新端正出具补充承诺。”   （三）公司董事、高等照管东谈主员承诺 葫芦娃                           召募说明书   公司全体董事、高等照管东谈主员对公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券 摊薄即期答复选择填补措施事宜作出以下承诺：   “1、本东谈主承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不 弃取其他方式毁伤公司利益； 执行情况相挂钩； 司填补答复措施的执行情况相挂钩； 何联系填补答复措施的承诺，若本东谈主违抗该等承诺并给公司或者投资者酿成损失 的，本东谈主景观照章承担相应的法律责任； 前，若监管部门作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管端正的，且上述 承诺弗成知足监管部门该等端正时，本东谈主承诺届时将按照监管部门的最新端正出 具补充承诺。” 六、提请投资者要点关注的风险   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险因素”全文，并罕见细心以 下风险：   （一）原材料价钱波动的风险   公司生产中成药所需中药材主要有金银花、麦冬、川贝母等几十味中药材， 以市集培育面积较大的传统药材为主，市集供应相对阔气。但中药材由于多为自 然孕育、季节汇集，产地散布带有彰着的地域性，其产量和品性会受当然表象、 泥土条件以及采摘、曝晒、切片加工方法的影响，价钱容易波动。同期，公司生 产化学药品所需原料药受市集需求、环保等因素影响，价钱也会波动。如果公司 生产所需主要中药材和原料药价钱出现大幅飞腾或很是波动，而采购部门未能及 葫芦娃                                      召募说明书 时把捏主要原材料价钱变动趋势，将可能对公司盈利才能产生不利影响。   （二）应收账款发生坏账的风险   跟着公司业务限制的扩大以及受宏不雅经济因素影响，禀报期内，公司应收账 款有一定幅度的上升。在“两票制”政策下，公司针对公立医疗机构的销售主要 弃取配送商模式，配送商下旅客户为公立病院等医疗机构，其回款周期较长，公 司时常会给予配送商一定的账期；同期，受宏不雅经济因素影响，终局医疗机构和 连锁药店客户的销售及回款情况均受到不同程度的影响，进而导致公司客户对公 司的回款周期增长，导致频年来公司应收账款限制扩大。   未来跟着公司业务限制的不停扩大及销售收入的增长，应收账款限制可能会 进一步扩大，若客户因各式原因而弗成实时或无力支付货款，公司将濒临发生坏 账的风险，对公司功绩和生产经营产生不利影响。   （三）市集推广费进一步增多导致盈利才能下落的风险   跟着医药运动行业政策的改动，为适合“两票制”的改动标的和公司精细化 营销照管之需要，频年来，公司当令调整与之匹配的推广和销售模式，积极引申 配送商模式。该模式下，公司主导负责居品的专科化推广并承担相应费用，使得 市集推广费在禀报期内逐年上升。未来，跟着公司业务限制的扩大以及新址品的 上市，将会使公司的专科化推广费用进一步增多。如果公司居品弗成灵验推广， 或销售增长限制弗成消化市集推广费用的增多，将会对公司的盈利水温文未来发 展产生一定不利影响。   （四）药品降价风险   药品价钱形成机制改动对药品价钱产生较大影响。根据《对于印发激动药品 价钱改动意见的示知》（发改价钱〔2015〕904 号），自 2015 年 6 月 1 日起，除 麻醉类药品和第一类精神药品外，取消原政府订价。2017 年 2 月 9 日，国务院 办公厅发布了《对于进一步改动完善药品生产运动政策的些许意见》（国办发 〔2017〕13 号）文献，建议在全面引申医保支付方式改动或仍是制定医保药品 支付圭表的地区，允许公立病院在省级药品集结采购平台上带量采购、带预算采 购，是国度初次在政策层面上放开了“退却病院采购药品二次议价”的禁令，赋 予了各地病院进行药品采购自主议价权。 葫芦娃                                   召募说明书 西安、广州、深圳、成都、沈阳七个要点城市为试点地区的带量采购试点，主要 方针为缩短药品采购价钱，缩短交易成本，指导医疗机构合理用药。后续经过多 次扩面，带量采购政策已渐渐推广至宇宙，纳入范围的药品也进一步增多。从历 次中标结果看，入围和中选的药品价钱均出现大幅下落。带量采购政策为药品流 通边界的重要改动，为我国医疗医药体制改动的风向标。面前公司主要居品尚未 被纳入带量采购药品范围，且被纳入范围的主要为已有多家企业通过一致性评价 的接洽药品，然则如带量采购试点药品范围进一步扩大，公司部分居品价钱可能 受带量采购政策过甚价钱联动影响出现大幅下落，同期如公司未能实现中标，可 能对公司盈利才能带来不利影响。      （五）召募资金投资形状实施的风险      公司本次召募资金投资形状包括“南宁生产基地二期形状”、                                “数字化开发项 目”和“补充流动资金”，可行性分析是基于公司履行情况、市集环境、医药行 业发展趋势等因素作念出的，诚然公司作念出决策过程中空洞辩论了各方面的情况， 为投资形状作了多方面的准备，然则在形状实施过程中可能因为国度和产业政策 变化、市集环境变化、形状开发程度不足预期、形状开发和运营成本上升过甚他 不可料想的因素，影响形状履行实施情况，导致出现形状未能按期参加运营或不 能达到预期效益的风险。 七、公司控股股东、履行抑遏东谈主、持股5%以上股东或董事、监事、高 管参与本次可转债刊行认购情况      根据公司持股5%以上股东、董事、监事、高等照管东谈主员出具的认购意向及 承诺书，上述主体中全体孤苦董事以及部分非孤苦董事、监事、高等照管东谈主员明 确不参与本次可转债刊行认购外，其他主体将视情况参与本次可转债刊行认购， 具体情况如下：                                   是否参与本次可转债发 序号      公司称呼/东谈主员姓名      与刊行东谈主的关系                                      行认购        海南葫芦娃投资发展有限             公司        浙江孚旺钜德健康发展有            限公司 葫芦娃                                      召募说明书                                      是否参与本次可转债发 序号       公司称呼/东谈主员姓名       与刊行东谈主的关系                                         行认购         杭州中嘉瑞照管合伙企业            （有限合伙）                        履行抑遏东谈主、董事长、总                            司理                        董事、副总司理、财务总                             监       上述主体对于本次可转债刊行认购及减持接洽事项的承诺如下：       （一）持股5%以上的机构股东       “1、截止本认购意向及承诺书出具之日，本单元不存在持有刊行东谈主可转债 的情况，亦不会在认购本次可转债之日前六个月内减持刊行东谈主可转债，本单元将 根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若顺利认购，本单元将严格治服 《中华东谈主民共和国证券法》《可转变公司债券照管办法》等接洽法律法例对短线 交易的要求，自本单元认购本次可转债之日至本次可转债刊行完成后六个月内不 减持所持有的刊行东谈主可转债； 葫芦娃                            召募说明书 如在认购本次可转债之日前后六个月内存在减持股票接洽意向及安排，本单元将 根据具体减持情况严格履行信息袒露义务，并严格治服《中华东谈主民共和国证券法》 及中国证监会、上海证券交易所等接洽法律法例对退却短线交易的要求。 减持刊行东谈主可转债及股票，本单元因减持刊行东谈主可转债及股票的所得收益全部归 刊行东谈主通盘，并照章承担由此产生的法律责任； 监管机构的要求发生变化的，本单元/本东谈主承诺将自动适用变更后的接洽法律、 法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要求。”   （二）视情况参与本次认购的持股5%以受骗然东谈主股东、非孤苦董事、监事、 高等照管东谈主员   “1、截止本认购意向及承诺书出具之日，本东谈主及浑家、父母、子女不存在 持有刊行东谈主可转债的情况，亦不会在认购本次可转债之日前六个月内减持刊行东谈主 可转债，本东谈主及浑家、父母、子女将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认 购，若顺利认购，本东谈主及浑家、父母、子女将严格治服《中华东谈主民共和国证券法》 《可转变公司债券照管办法》等接洽法律法例对短线交易的要求，自本东谈主及浑家、 父母、子女认购本次可转债之日至本次可转债刊行完成后六个月内不减持所持有 的刊行东谈主可转债； 持公司股票的意向，如在认购本次可转债之日前后六个月内存在减持股票接洽意 向及安排，本东谈主及浑家、父母、子女将根据具体减持情况严格履行信息袒露义务， 并严格治服《中华东谈主民共和国证券法》及中国证监会、上海证券交易所等接洽法 律法例对退却短线交易的要求。 浑家、父母、子女违抗上述承诺违章减持刊行东谈主可转债及股票，本东谈主及浑家、父 母、子女因减持刊行东谈主可转债及股票的所得收益全部归刊行东谈主通盘，并照章承担 由此产生的法律责任； 葫芦娃                                                    召募说明书 监管机构的要求发生变化的，本东谈主承诺将自动适用变更后的接洽法律、法例、规 范性文献、政策及证券监管机构的要求。”   （三）全体孤苦董事以及明确不参与本次认购的非孤苦董事、监事、高等管 理东谈主员   “1、本东谈主及浑家、父子母女承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会委派其 他主体参与本次可转债的认购； 偶、父子母女违抗上述承诺，由此所得收益归刊行东谈主通盘，并照章承担由此产生 的法律责任。”   （四）控股股东未来六个月不减持公司股份承诺   基于对公司未来发展远景的信心以及长久投资价值的招供，公司控股股东葫         “自 2023 年 10 月 24 日起未来 6 个月内不以任何方式减持所 芦娃投资自愿承诺： 持有的公司股份，且在上述承诺期间内，因公司送红股、转增股本、配股等原因 而增多的股份，葫芦娃投资亦治服前述不减持的承诺。” 八、财务禀报审计截止日后主要经营现象   公司财务禀报审计截止日为2023年12月31日，公司2024年一季度未审财务 数据如下：    科目      2024 年 1-3 月   2023 年 1-3 月    变动比例       2022 年 1-3 月 营业收入          43,040.52       52,726.16    -18.37%      39,916.57 包摄于母公司通盘 者的净利润 包摄于刊行东谈主股东 扣除非往往性损益       2,381.00        3,324.68    -28.38%       2,656.85 后的净利润 期均有所下落，主要系2023年一季度同期基数较高，2023年一季度寰球卫闯事 件及市集环境变化导致伤风退烧类药物销售量大幅增多，公司收入和利润大幅增 长。空洞来看，公司已与多家头部连锁药店形成紧密政策合作，中枢居品赤子肺 热咳喘颗粒、肠炎宁胶囊等具有一定市集着名度和日常的市集需求，并不停加速 葫芦娃                            召募说明书 自主鼎新药品形状研发激动。公司与主要客户合作关系缚实，具备可不时经营能 力。   财务禀报审计截止日至本召募说明书签署日，公司经营情况细致，与刊行东谈主 经营业务接洽的产业政策、税收政策、行业市集环境未发生重要变化，公司的主 要业务及经营模式未发生重要变化，董事、监事、高等照管东谈主员过甚他中枢东谈主员 未发生重要变更，未发生其他可能影响投资者判断的重要事项。 葫芦娃                                                                                                           召募说明书                                                        目         录 葫芦娃                                                                                          召募说明书  六、公司业务、经营模式、行业及技艺等要素对财务现象、经营结果、成本  二、控股股东、履行抑遏东谈主过甚抑遏的其他企业占用公司资金的情况以及公  五、公司本次召募资金投资形状的实施才能及资金缺口的科罚方式 ....... 198 葫芦娃                                                                                                 召募说明书 葫芦娃                                     召募说明书                   第一节          释义   本召募说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义： 刊行东谈主、本公司、公司、             指    海南葫芦娃药业集团股份有限公司 葫芦娃                  海南葫芦娃药业集团股份有限公司向不特定对象刊行可转变 本次刊行         指                  公司债券的事项 可转债          指   可转变为公司股票的可转变公司债券                  《海南葫芦娃药业集团股份有限公司可转变公司债券持有东谈主 债券持有东谈主会议规则    指                  会议规则》 本召募说明书、可转债       《海南葫芦娃药业集团股份有限公司向不特定对象刊行可转              指 召募说明书            换公司债券召募说明书》 控股股东、葫芦娃投资   指   海南葫芦娃投资发展有限公司 履行抑遏东谈主        指   刘景萍、汤旭东 保荐东谈主、保荐东谈主、主承              指   中信建投证券股份有限公司 销商、中信建投证券 刊行东谈主讼师、国枫讼师   指   北京国枫讼师事务所 司帐师、审计机构、安              指   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 永司帐师、安永华明 评级机构、中证鹏元    指   中证鹏元资信评估股份有限公司 海南葫芦娃、葫芦娃药              指   海南葫芦娃药业有限公司 业 葫芦娃科技        指   海南葫芦娃科技开发有限公司 广西维威         指   广西维威制药有限公司 浙江葫芦世家       指   浙江葫芦世家药业有限公司，原名浙江葫芦娃药业有限公司 承德新爱民        指   承德新爱民制药有限公司 葫芦娃医疗保健      指   海南葫芦娃医疗保健生物科技有限公司 宾客维威         指   宾客市维威药物索求有限公司 宾客葫芦娃        指   广教练客葫芦娃药业有限公司 遂溪分公司        指   海南葫芦娃药业集团股份有限公司遂溪分公司 宾客索求车间       指   广西维威制药有限公司宾客索求车间 杭州康最初        指   杭州康最初医药科技有限公司 孚旺钜德         指   浙江孚旺钜德健康发展有限公司 杭州中嘉瑞、中嘉瑞    指   杭州中嘉瑞投资合伙企业（有限合伙） 江西荣兴         指   江西荣兴药业有限公司 公司轨则         指   海南葫芦娃药业集团股份有限公司轨则 股东大会         指   海南葫芦娃药业集团股份有限公司股东大会 董事会          指   海南葫芦娃药业集团股份有限公司董事会 葫芦娃                                         召募说明书 监事会          指   海南葫芦娃药业集团股份有限公司监事会 禀报期          指   2021 年度、2022 年度和 2023 年度 禀报期各期末       指   2021 年末、2022 年末和 2023 年末 禀报期末         指   2023 年末 中国证监会、证监会    指   中国证券监督照管委员会 证券交易所、上交所    指   上海证券交易所 登记结算公司       指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 《公司法》        指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册照管办法》     指   《上市公司证券刊行注册照管办法》 《股票上市规则》     指   《上海证券交易所股票上市规则》 国度医保局        指   中华东谈主民共和国国度医疗保障局 国度药监局        指   中华东谈主民共和国国度药品监督照管局 国度卫健委        指   中华东谈主民共和国国度卫生健康委员会 国度发改委        指   中华东谈主民共和国国度发展和改动委员会 商务部          指   中华东谈主民共和国商务部 东谈主力资源和社会保障部   指   中华东谈主民共和国东谈主力资源和社会保障部 生态环境部        指   中华东谈主民共和国生态环境部                  医药生产企业到运动企业开一次发票，医药运动企业到医疗 两票制          指                  机构开一次发票                  国度或地点选择带量采购、量价挂钩、以量换价的方式组织 带量采购         指                  的药品集结带量采购                  仿制药一致性评价，指对仍是批准上市的仿制药，按与原研 一致性评价        指   药品性量和疗效一致的原则，分期分批进行质地一致性评价，                  等于仿制药需在质地与药效上达到与原研药一致的水平                  生物等效性试验是指用生物利费用研究的方法，以药代能源                  学参数为方针，比较解除种药物的同样或者不同剂型的制剂， BE、生物等效性试验   指                  在同样的试验条件下，其活性因素招揽程度和速率有无统计                  学各别的东谈主体试验                  任安在东谈主体（病东谈主或健康志愿者）进行药物的系统性研究，                  以证实或揭示试验药物的作用、不良反应及/或试验药物的吸 临床试验、临床研究    指                  收、散布、代谢和排泄，目的是确定试验药物的疗效与安全                  性              指   两部分：下层医疗卫渴望构配备使用部分和其他医疗机构配                  备使用部分                  境表里均未上市的鼎新药。指含有新的结构明确的、具有明 鼎新药          指                  确药理作用的化合物，且具有临床价值的药品                  与原研药品具有同样的活性因素、剂型、规格、适合症、给 仿制药          指                  药道路和用法用量的一种仿成品 葫芦娃                                                召募说明书                  是组成药物药理作用的基础物资，通过化学合成、植物索求 原料药          指                  或者生物技艺等方法所制备的药物活性因素                  中成药所以中药材为原料，按端正的处方和制剂工艺将其加 中成药          指                  工制成一定剂型的中药成品                  化学药品是指是缓解、驻扎和会诊疾病以及具有退换机体功 化学药品         指                  能的化合物的统称                  指原料药和稳妥的辅料夹杂制成具有一定粒度的干燥颗粒状 颗粒剂          指                  制剂                  指药物与辅料均匀夹杂后压制而成的片状或异形片状的固体                  制剂。片剂以口服普通片为主，也有含片、舌下片、口腔贴 片剂           指                  片、咀嚼片、分散片、泡腾片、阴谈片、速释或缓释或控释                  片与肠溶片等                  指药物或与稳妥辅料充填于空腹硬胶囊或密封于软质囊材中 胶囊剂          指   制成的固体制剂，可分为硬胶囊、软胶囊（胶丸）、缓释胶囊、                  控释胶囊和肠溶胶囊等                  将药品的除菌溶液灌装后，进行冷冻干燥而制成的无菌打针 冻干粉针剂        指                  用粉末 小容量打针剂       指   20 毫升（含）以下的打针液 固体制剂、口服固体制              指   片剂、胶囊制剂等 剂 儿科药、儿科用药     指   应用于儿童患病所使用的药物                  OTC（Over The Counter）怀念处方药的象征。非处方药是可                  以自行判断、购买和使用的药品。非处方药都是经过较永劫 OTC          指   间的全面查考，具有疗效确切、使用浮浅、毒反作用小，通                  常不会引起药物依赖性、耐药性或耐受性，也不会酿成体内                  蓄积中毒，不良反应发生率低。                  GMP (Good Manufacture Practice) 《药品生产质地照管范例》 GMP          指   是药品生产和质地照管的基本准则，适用于药品制剂生产的                  全过程和原料药生产中影响成品性量的要害工序。                  GSP（Good Supplying Practice GSP）《药品经营质地照管范例》                  指在药品运动过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销 GSP          指                  售及售后服务等方法而制定的保证药品稳妥质地圭表的一项                  照管轨制。                  WCM（World Class Manufacturing）世界级工场/制造是一个 WCM          指   专注于减少花费，提高效率，提高质地和安全性有系统，有                  组织的方法。 mg、g、kg、t    指   分量单元：毫克、克、千克、吨 m?           指   体积单元：立方米 m?           指   面积单元：平方米 h、d          指   期间单元：小时、天 元、万元、亿元      指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 注：除罕见说明外所稀有值均保留两位少许，若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况， 均为四舍五入原因酿成。 葫芦娃                                                       召募说明书                 第二节           本次刊行概况 一、公司基本情况 汉文称呼       海南葫芦娃药业集团股份有限公司 英文称呼       Hainan Huluwa Pharmaceutical Group Co., Ltd. 注册/办公地址    海南省海口市海口国度高新区药谷工业园二期药谷四路 8 号 成飞速间       2005 年 6 月 22 日 股份公司设立日期   2016 年 3 月 8 日 上市期间       2020 年 7 月 10 日 注册成本       40,010.8752 万东谈主民币 法定代表东谈主      刘景萍 斡旋社会信用代码   91460100774262258E 股票上市地      上海证券交易所 股票简称       葫芦娃 股票代码       605199.SH            药品生产；药品委派生产；药品批发；药品零卖；药品相差口；技艺            相差口；第一类医疗器械生产；第二类医疗器械生产；第一类医疗器            械销售；第二类医疗器械销售；保健食物生产；特殊医学用途配方食            品生产；保健食物销售；特殊医学用途配方食物销售；食物生产；谈 经营范围       路货品运输（不含危急货品）；健康商酌服务（不含诊疗服务）    ；技艺            服务、技艺开发、技艺商酌、技艺交流、技艺转让、技艺推广。     （“一            照多址”经营场面备案：海口市南海大路 168 号海口保税区 6 号厂房）            （一般经营形状自主经营，许可经营形状凭接洽许可证或者批准文献            经营）              （照章须经批准的形状，经接洽部门批准后方可开展经营行径。） 二、本次刊行的布景和目的   为知足公司发展的资金需求，扩大公司经营限制，普及公司空洞竞争力，增 强盈利才能，公司辩论本身履行现象，根据《公司法》《证券法》以及《注册管 理办法》等接洽端正，拟通过向不特定对象刊行可转变公司债券的方式召募资金。 （一）本次刊行的布景   医药行业是我国国民经济的重要组成部分，与国东谈主身心健康密切接洽。受益 于国民经济不时增长、东谈主民生流水平提高、各人健康意志提高、医疗体制深化改 革等故意因素的激动，我国医药破钞才能与意愿渐渐增强。频年来国度出台了一 葫芦娃                               召募说明书 系列产业政策促进并保障行业健康发展，渐渐构建起覆盖城乡住户的基本卫生医 疗体系，建立社会化照管的医疗保障轨制，未来我国医药市集将不停扩容。同期， 受老龄化、城镇化加深等因素影响，我国住户对药品的刚性需求不停增长，成为 我国医药行业弥远发展的重要推能源。   频年来，我国渐渐推出了《中医药振兴发展重要工程实施决策》《“十四五” 中医药发展辩论》等系列政策。主要针对中医药发展中濒临的要点边界、重要环 节的杰出问题建议了要点工程改进形状及多项具体开发形状，在东谈主才培养、中医 药传承鼎新和当代化工程、中药质地普及及产业促进、国度中医药空洞改动方面 进行了全面紧密辩论。未来国度将渐渐加强中医康复科开发、加强下层医疗卫生 机构中医馆开发、实施名医堂工程；组建区域中西医协同医疗汇注体，优化病院 等第审评和绩效观察机制；普及中医药科技服务才能及协同鼎新才能，普及药品 历练机构的中药质地评价才能；斡旋中药材回想圭表与照管办法，开展常用中药 饮片的质地圭表、生产工艺等研究；完善药物审评、质地照管及中药劝诫轨制。   跟着政策春风不时加码，将进一步加大对中医药行业的援救力度并深化改 革，着力推动中医药振兴发展，主要为科罚行业发展痛点，撤废制约高质地发展 的体制机制阻塞，不时推动行业高质地发展。 （二）本次刊行的目的   面前我国医药改动举措不停出台，多项利好中药、儿药市集的政策推出，市 场限制不时增长，发展远景盛大。在此布景下，公司顺乘发展快车谈，基于本身 发展政策，不时完善药品居品组合，蔓延居品产能，增多新的赚钱点。同期，公 司也将加强数字化开发，冲破业务快速增长带来的信息系统瓶颈，为公司未来业 务限制的快速蔓延提供有劲保障。   本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金总额不越过东谈主民币 将用于“南宁生产基地二期形状”、                “数字化开发形状”及补充流动资金。本次募 集资金投资形状基于公司在居品研发和市集方面的积攒，与公司主营业务发展紧 密接洽，是公司扩大产业布局、进一步夯实中枢竞争力的重要举措，故意于公司 葫芦娃                                      召募说明书 把捏市集机遇，进一步增强公司空洞盈利才能，推动公司快速发展。   同期，由于公司业务限制蔓延、产能普及、经营成本增多以及新建生产基地 的落成，现存的成本限制难以知足公司弥远发展需要。本次可转变公司债券刊行 完成后，在短期内将提高公司财富欠债率从而适当运用财务杠杆。跟着未来可转 换公司债券持有东谈主陆续实现转股，公司的财富欠债率将渐渐缩短，成本限制增厚。 因此，本次可转变公司债券刊行可进一步优化公司成本结构，增强公司空洞竞争 力和抗风险才能。 三、本次刊行基本情况 （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可转变为公司股票的可转变公司债券。该可转债及未 来转变的股票将在上海证券交易所上市。 （二）刊行限制   根据联系法律法例及公司面前情况，本次可转债的刊行总额不越过东谈主民币 事会在上述额度范围内确定。 （三）证券面值   本次刊行的可转变公司债券每张面值为东谈主民币 100 元。 （四）刊行价钱或订价方式   本次刊行的可转变公司债券按面值刊行。 （五）瞻望召募资金量（含刊行费用）及召募资金净额   本次可转变公司债券瞻望召募资金量为不越过 50,000.00 万元（含 50,000.00 万元），扣除刊行费用后瞻望召募资金净额为【】万元。 （六）召募资金专项存储的账户   公司仍是制订了召募资金照管接洽轨制，本次刊行可转变公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由 公司董事会确定，并在刊行公告中袒露召募资金专项账户的接洽信息。 葫芦娃                            召募说明书 （七）刊行方式与刊行对象   本次可转变公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会 授权东谈主士）与保荐东谈主（主承销商）协商确定。本次可转变公司债券的刊行对象为 持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券 投资基金、稳妥法律端正的其他投资者等（国度法律、法例退却者除外）。   本次刊行的可转变公司债券向公司现存股东优先配售，现存股东有权舍弃优 先配售权。向现存股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事 会授权东谈主士）在本次刊行前根据市集情况与保荐东谈主（主承销商）协商确定，并在 本次刊行的可转变公司债券的刊行公告中赐与袒露。   公司现存股东享有优先配售之外的余额和现存股东舍弃优先配售部分的具 体刊行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与保荐东谈主（主承销 商）在刊行前协商确定。 （八）承销方式及承销期   本次刊行由保荐东谈主（主承销商）中信建投证券以余额包销方式承销。承销期 的起止期间：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。 （九）刊行费用   本次刊行费用总额瞻望为【】万元，具体包括：                                单元：万元          形状               金额 承销及保荐费用                             【】 讼师费用                                【】 审计及验资费用                             【】 资信评级费用                              【】 信息袒露及刊行手续等费用                        【】          合并                         【】 （十）承销期间的停牌、复牌及证券上市的期间安排   本次刊行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）： 葫芦娃                                    召募说明书       日期                        刊行安排 【】年【】月【】日             刊登召募说明书过甚摘记、刊行公告、网动身演公告    （T-2） 【】年【】月【】日             网动身演、原 A 股股东优先配售股权登记日    （T-1） 【】年【】月【】日   刊登刊行领导性公告；原股东优先配售认购日；网下、网上申购    （T 日）    日；确定网上中签率 【】年【】月【】日   刊登网上中签率及网下刊行配售结果公告；进行网上申购的摇号    （T+1）    抽签 【】年【】月【】日   刊登网上中签结果公告；网上投资者根据中签结果缴款；    （T+2）    网下投资者根据配售结果缴款；网上、网下到账情况分别验资 【】年【】月【】日             根据网下网上资金到账情况阐明最终配售结果和包销金额    （T+3） 【】年【】月【】日             刊登刊行结果公告    （T+4）   上述日期均为交易日。如接洽监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐东谈主（主承销商）实时公告，修改刊行日程。 本次可转债刊行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。 （十一）本次刊行证券的上市运动安排   本次刊行结果后，公司将尽快朝上交所请求上市交易，具体上市期间将另行 公告。 （十二）投资者持有期的限制或承诺   本次可转债无持有期限制。 四、本次刊行可转债的基本条件 （一）债券期限   根据接洽法律法例和公司可转债召募资金拟投资形状的实施程度安排，结合 本次可转债的刊行限制及公司未来的经营和财务等情况，本次刊行的可转债的存 续期限为自愿行之日起 6 年。 （二）面值   每张面值为东谈主民币 100.00 元。 （三）债券利率   本次刊行的可转债票面利率确切定方式及每一计息年度的最终利率水平，由 葫芦娃                               召募说明书 公司股东大会授权公司董事会在刊行前根据国度政策、市集现象和公司具体情况 与保荐东谈主（主承销商）协商确定，不越过国务院限制的利率水平。 （四）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后第一个交易 日起至可转债到期日止。债券持有东谈主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的次 日成为上市公司股东。 （五）评级及担保情况   公司聘任中证鹏元资信评估股份有限公司为本次刊行的可转债进行信用评 级，根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的信用评级禀报，公司主体信用等 级为 AA-，本次可转债信用等第为 AA-。该级别反应了公司偿还债务的才能很强， 受不利经济环境的影响不大，失约风险很低。   本次刊行可转债不提供担保。 （六）保护债券持有东谈主职权的办法及债券持有东谈主会议接洽事项   （1）依照其所持有可转债数额享有商定利息；   （2）根据《可转债召募说明书》商定的条件将所持有的本期可转债转为本 公司股票；   （3）根据《可转债召募说明书》商定的条件哄骗回售权；   （4）依照法律、行政法例及《公司轨则》的端正转让、赠与或质押其所持 有的本期可转债；   （5）依照法律、行政法例及《公司轨则》的端正获取联系信息；   （6）按《可转债召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本期可转债 本息；   （7）依照法律、行政法例等接洽端正参与或委派代理东谈主参与债券持有东谈主会 议并哄骗表决权；   （8）法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其四肢公司债权东谈主的其他权 葫芦娃                              召募说明书 利。      （1）治服公司刊行本期可转债条件的接洽端正；      （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；      （3）治服债券持有东谈主会议形成的灵验决议；      （4）除法律、行政法例端正及《可转债召募说明书》商定之外，不得要求 公司提前偿付本期可转债的本金和利息；      （5）法律、行政法例及《公司轨则》端正应当由本期可转债持有东谈主承担的 其他义务。      （1）当公司建议变更本期《可转债召募说明书》商定的决策时，对是否同 意公司的建议作出决议，但债券持有东谈主会议不得作出决议应许公司不支付本期可 转债券本息、变更本期可转债利率和期限、取消《可转债召募说明书》中的赎回 或回售条件等；      （2）当公司未能按期支付本期可转债本息时，对是否应许接洽科罚决策作 出决议，对是否通过诉讼等步调强制公司和保证东谈主（如有）偿还债券本息作出决 议，对是否参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律步调作出决议；      （3）当公司减资（因职工持股计划、股权激励或公司为孤寒公司价值及股 东利益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、罢休或者请求破产时， 对是否接受公司建议的建议，以及哄骗债券持有东谈主照章享有的职权决策作出决议；      （4）当保证东谈主（如有）或担保物（如有）发生重要不利变化时，对哄骗债 券持有东谈主照章享有职权的决策作出决议；      （5）当发生对债券持有东谈主权益有重要影响的事项时，对哄骗债券持有东谈主依 法享有职权的决策作出决议；      （6）在法律、法例、规章及范例性文献等端正许可的范围内对本规则的修 改作出决议； 葫芦娃                                召募说明书      （7）法律、法例、规章及范例性文献等端正应当由债券持有东谈主会议作出决 议的其他情形。      （1）在本期可转债存续期间内，发生下列情形之一的，应当召集债券持有 东谈主会议：      ①公司拟变更本期《可转债召募说明书》的商定；      ②拟修改债券持有东谈主会议规则；      ③拟变更债券受托照管东谈主或受托照管契约的主要内容；      ④公司弗成按期支付本期可转债本息；      ⑤公司减资（因职工持股计划、股权激励或公司为孤寒公司价值及股东权 益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债才能发生重要不利变 化，需要决定或者授权选择相应措施；      ⑥公司分立、被托管、罢休、请求破产或者照章进入破产步调；      ⑦保证东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债措施（如有）发生重要变 化；      ⑧公司照管层弗成正常履行职责，导致公司债务了债哪里濒临严重不确定 性；      ⑨公司建议债务重组决策的；      ⑩发生其他对债券持有东谈主权益有重要影响的事项；根据法律、行政法例、 中国证券监督照管委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所及债券持 有东谈主会议规则的端正，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。      （2）下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议：      ①公司董事会；      ②单独或总共持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上（含 10%）的 债券持有东谈主；      ③债券受托照管东谈主； 葫芦娃                             召募说明书   ④法律、法例、中国证监会、上海证券交易所端正的其他机构或东谈主士。   （3）债券持有东谈主会议由公司董事会或债券受托照管东谈主负责召集。   （4）公司董事会或受托照管东谈主应在建议或收到本规则端正的有权机构或东谈主 士召开债券持有东谈主会议的提议之日起 30 日内召开债券持有东谈主会议。公司董事会 或受托照管东谈主应于会议召开前 15 日在稳妥证券监管部门端正的媒体或者上海证 券交易所网站上公告债券持有东谈主会议示知。会议示知应包括以下内容：   ①会议的日期、具体期间、地点和会议召开方式；   ②提交会议审议的事项；   ③以彰着的翰墨说明：全体债券持有东谈主均有权出席债券持有东谈主会议，并可 以委派代理东谈主出席会议；   ④出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续，包括但不限于代理债券 持有东谈主出席会议的代理东谈主的授权委派书内容要求以及投递期间和地点；   ⑤确定有权出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主之债权登记日；   ⑥召集东谈主称呼、会务常设接洽东谈主姓名及电话号码；   ⑦召集东谈主需要示知的其他事项。   （5）本规则端正的事项发生之日起 15 日内，如公司董事会或债券受托照管 东谈主未能按本规则端正履行其职责，单独或总共持有未偿还债券面值总额 10%以上 的债券持有东谈主有权以公告方式发出召开债券持有东谈主会议的示知。   （6）债券持有东谈主会议示知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有东谈主 会议召开期间或取消会议，也不得变更会议示知中列明的议案；因不可抗力确需 变更债券持有东谈主会议召开期间、取消会议或变更会议示知中所列议案的，召集东谈主 应在原定债券持有东谈主会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式示知全体债 券持有东谈主并说明原因，但不得因此而变更债券持有东谈主债权登记日。债券持有东谈主会 议补充示知应在刊登会议示知的解除指定媒体上公告。   （7）债券持有东谈主会议应树立会场，以现场会议相貌召开。公司亦可选择网 络、通信或其他方式为债券持有东谈主参加会议提供便利。债券持有东谈主通过上述方式 参加会议的，视为出席。 葫芦娃                             召募说明书   （8）稳妥本规则端正发出债券持有东谈主会议示知的机构或东谈主员，为当次会议 召集东谈主。   （9）召集东谈主召开债券持有东谈主会议时应当聘任讼师对以下事项出具法律意见：   ①会议的召集、召开步调是否稳妥法律、法例、本规则的端正；   ②出席会议东谈主员的履历、召集东谈主履历是否正当灵验；   ③会议的表决步调、表决结果是否正当灵验；   ④应召集东谈主要求对其他联系事项出具法律意见。   （10）召集东谈主应该负责制作出席会议东谈主员的签名册。签名册应载明参加会议 东谈主员姓名（或单元称呼）、身份证号码（或斡旋社会信用代码）、住所地址、持有 东谈主或者代表有表决权的债券面额、被代理东谈主姓名（或单元称呼）等事项。   （1）提交债券持有东谈主会议审议的议案由召集东谈主负责草拟。议案内容应稳妥 法律、法例的端正，在债券持有东谈主会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决 议事项。   （2）单独或总共持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东谈主有权向债券持有东谈主会议建议临时议案。公司可参加债券持有东谈主会议并建议临时 议案。临时提案东谈主应不迟于债券持有东谈主会议召开之前 10 日将内容好意思满的临时提 案提交召集东谈主，召集东谈主应在收到临时提案之日起 5 日内发出债券持有东谈主会议补充 示知，并公告临时提案内容，补充示知应在刊登会议示知的解除稳妥端正的媒体 上公告。   除上述端正外，召集东谈主发出债券持有东谈主会议示知后，不得修改会议示知中已 列明的提案或增多新的提案。债券持有东谈主会议示知（包括增多临时提案的补充通 知）中未列明的提案，或不稳妥本规则内容要求的提案不得进行表决并作出决议。   （3）债券持有东谈主会议的债权登记日与会议召开日之间的间隔应当不越过 3 个交易日且不少于 1 个交易日。债权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司或适用法律端正的其他机构托管名册上登记的本期债券持有东谈主 为有权出席该次债券持有东谈主会议并哄骗表决权的债券持有东谈主。 葫芦娃                             召募说明书   （4）债券持有东谈主不错躬行出席债券持有东谈主会议并表决，也不错委派代理东谈主 代为出席并表决。债券持有东谈主过甚代理东谈主出席债券持有东谈主会议的差旅费用、食宿 费用等，均由债券持有东谈主自行承担。   （5）债券持有东谈主本东谈主出席会议的，应出示本东谈主身份诠释文献和持有本期未 偿还债券的证券账户卡或适用联系法律端正的其他诠释文献，债券持有东谈主法定代 表东谈主或负责东谈主出席会议的，应出示本东谈主身份诠释文献、法定代表东谈主或负责东谈主履历 的灵考据明文献和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用联系法律端正的其 他诠释文献。   委派代理东谈主出席会议的，代理东谈主应出示本东谈主身份诠释文献、被代理东谈主（或其 法定代表东谈主、负责东谈主）照章出具的授权委派书、被代理东谈主身份诠释文献、被代理 东谈主理有本期未偿还债券的证券账户卡或适用联系法律端正的其他诠释文献。   （6）债券持有东谈主出具的委派他东谈主出席债券持有东谈主会议的授权代理委派书应 当载明下列内容：   ①代理东谈主的姓名、身份证号码；   ②代理东谈主的权限，包括但不限于是否具有表决权；   ③分别对列入债券持有东谈主会议议程的每一审议事项投歌咏、反对或弃权票的 具体指示；   ④授权代理委派书签发日期和灵验期限；   ⑤委派东谈主署名或盖印。   授权委派书应当注明，如果债券持有东谈主不作具体指示，债券持有东谈主代理东谈主是 否不错按我方的酷爱酷爱表决。授权委派书应在债券持有东谈主会议召开 24 小时之前送 交债券持有东谈主会议召集东谈主。   （7）召集东谈主和讼师应依据证券登记结算机构提供的、在债权登记日交易结 束时持有本期可转债未偿还债券持有东谈主名册共同对出席会议的债券持有东谈主的资 格和正当性进行考据，并登记出席债券持有东谈主会议的债券持有东谈主和/或代理东谈主的 姓名或称呼过甚所持有表决权的本期可转债的张数。   上述债券持有东谈主名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无偿提供给召集 葫芦娃                              召募说明书 东谈主。      （1）债券持有东谈主会议选择现场方式召开，亦可选择汇集、通信或其他方式 召开，为债券持有东谈主参加会议提供便利。      开赴点由会议主理东谈主按照端正步调文告会议议事步调及细隐衷项，确定和公布 监票东谈主，然后由会议主理东谈主文告提案，经辩论后进行表决，经讼师见证后形成债 券持有东谈主会议决议。      （2）债券持有东谈主会议应由召集东谈主委派出席会议的授权代表担任会议主席并 主理。如召集东谈主未能履行职责时，由出席会议的债券持有东谈主或债券持有东谈主代理东谈主 以所代表的本期债券表决权过半数选举产生别称债券持有东谈主或债券持有东谈主代理 东谈主担任会议主席并主理会议；如在该次会议动手后 1 小时内未能按前述端正共同 推举出会议主理，则应当由出席该次会议的持有本期未偿还债券表决权总和最多 的债券持有东谈主或债券持有东谈主代理东谈主担任会议主席并主理会议。      （3）公司不错委派董事或高等照管东谈主员列席债券持有东谈主会议；经召集东谈主同 意，其他重要接洽方不错列席会议。应单独或总共持有本期债券表决权总和 10% 以上的债券持有东谈主的要求，公司应委派至少别称董事、监事或高等照管东谈主员出席 债券持有东谈主会议。除波及公司贸易机密或受适用法律和上市公司信息袒露端正的 限制外，出席会议的公司董事、监事或高等照管东谈主员应当对债券持有东谈主的质询和 建议作出解释或说明。      （4）会议主理东谈主文告现场出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数及所持有或 者代表的本期可转债张数总额之前，会议登记应当隔断。      （5）下列机构和东谈主员不错列席债券持有东谈主会议：公司董事、监事和高等管 理东谈主员、债券受托照管东谈主以及经会议主席应许的本次债券的其他重要接洽方，上 述东谈主员或接洽方有权在债券持有东谈主会议上就接洽事项进行说明。除该等东谈主员或相 关方因持有公司本次可转债而享有表决权的情况外，该等东谈主员或接洽方列席债券 持有东谈主会议时无表决权。      （6）会议主席有权经会议应许后决定休会、复会及改变会议地点。经会议 决议要求，会议主席应当按决议修改会议期间及改变会议地点。休会后复会的会 葫芦娃                             召募说明书 议不得对原先会议议案范围外的事项作念出决议。   （1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东谈主会议的债券持 有东谈主或其沉静委派的代理东谈主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东谈主民币 100 元）领有一票表决权。   （2）公告的会议示知载明的各项拟审议事项或解除拟审议事项内并排的各 项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或弗成 作出决议外，会议不得对会议示知载明的拟审议事项进行甩掉或不予表决。会议 对解除事项有不同提案的，应以提案建议的期间端正进行表决，并作出决议。债 券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审议拟审议事项 时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟 审议事项，不得在该次会议上进行表决。   （3）解除表决权只可弃取现场、汇集或其他表决方式中的一种。解除表决 权出现重叠表决的以第一次投票结果为准。   （4）债券持有东谈主会议选择记名方式投票表决。债券持有东谈主或其代理东谈主对拟 审议事项表决时，只可投票默示：应许或反对或弃权。未填、错填、笔迹无法辨 认的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的 表决票视为投票东谈主舍弃表决权，不计入投票结果。   （5）下述债券持有东谈主在债券持有东谈主会议上不错发表意见，但莫得表决权， 况且其所代表的本期可转债张数不计入出席张数：   ①刊行东谈主过甚关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行抑遏东谈主、合并范围内子 公司、解除履行抑遏东谈主抑遏下的关联公司（仅同受国度抑遏的除外）等；   ②本期可转债的保证东谈主（如有）或其他提供增信或偿债保障措施的机构或个 东谈主（如有）；   ③债券了债义务承继方；   ④其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   （6）会议假想票东谈主、监票东谈主各别称，负责会议计票和监票。计票东谈主、监票 葫芦娃                              召募说明书 东谈主由会议主席保举并由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任。与 公司联系联关系的债券持有东谈主过甚代理东谈主不得担任计票东谈主、监票东谈主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东谈主（或债券持有东谈主代 理东谈主）解除名公司授权代表参加盘点，并由盘点东谈主就地公布表决结果。讼师负责 见证表决过程。   （7）会议主席根据表决结果阐明债券持有东谈主会议决议是否获取通过，并应 当在会上文告表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。   （8）会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，不错对所投票数进 行再行点票；如果会议主席未提议再行点票，出席会议的债券持有东谈主（或债券持 有东谈主代理东谈主）对会议主席文告结果有异议的，有权在文告表决结果后立即要求重 新点票，会议主席应当即时组织再行点票。   （9）除本规则另有端正外，债券持有东谈主会议作出的决议，须经出席（包括 现场、汇集、通信等方式参加会议）本次会议并有表决权的债券持有东谈主（或债券 持有东谈主代理东谈主）所持未偿还债券面值总额越过二分之一以上应许方为灵验。   （10）债券持有东谈主会议决议自表决通过之日起成效，但其中需经有权机构批 准的，经有权机构批准后方能成效。依照联系法律、法例、                          《可转债召募说明书》 和本规则的端正，经表决通过的债券持有东谈主会议决议对本期可转债全体债券持有 东谈主（包括未参加会议或昭示不应许见的债券持有东谈主)具有法律敛迹力。   任何与本期可转债联系的决议如果导致变更公司与债券持有东谈主之间职权义 务关系的，除法律、法例、部门规章、范例性文献和《可转债召募说明书》明确 端正债券持有东谈主作出的决议对刊行东谈主有敛迹力外：   ①如该决议是根据债券持有东谈主的提议作出的，该决议经债券持有东谈主会议表决 通过并经公司书面应许后，对公司和全体债券持有东谈主具有法律敛迹力；   ②如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有东谈主会议表决通事后，对 公司和全体债券持有东谈主具有法律敛迹力。   （11）债券持有东谈主会议召集东谈主应在债券持有东谈主会议作出决议之日后 2 个交易 日内将决议于稳妥监管部门端正的媒体上公告。公告中应列明会议召开的期间、 葫芦娃                               召募说明书 地点、方式、召集东谈主和主理东谈主，出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数、出席会议 的债券持有东谈主和代理东谈主所代表表决权的本期可转债张数及占本期可转债总张数 的比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容。   （12）债券持有东谈主会议应有会议记录。会议记录纪录以下内容：   ①召开会议的期间、地点、议程和召集东谈主称呼或姓名；   ②会议主理东谈主以及出席或列席会议的东谈主员姓名，以及会议见证讼师、监票东谈主 和盘点东谈主的姓名；   ③出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数、所代表表决权的本期可转债张数及 占公司本期可转债总张数的比例；   ④对每一拟审议事项的发言要点；   ⑤每一表决事项的表决结果；   ⑥债券持有东谈主的质询意见、建议及公司董事、监事或高等照管东谈主员的回应或 说明等内容；   ⑦法律、行政法例、范例性文献以及债券持有东谈主会议觉得应当载入会议记录 的其他内容。   （13）会议召集东谈主和主理东谈主应当保证债券持有东谈主会议记录内容委果、准确和 好意思满。债券持有东谈主会议记录由出席会议的会议主理东谈主、召集东谈主（或其委派的代表）、 记录员和监票东谈主签名。债券持有东谈主会议记录、表决票、出席会议东谈主员的签名册、 授权委派书、讼师出具的法律意见书等会议文献贵寓由公司董事会复旧，复旧期 限为十年。   （14）召集东谈主应保证债券持有东谈主会议连结进行，直至形成最终决议。因不可 抗力、突发事件等特殊原因导致会议中止、弗成正常召开或弗成作出决议的，应 选择必要的措施尽快归附召开会议或平直隔断本次会议，并将上述情况实时公告。 同期，召集东谈主应向刊行东谈主所在地中国证监会派出机构及上海证券交易所禀报。对 于干扰会议、挑衅滋事和侵扰债券持有东谈主正当权益的行动，应选择措施加以制止 并实时禀报联系部门查处。   （15）公司董事会应严格执行债券持有东谈主会议决议，代表债券持有东谈主实时就 葫芦娃                                 召募说明书 联系决议内容与联系主体进行疏浚，督促债券持有东谈主会议决议的具体落实。 （七）转股价钱调整的原则及方式   本次刊行的可转债的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易 日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整 的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价钱计较） 和前一个交易日公司股票交易均价，具体运行转股价钱由公司股东大会授权公司 董事会在刊行前根据市集现象与保荐东谈主（主承销商）协商确定。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公 司股票交易总额/该日公司股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次 刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按 上述条件出现的先后端正，交替对转股价钱进行累积调整，具体调整办法如下：   送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前灵验的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次 增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现金股 利，P1 为调整后灵验的转股价。   公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将交替进行转股价钱调整，并在 中国证监会、上海证券交易所指定的上市公司信息袒露媒体上刊登董事会决议公 告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转 葫芦娃                               召募说明书 股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股请求日或之后，转变股份登记日之 前，则该持有东谈主的转股请求按公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购或刊出、公司合并、分立或任何其他情形使公司股 份类别、数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的 债职权益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公谈、自制、公允的原则以 及充分保护可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内容及操 作办法将依据其时国度联系法律法例及证券监管部门的接洽端正来制订。 （八）转股价钱向下修正条件   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意 30 个连结交易日中至少 15 个交 易日收盘价钱低于当期转股价钱 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正 决策并提交公司股东大会表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之 二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行可转债的股东应 当覆盖；修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股 票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价，同期，修正后的转股价钱不得低 于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱计较。   公司向下修正转股价钱时，公司须在中国证监会、上海证券交易所指定的上 市公司信息袒露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂 停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日），动手归附 转股请求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股请求日或之后，转变股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。 （九）赎回条件 葫芦娃                              召募说明书   本次刊行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具体 赎回价钱由股东大会授权董事会及董事会授权东谈主士根据刊行时市集现象与保荐 东谈主（主承销商）协商确定。   在转股期内，当下述情形的纵情一种出当前，公司有权决定按照以面值加当 期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在转股期内，如果公司股票在职何连结三十个交易日中至少十五个交易 日收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主理有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱计较。 （十）回售条件   本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何连结三十个交易 日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债。 全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现金股利等情况而 葫芦娃                             召募说明书 调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，在调整 后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下修正的 情况，则上述“连结三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第一个交易日起重 新计较。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在每年回售条件初次满 足后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初次知足回售条件而可转债持有东谈主 未在公司届时公告的回售陈诉期内陈诉并实施回售的，该计息年度不应再哄骗回 售权，可转债持有东谈主弗成屡次哄骗部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资形状的实施情况与公司在召募说明 书中的承诺情况比拟出现重要变化，根据中国证监会的接洽端正被视作改变召募 资金用途或被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回 售的职权。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应 计利息的价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件知足后，不错在公司公告后的 附加回售陈诉期内进行回售，本次附加回售陈诉期内装假施回售的，不应再哄骗 附加回售权。 （十一）还本付息期限、方式   本次刊行的可转债弃取每年付息一次的付息方式，到期送还本金和临了一年 利息。   年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的计较公式为：   I=B×i   I：指年利息额   B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付 息债权登记日持有的可转债票面总金额   i：指可转债当年票面利率 葫芦娃                              召募说明书   ①本次可转债弃取每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转债刊行首 日。可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由可转债持有东谈主背负。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个服务日，顺延期间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据接洽法律法例及 上海证券交易所的端正确定。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）已转变或已请求转变成公司股票的可转债不享受当年及 以后计息年度利息。 （十二）转股股数确定方式   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内请求转股时，转股数目的计较方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债持有东谈主请求转股的可转债票面总金额；P 为请求转股当日 灵验的转股价。   转股时不足转变为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的 联系端正，在可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债 票面余额过甚所对应确当期应计利息。 （十三）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分派，享有同等权益。 （十四）向现存股东配售的安排   本次刊行的可转债给予原股东优先配售权，原股东有权舍弃配售权。具体优 先配售数目由公司股东大会授权董事会在刊行前根据市集情况确定，并在本次发 葫芦娃                            召募说明书 行的可转债的刊行公告中赐与袒露。   原股东优先配售之外的余额和原股东舍弃优先配售后的部分弃取网下对机 构投资者发售和通过上海证券交易所交易系统网上订价刊行相结合的方式进行， 余额由主承销商包销。具体刊行方式由股东大会授权董事会及董事会授权东谈主士与 保荐东谈主（主承销商）协商确定。 （十五）刊行东谈主失约责任   （1）在本期可转债到期、加速了债（如适用）时，刊行东谈主未能或瞻望弗成 偿付到期应付本金和/或利息；   （2）本期可转债存续期间，根据刊行东谈主其他债务融资器用刊行文献的商定， 刊行东谈主未能偿付该等债务融资器用到期或被文告到期应付的本金和/或利息；   （3）刊行东谈主不履行或违抗受托照管契约项下的任何承诺或义务且将对刊行 东谈主履行本期可转债的还本付息产生重要不利影响，在给与托照管东谈主书面示知，或 经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分之十以上的可转债持有东谈主书 面示知，该失约在上述示知所要求的合理期限内仍未予纠正；   （4）刊行东谈主在其财富、财产或股份上设定担保致使对刊行东谈主就本期可转债 的还本付息才能产生本质不利影响，或出售其重要财富等情形致使对刊行东谈主就本 期可转债的还本付息才能产生重要本质性不利影响；   （5）在债券存续期间内，刊行东谈主发生罢休、刊出、铲除、收歇、计帐、丧 失了债才能、被法院指定接管东谈主或已动手接洽的法律步调；   （6）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、法律解释或敕令，或上述端正的解释的变更导致 刊行东谈主在本契约或本期可转债项下义务的履行变得不对法；   （7）刊行东谈主仍是或瞻望弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，且 可能导致本次债券发生失约的；   （8）刊行东谈掌握理层弗成正常履行职责，导致刊行东谈主偿债才能濒临严重不确 定性的； 葫芦娃                                          召募说明书      （9）在债券存续期间，刊行东谈主发生其他对本期可转债的按期兑付产生重要 不利影响的情形。      上述失约事件发生时，刊行东谈主应当承担相应的失约责任，包括但不限于按照 召募说明书的商定向可转债持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及迟误支付 本金及/或利息产生的罚息、失约金等，并就受托照管东谈主因刊行东谈主失约事件承担 接洽责任酿成的损失赐与补偿。      （1）本债券刊行争议的科罚应适用中国法律。      （2）本期债券刊行和存续期间所产生的争议，开赴点应在争议各方之间协商 科罚；协商不成的，应在债券受托照管东谈主住所地有统帅权的东谈主民法院通过诉讼解 决。 （十六）本次召募资金用途      本次向不特定对象刊行可转变公司债券拟召募资金不越过东谈主民币 50,000.00 万元（含 50,000.00 万元），扣除刊行费用后召募资金净额将投资于以下形状：                                              单元：万元 序号         形状称呼           拟投资总额           拟参加召募资金           总共                  66,582.10       50,000.00      为加速形状开发程度以知足公司发展需要，在召募资金到位前，公司将根据 召募资金投资形状的履行进展，以自筹资金预先参加本次召募资金形状的开发， 在召募资金到位后对预先参加的自筹资金进行置换。若履行召募资金额弗成知足 以上召募资金投资形状的资金需求，则不足部分将由公司自筹。      在上述召募资金投资形状的范围内，公司股东大会授权董事会或董事会授权 东谈主士可根据形状的程度、资金需求等履行情况，对相应召募资金投资形状的具体 金额进行适当调整。 葫芦娃                                  召募说明书 五、本次刊行的接洽机构 （一）刊行东谈主   称呼：葫芦娃药业集团股份有限公司   法定代表东谈主：刘景萍   董事会秘书：王清涛   办公地址：海南省海口市海口国度高新区药谷工业园二期药谷四路 8 号   接洽电话：0898-68689766   传真：0898-68631245 （二）保荐东谈主和主承销商   称呼：中信建投证券股份有限公司   法定代表东谈主：王常青   保荐代表东谈主：杨慧泽、王辉   形状协办东谈主：俞皓南   形状组成员：耿贤桀、高靖翔、张瑞萱   办公地址：北京市向阳区景辉街 16 号院 1 号楼 10 层   接洽电话：010-56051417   传真：010-65608450 （三）刊行东谈主讼师事务所   称呼：北京国枫讼师事务所   事务所负责东谈主：张利国   承办讼师：桑健、赵耀、付大军   办公地址：北京市东城区开国门内大街 26 号新闻大厦 7-8 层   接洽电话：010-88004488   传真：010-66090016 葫芦娃                                  召募说明书 （四）审计机构   称呼：安永华明司帐事务所（特殊普通合伙）   法定代表东谈主：毛鞍宁   事务所负责东谈主：毛鞍宁   承办司帐师：解彦峰、韩会霞   办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室   接洽电话：010-58153000   传真：010-85188298 （五）请求上市的证券交易所   称呼：上海证券交易所   办公地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦   接洽电话：021-68808888   传真：021-68804868 （六）收款银行   户名：中信建投证券股份有限公司   帐号：8110701013302370405   开户行：中信银行北京京城大厦支行 （七）资信评级机构   称呼：中证鹏元资信评估股份有限公司   法定代表东谈主：张剑文   承办东谈主员：刘书芸、王致中   办公地址：深圳市深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦（银座海外）三楼   接洽电话：0755-82872897   传真：021-51035670 葫芦娃                                  召募说明书 （八）登记结算公司   称呼：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司   办公地址：上海市浦东新区杨高南路 188 号   接洽电话：021-58708888   传真：021-58899400 六、刊行东谈主与本次刊行联系中介机构的关系   截止 2023 年 12 月 31 日，公司与本次刊行联系的保荐东谈主、承销机构、证券 服务机构过甚负责东谈主、高等照管东谈主员、承办东谈主员之间不存在平直或曲折的股权关 系或其他权益关系。 葫芦娃                           召募说明书             第三节      风险因素 一、与刊行东谈主接洽的风险 （一）原材料价钱波动的风险   公司生产中成药所需中药材主要有金银花、麦冬、川贝母等几十味中药材， 以市集培育面积较大的传统药材为主，市集供应相对阔气。但中药材由于多为自 然孕育、季节汇集，产地散布带有彰着的地域性，其产量和品性会受当然表象、 泥土条件以及采摘、曝晒、切片加工方法的影响，价钱容易波动。同期，公司生 产化学药品所需原料药受市集需求、环保等因素影响，价钱也会波动。如果公司 生产所需主要中药材和原料药价钱出现大幅飞腾或很是波动，而采购部门未能及 时把捏主要原材料价钱变动趋势，将可能对公司盈利才能产生不利影响。 （二）应收账款发生坏账的风险   跟着公司业务限制的扩大以及受宏不雅经济因素影响，禀报期内，公司应收账 款有一定幅度的上升。在“两票制”政策下，公司针对公立医疗机构的销售主要 弃取配送商模式，配送商下旅客户为公立病院等医疗机构，其回款周期较长，公 司时常会给予配送商一定的账期；同期，受宏不雅经济因素影响，终局医疗机构和 连锁药店客户的销售及回款情况均受到不同程度的影响，进而导致公司客户对公 司的回款周期增长，导致频年来公司应收账款限制扩大。   未来跟着公司业务限制的不停扩大及销售收入的增长，应收账款限制可能会 进一步扩大，若客户因各式原因而弗成实时或无力支付货款，公司将濒临发生坏 账的风险，对公司功绩和生产经营产生不利影响。 （三）市集推广费进一步增多导致盈利才能下落的风险   跟着医药运动行业政策的改动，为适合“两票制”的改动标的和公司精细化 营销照管之需要，频年来，公司当令调整与之匹配的推广和销售模式，积极引申 配送商模式。该模式下，公司主导负责居品的专科化推广并承担相应费用，使得 市集推广费在禀报期内逐年上升。未来，跟着公司业务限制的扩大以及新址品的 上市，将会使公司的专科化推广费用进一步增多。如果公司居品弗成灵验推广， 或销售增长限制弗成消化市集推广费用的增多，将会对公司的盈利水温文未来发 葫芦娃                            召募说明书 展产生一定不利影响。 （四）研发形状程度不足预期和研发参加增多导致的功绩风险   药品研发是一项系统工程，包括选题、工艺研究、质地研究、药理毒理研究、 临床研究、小试和中试等阶段，居品开发周期较长，需要进行无数的技艺研究工 作和不时的资金参加。尤其是儿科药品的研发，尽管国度政策给予援救，但家长 精深不肯意儿童进行临床试验，导致儿童药临床研究期间和资金成本较高，酿成 国内儿童药物研发包括剂型改进等进展平缓，儿科药品的研发周期过长，从而影 响药品投资答复率。   公司诚然建立了较为完善的药品研发体系，在研发参加前进行充分的形状论 证，并对各方法进行严格的风险抑遏，但如果公司因国度政策的调控、开发资金 参加不足、未能准确预测居品的市集发展趋势、药物鼎新效果不彰着等不确定性 原因，研发东谈主力、物力参加未能顺利转动为技艺结果，将存在居品或技艺开发失 败的可能性，从而形成研发风险。同期，禀报期内公司不时增多研发参加，公司 在研形状包括多个制剂开发以及一致性评价形状，相应研发参加在费用化后将影 响公司功绩。 二、与行业接洽的风险 （一）市集竞争加重的风险   公司面前已形成以儿科用药为发展特色、中成药及化药制剂同步发展的居品 体系，涵盖呼吸系统、消化系统、全身抗感染类等常见疾病边界。受国度饱读动医 药产业罕见是儿科用药发展、加大寰球卫生参加及东谈主口老龄化等因素影响，我国 医药市集需求限制不停扩大，将有更多企业进入儿科用药边界及公司居品所处其 它市集边界，现存行业内企业的研发及生产参加也将不停加大，新药品研发及上 市有可能加大居品竞争，公司濒临着行业竞争加重的压力。如果公司弗成实时有 效地应付市集竞争，将会濒临增长放缓、市集份额下落的风险。 （二）居品招投标风险   根据《医疗机构药品集结采购服务范例》《药品集结采购监督照管办法》等 接洽端正，面前我国已形成以省、自治区、直辖市为单元的药品集结采购模式， 葫芦娃                                      召募说明书 实行斡旋组织、斡旋平台和斡旋监管。县级及县级以上东谈主民政府、国有企业（含 国有控股企业）等举办的非渔利性医疗机构必须参加集结采购。药品集结采购由 药品生产企业参与投标，接洽部门会根据多项圭表评估，包括投标价钱、居品性 量、生产商天禀、临床效果及售后服务等。根据原国度卫计委《对于进一步加强 医疗机构儿童用药配备使用服务的示知》，各地可参照原国度卫计委委派行业协 会、学术团体公布的妇儿专科非专利药品遴择原则和示范药品，合理确定腹地区 药品的范围和具体剂型、规格，平直挂网采购。   公司部分药品需参加各省、自治区、直辖市的药品集结采购招标或挂网，在 中标之后与区域经销商或配送商坚强销售合同，并通过区域经销商或配送商销售 给医疗终局。若未来公司居品在各区域集结采购招投标或挂网中落标或中标价钱 大幅下落，可能对公司未来功绩产生不利影响。 （三）药品降价风险   药品价钱形成机制改动对药品价钱产生较大影响。根据《对于印发激动药品 价钱改动意见的示知》（发改价钱〔2015〕904 号），自 2015 年 6 月 1 日起，除 麻醉类药品和第一类精神药品外，取消原政府订价。2017 年 2 月 9 日，国务院 办公厅发布了《对于进一步改动完善药品生产运动政策的些许意见》（国办发 〔2017〕13 号）文献，建议在全面引申医保支付方式改动或仍是制定医保药品 支付圭表的地区，允许公立病院在省级药品集结采购平台上带量采购、带预算采 购，是国度初次在政策层面上放开了“退却病院采购药品二次议价”的禁令，赋 予了各地病院进行药品采购自主议价权。 西安、广州、深圳、成都、沈阳七个要点城市为试点地区的带量采购试点，主要 方针为缩短药品采购价钱，缩短交易成本，指导医疗机构合理用药。后续经过多 次扩面，带量采购政策已渐渐推广至宇宙，纳入范围的药品也进一步增多。从历 次中标结果看，入围和中选的药品价钱均出现大幅下落。带量采购政策为药品流 通边界的重要改动，为我国医疗医药体制改动的风向标。面前公司主要居品尚未 被纳入带量采购药品范围，且被纳入范围的主要为已有多家企业通过一致性评价 的接洽药品，然则如带量采购试点药品范围进一步扩大，公司部分居品价钱可能 受带量采购政策过甚价钱联动影响出现大幅下落，同期如公司未能实现中标，可 葫芦娃                               召募说明书 能对公司盈利才能带来不利影响。 （四）一致性评价政策风险   根据国务院办公厅 2016 年 3 月发布的《对于开展仿制药质地和疗效一致性 评价的意见》及接洽端正，化学药品新注册分类实施前批准上市的其他仿制药， 自首家品种通过一致性评价后，其他药品生产企业的同样品种原则上应在 3 年内 完成一致性评价；逾期未完成的，不予再注册；同品种药品通过一致性评价的生 产企业达到 3 家以上的，在药品集结采购等方面不再选用未通过一致性评价的品 种。面前行业企业因一致性评价成本较高，打针剂品种一致性评价操作详情出台 较晚等原因，总体程度不足预期。同期，由于部分居品属于改规格、改剂型、改 盐基等“三改”品种使得参比制剂难以确定，部分居品属于复方口服固体制剂， 包含多种药物因素，导致一致性评价仍存在较浩劫度等原因，通过一致性评价品 种仍相对较少。   公司正在加大参加，对当前主要销售及具有市集后劲的化学药品开展一致性 评价服务。然则，开展一致性评价将增多公司经营成本，如公司主要化学药品未 能通过一致性评价，或通逾期间彰着晚于其它企业，或公立病院集结采购方法提 高对药品一致性评价的要求，将会对公司药品在公立病院集结采购方法的销售或 未来药品批准文号再注册方法带来不利影响，从而对经营功绩产生不利影响。 三、其他风险 （一）职工及合作方行动不妥风险   公司已针对销售职工和推广服务商市集推广行径建立了稳妥接洽法律法例 要求的里面抑遏轨制，对公司销售职工和推广服务商在销售、推广公司药品时必 须治服接洽法律法例及职业谈德进行了明确的敛迹。但上述轨制和敛迹并弗成完 全阻绝个别销售职工或少数推广服务商在药品推广过程中存在不对规的贸易行 葫芦娃                              召募说明书 为。该等行动将毁伤公司经年累积设立的品牌形象，缩短公司居品的市集招供度， 更有甚者，可能导致公司碰到监管部门的处罚，被列入不良记录名单，从而最终 影响公司居品销量，导致公司经营功绩下滑、市集竞争力削弱。 （二）召募资金投资形状实施及在建工程开发的风险   公司本次召募资金投资形状包括“南宁生产基地二期形状”、                             “数字化开发项 目”和“补充流动资金”，在建工程开发形状主要包括“南宁生产基地二期形状” 和“葫芦娃集团好意思安儿童药智能制造基地形状”等。可行性分析是基于公司履行 情况、市集环境、医药行业发展趋势等因素作念出的，诚然公司作念出决策过程中综 合辩论了各方面的情况，为投资开发形状作了多方面的准备，然则在形状实施及 在建工程开发过程中可能因为国度和产业政策变化、市集环境变化、形状开发进 度不足预期、形状开发和运营成本上升过甚他不可料想的因素，影响形状履行实 施情况，导致出现形状未能按期参加运营或弗成达到预期效益的风险。 （三）召募资金投资形状新增产能无法完全消化的风险   公司本次召募资金投资形状“南宁生产基地二期形状”计划新增年产液体制 剂及颗粒制剂 9,050 万盒的生产才能。如果本次募投形状实施后公司市集开拓受 阻或市集需求不达预期、市集竞争加重等，则可能导致公司本次募投形状新增产 能弗成完全消化，进而对公司合座经营功绩产生不利影响。 （四）可转债到期未能转股的风险   公司股票的价钱受到多重因素影响，包括公司的行业发展趋势、经营功绩、 投资者偏好及豪情预期等。若公司本次向不特定对象刊行的可转债在转股期间因 前述因素等未能全部转股，则公司需针对未转股部分的可转债偿付本金和利息， 进而对公司的财务费用和现金流坐蓐生一定压力。 （五）可转债价钱波动的风险   可转债是一种具有债券性格且赋予有股票期权的夹杂型证券，其二级市集价 格受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条件、向下修正 条件、投资者偏好及豪情预期等诸多因素的影响，在上市交易、转股等过程中， 可转债的价钱可能会出现很是波动或与其投资价值严重偏离的征象，从而可能使 投资者碰到损失。 葫芦娃                                   召募说明书 （六）信用评级变化的风险   中证鹏元对本次刊行的可转债进行了评级。中证鹏元将在本次债券信用级别 灵验期内或者本次债券存续期内，不时关注公司外部经营环境变化、经营或财务 现象变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行不时 追踪。在本次可转债的存续期内，若由于公司外部经营环境、本身或评级圭表等 因素变化，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将增多投资者的投 资风险。 （七）即期答复被摊薄的风险   本次向不特定对象刊行可转债的召募资金拟投资形状将在可转债的存续期 内渐渐为公司带来经济效益。本次刊行后，投资者持有的可转债进行部分或全部 转股，则公司的总股本和净财富均会增多，这将对公司原有股东的持股比例、公 司净财富收益率、公司每股收益等带来一定的摊薄风险。 （八）未提供担保的风险   本次可转债为无担保信用债券，无特定的财富四肢担保品，也莫得担保东谈主为 本次债券承担担保责任。如果本次可转债存续期间出现对公司经营才能和偿债能 力有重要负面影响的事件，本次可转债可能因未设担保而增多兑付风险。 （九）政府补助不富厚的风险   禀报期各期，公司包摄于母公司股东的非往往性损益分别为 2,171.37 万元、 润比例较大，由于政府补助的取得具有不富厚性的特质，如果未来政府部门调整 补助政策，可能导致公司取得的政府补助金额相应变化，将对公司的经营功绩产 生不利影响，公司存在政府补助不可不时进而影响损益的风险。 （十）股份质押的风险   截止本召募说明书签署日，公司控股股东葫芦娃投资、履行抑遏东谈主汤旭东及 其一致行动东谈主总共持有上市公司股份数目为 30,676.80 万股，占上市公司总股本 的比例为 76.67%，上述各方累计质押的公司股份总共为 8,198.60 万股，占其持 葫芦娃                                       召募说明书 股数目比例为 26.73%，占公司总股本的比例为 20.49%。若未来出现严重影响 公司控股股东及履行抑遏东谈主偿债才能的事项，或未来受宏不雅经济、经营功绩及市 场环境等因素影响导致质押股票出现平仓风险或融资失约风险，且未能实时选择 相应灵验措施防控，其质押上市公司股份可能濒临处置风险，可能会对公司抑遏 权的富厚带来不利影响。 （十一）在建工程转固影响未来经营功绩的风险   截止 2023 年 12 月 31 日，公司在建工程余额为 87,362.57 万元，主要为葫 芦娃集团好意思安儿童药智能制造基地形状和南宁生产基地二期形状。如果公司未来 市集及客户开发不足预期，弗成获取与新增折旧限制相匹配的销售限制增长，则 公司将存在因新增固定财富折旧限制较大而导致利润下滑的风险。 葫芦娃                                                       召募说明书                  第四节      刊行东谈主基本情况 一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况      截止 2023 年 12 月 31 日，公司股本总额为 400,108,752 股，股本结构如下：           类别             持股数目（股）                      持股比例（%） 一、有限售条件股份 其中：境内非国有法东谈主股                                   -                   - 境内当然东谈主理股                                       -                   - 其他                                            -                   - 有限售条件股份总共                                     -                   - 二、无穷售条件股份 无穷售条件运动股份总共                        400,108,752              100.00% 三、股份总和                               400,108,752            100.00%      截止 2023 年 12 月 31 日，公司前十大股东过甚持股情况如下：    股东称呼          持股数目（股）               持股比例           持有限售股数目（股） 葫芦娃投资                167,079,000             41.76%               - 孚旺钜德                  57,519,000             14.38%               - 杭州中嘉瑞                 32,868,000              8.21%               - 卢锦华                   19,556,460              4.89%               - 汤杰丞                   18,789,540              4.70%               - 汤旭东                   10,956,000              2.74%               - 高毅                     3,500,000              0.87%               - 浙江银万斯特投 资照管有限公司              2,348,300                0.59%               - － 银 万 全 盈 86 号       葫芦娃                                                                    召募说明书        股东称呼            持股数目（股）                   持股比例             持有限售股数目（股）       私募证券投资基       金       阮鸿献                     1,314,035                   0.33%                    -       香港中央结算有       限公司         总共                   315,243,923                 78.80%                    -       二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况       （一）公司组织结构图         截止 2023 年 12 月 31 日，公司的组织结构如下：       （二）公司平直或曲折控股企业情况         截止本召募说明书签署日，公司领有葫芦娃药业、葫芦娃科技、广西维威、       浙江葫芦世家、承德新爱民、葫芦娃医疗保健、江西荣兴 7 家控股一级子公司以       及宾客维威、宾客葫芦娃 2 家全资二级子公司，具体情况如下：                                                                          单元：万元 序                                                                      投资比例      公司称呼     成飞速间          主要业务           注册成本           实得益本               主要经营地 号                                                                     平直 曲折       葫芦娃                                                                              召募说明书 序                                                                               投资比例      公司称呼         成飞速间            主要业务           注册成本            实得益本                          主要经营地 号                                                                              平直 曲折                                医疗器械生产销                                售、研究开发                                医药原料药、中                                间体生产、销售       （三）公司平直或曲折控股企业最近一年主要财务数据            截止本召募说明书签署日，公司平直或曲折控股企业最近一年主要财务数据       如下：                                                                                         单元：万元       序                                      2023 年 12 月 31 日/2023 年度             公司称呼       号                        总财富              净财富               营业收入                  净利润         注 1：安永华明基于葫芦娃合并财务报表审计的要求对合并范围内子公司的上述财务数据执行审计程       序；         注 2：宾客葫芦娃系 2023 年新成立的子公司，暂无业务开展，无最近一年的主要财务数据。            截止 2023 年 12 月 31 日，公司持有的控股子公司、参股企业股权不存在质       押、冻结或其他限制性职权的情形。       （四）公司参股企业基本情况                                         注册成本             实得益本             投资比例            主要经       公司称呼    成飞速间             主要业务                                         （万元）             （万元）           平直         曲折      营地       杭州康                                                                                 浙江省        最初                                                                                 杭州市 葫芦娃                                 召募说明书 （五）公司分公司基本情况   截止本召募说明书签署日，公司设有遂溪分公司 1 家分公司，公司子公司广 西维威设有宾客索求车间 1 家分公司。       公司称呼   海南葫芦娃药业集团股份有限公司遂溪分公司  斡旋社会信用代码    91440823MA52CR8Y6A       负责东谈主    李培湖       成飞速间   2018 年 10 月 16 日       注册地址   遂溪县乌塘镇浩发管区路口              粉针剂（含头孢菌素类）；冻干粉针剂（含头孢菌素类、抗肿瘤              类）；小容量打针剂；片剂、胶囊剂、颗粒剂（均含头孢菌素类）；              干混悬剂、散剂（均为头孢菌素类） ；软胶囊剂；无菌原料药（盐              酸甲氯芬酯、头孢匹胺钠）；原料药（头孢米诺钠、硫酸头孢匹              罗、头孢硫脒、头孢孟多酯钠、头孢克肟、赖氨匹林、氨曲南、              精氨酸阿司匹林、新鱼腥草素钠、硫普罗宁、氨甲环酸、葡萄糖              酸依诺沙星、更昔洛韦、炎琥宁、奥扎格雷、盐酸雷莫司琼、卡       经营范围              络磺钠、氟马西尼、尼麦角林、盐酸伐昔洛韦、甘草酸二铵、甲              磺酸左氧氟沙星、盐酸尼莫司汀、葡萄糖酸钠、单磷酸阿糖腺苷、              兰索拉唑、磷酸依托泊苷、帕米膦酸二钠、头孢替唑钠、盐酸头              孢吡肟）；I 类、Ⅱ类医疗器械、保健食物的生产、销售，药品、              医疗器械、保健食物技艺开发服务和药品、医疗器械、保健食物              技艺转让，中药材培育、加工、前处理及索求（照章须经批准的              形状，经接洽部门批准后方可开展经营行径）       公司称呼   广西维威制药有限公司宾客索求车间  斡旋社会信用代码    91451300MA5NDMLD8X       负责东谈主    郭金华       成飞速间   2018 年 9 月 13 日       注册地址   广教练客市兴宾区福兴路 8 号              中药材加工，谈路货品运输。（照章须经批准的形状，经接洽部       经营范围              门批准后方可开展经营行径） 三、控股股东和履行抑遏东谈主基本情况 （一）抑遏关系   截止本召募说明书签署日，葫芦娃投资持有公司 16,707.90 万股股份，持股 比例为 41.76%，为公司控股股东；公司履行抑遏东谈主为刘景萍、汤旭东配头，其 通过抑遏葫芦娃投资、职工持股平台杭州中嘉瑞以及平直持有公司股份进而履行 葫芦娃                                                         召募说明书 抑遏公司，2020 年以来公司控股股东及履行抑遏东谈主未发生变化。 海南葫芦娃投资                                                 杭州中嘉瑞照管合伙  发展有限公司                                                  企业（有限合伙）                                 汤旭东                      海南葫芦娃药业集团股份有限公司      公司与控股股东、履行抑遏东谈主之间的抑遏关系如下： （二）控股股东及履行抑遏情面况 汉文称呼              海南葫芦娃投资发展有限公司                   海南省洋浦经济开发区新英湾区吉浦路与嘉洋路交叉口三友工业 注册地址                   园 4 栋三楼 A305 房 法定代表东谈主             刘景萍 设立日期              2012 年 4 月 16 日 注册成本              1,000 万东谈主民币 斡旋社会信用代码          914600005892939413 股权结构              刘景萍持股 60%、汤旭东持股 40%                   医药产业投资、房地产投资与照管，企业照管商酌，商务信息商酌， 经营范围                   投资商酌服务。      葫芦娃投资的主要财富为公司股权，葫芦娃投资最近一年的主要财务数据如 下：                                                             单元：万元  公司称呼                  总财富           净财富               营业收入       净利润 葫芦娃投资            50,744.85          6,941.82            -   -2,349.83      （1）刘景萍女士 葫芦娃                                         召募说明书   博士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。2001 年 9 月至 2006 年 8 月，担任海南省生物成品公司董事长；2006 年 5 月至 2018 年 8 月，担任海南康 迪健康产业投资有限公司执行董事兼总司理；2007 年 12 月至 2016 年 2 月，担 任公司董事长；2016 年 2 月于今，担任公司董事长兼总司理。面前兼任葫芦娃 投资执行董事、海南康迪健康产业投资有限公司执行董事、海南文昌农村贸易银 行股份有限公司董事等职务。   （2）汤旭东先生   硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾任浙江金华四方生物资 源有限公司业务员、浙江金华奥托康制药公司业务司理、海南普利制药股份有限 公司经营司理、海南康力元药业有限公司司理、康力元制药董事长兼总司理等职 务，现任海南海天东升房地产开发有限公司董事等职务。   截止本召募说明书签署日，控股股东葫芦娃投资除持有公司股权外，履行控 制东谈主刘景萍女士和汤旭东先生除持有控股股东及公司股权外，抑遏的其他企业情 况如下：   （1）海南海天中正投资有限公司 汉文称呼         海南海天中正投资有限公司 注册地址         海口市金龙路 22 号深发展大厦 11 层 1178 房 法定代表东谈主        汤旭东 设立日期         2008 年 7 月 1 日 注册成本         1,000 万东谈主民币 斡旋社会信用代码     91460000676066413R 股权结构         汤旭东持股 60%、刘景萍持股 40% 经营范围         房地产形状投资及开发经营，旅游形状投资，能源形状投资。   （2）海南海天东升房地产开发有限公司 汉文称呼         海南海天东升房地产开发有限公司 注册地址         三亚市迎宾路 119 号天空大厦 705 室 法定代表东谈主        耿祥瑞 设立日期         2008 年 8 月 28 日 葫芦娃                                    召募说明书 注册成本       1,000 万东谈主民币 斡旋社会信用代码   9146020067608366XY 股权结构       海南海天中正投资有限公司 100% 经营范围       房地产开发，房地产形状投资，旅游形状投资，能源形状投资。   （3）海南康迪健康产业投资有限公司 汉文称呼       海南康迪健康产业投资有限公司 注册地址       洋浦经济开发区远洋路新恒基大厦 A 栋 602 房 法定代表东谈主      刘景萍 设立日期       2006 年 5 月 12 日 注册成本       1,000 万东谈主民币 斡旋社会信用代码   914600007866111959 股权结构       刘景萍持股 80%、汤旭东持股 20%            养生，养老，健康养生文化推广照管、商酌及服务，房地产投资与 经营范围       照管、企业照管商酌（金融投资类除外）、商务信息商酌（金融投            资类除外）。 （三）控股股东及履行抑遏东谈主所持有的刊行东谈主股票被质押的情况   截止本召募说明书出具日，公司履行抑遏东谈主汤旭东将其所持公司的股份用于 个东谈主融天禀押，控股股东葫芦娃投资将其所持公司的股份用于股权类融天禀押， 具体情况如下：  质押东谈主               质押权东谈主            质押股数（万股）  汤旭东    华西证券股份有限公司                       1,095.60         海口市农村信用合作联社                       900.00         海南万宁农村贸易银行股份有限公司                  562.50         定安县农村信用合作联社                       337.50 葫芦娃投资   乐东黎族自治县农村信用合作联社                   562.50         琼海市农村信用合作联社                     1,218.75         儋州市农村信用合作联社                       918.75         广发证券股份有限公司                       2,603.00               总共                        8,198.60 四、禀报期内接洽主体所作出的重要承诺及履行情况 （一）本次刊行前作出的重要承诺及履行情况   本次刊行前接洽主体已作出的重要承诺过甚履行情况参见公司于 2024 年 4 葫芦娃                                                    召募说明书 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）袒露的《葫芦娃药业集团股 份有限公司 2023 年年度禀报》之“第六节/一、承诺事项履行情况”。截止本募 集说明书签署日，本次刊行前接洽主体所作出的重要承诺履行情况正常。 （二）本次刊行所作出的重要承诺及履行情况      根据《国务院办公厅对于进一步加强成本市集中小投资者正当权益保护服务 的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进成本市集健康发展 的些许意见》      （国发〔2014〕17 号）以及中国证券监督照管委员会发布的《对于 首发及再融资、重要财富重组摊薄即期答复联系事项的指导意见》（中国证券监 督照管委员会公告〔2015〕31 号）等法律、法例和范例性文献的接洽要求，为 孤寒公司和全体股东的正当权益，公司控股股东葫芦娃投资和履行抑遏东谈主刘景萍、 汤旭东等接洽主体对公司填补被摊薄即期答复的措施约略得到切实履行作念出了 承诺，具体请详见重要事项领导之“五、领导公开刊行可转变公司债券摊薄即期 答复、填补即期答复措施及接洽承诺主体的承诺等事项”。      公司控股股东、履行抑遏东谈主、持股 5%以上股东或董事、监事、高管对于参 与本次可转债刊行作念出了承诺，具体请详见重要事项领导之“七、公司控股股东、 履行抑遏东谈主、持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债刊行认购情 况”。 五、公司董事、监事和高等照管东谈主员 （一）董事、监事和高等照管东谈主员的基本情况      截止本召募说明书签署日，公司现任董事 7 名（其中孤苦董事 3 名）、监事                                                        单元：万元 姓名         职务   性别   年岁    任职肇始日期         任期隔断日期       2023 年薪酬 刘景萍   董事长、总司理   女    53      2016-02-26   2025-11-03      140.60 李君玲   董事、副总司理   女    55      2019-08-19   2025-11-03      114.43 于汇    董事        女    39      2022-11-04   2025-11-03      112.49 葫芦娃                                                     召募说明书 姓名         职务   性别   年岁     任职肇始日期         任期隔断日期       2023 年薪酬       财务总监                    2022-07-08   2025-11-03       副总司理                    2023-04-17   2025-11-03 汤琪波   董事        男     35      2022-11-04   2025-11-03       63.52 王桂华   孤苦董事      女     62      2018-11-16   2025-11-03       10.00 刘秋云   孤苦董事      女     44      2022-11-04   2025-11-03       10.00 王世贤   孤苦董事      男     47      2022-11-04   2025-11-03       10.00 徐鹏    监事会主席     男     60      2022-11-04   2025-11-03       25.91 刘萍    监事        女     50      2018-11-16   2025-11-03       31.43 万保坤   职工监事      男     61      2016-02-10   2025-11-03       30.41 李培湖   副总司理      男     50      2016-03-08   2025-11-03       47.70 韦天宝   副总司理      男     56      2016-03-08   2025-11-03       43.57 王清涛   董事会秘书     男     41      2021-06-18   2025-11-03       51.78                      总共                                    691.85 （二）现任董事、监事和高等照管东谈主员的从业简历      （1）刘景萍女士，简历详见本节之“三、控股股东和履行抑遏东谈主基本情况” 之“（二）控股股东及履行抑遏情面况”之“2、履行抑遏东谈主基本情况”。      （2）李君玲女士，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。1993 年 3 月至 1997 年 7 月，历任海南凯立中部开发开发股份有限公司办公室文员、 主任；1997 年 9 月至 2000 年 4 月，担任海南华裔投资贸易有限公司司理；2001 年 10 月至 2018 年 8 月，担任海南省医药行业协会秘书长。2018 年 9 月至 2018 年 11 月，负责公司行政及东谈主事服务；2018 年 11 月于今，担任公司副总司理，      （3）于汇女士，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权；中国注 册司帐师，高等司帐师，税务师，形状照管专科东谈主士履历认证（PMP）。曾任哈 药集团制药总厂财务照管部副部长，哈药集团股份有限公司财务转型形状负责东谈主、 数字化转型形状财务业务负责东谈主、财务分享服务中心负责东谈主；哈药集团东谈主民同泰 医药股份有限公司副总司理、财务负责东谈主、董事会秘书。2022 年 7 月于今，担 任公司财务总监；2022 年 11 月于今，担任公司董事；2023 年 4 月于今，担任公 葫芦娃                                       召募说明书 司副总司理。   （4）汤琪波先生，浙江大学 EMBA 在读，中国国籍，无境外永久居留权。 月至 2019 年 8 月，任浙江葫芦世家药业有限公司常务副总；2019 年 9 月至 2022 年 10 月，任浙江葫芦世家药业有限公司总司理；2022 年 10 月于今，任浙江葫 芦世家药业有限公司执行董事兼总司理，兼任承德新爱民制药有限公司执行董事；   （5）王桂华女士，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权；副主任中药 师、执业药师。1983 年 8 月至 2000 年 10 月，历任中国中药有限公司科技处、 生产处、海外合作部等部门照管职位；1996 年 9 月至 1998 年 10 月，担任泰国 东方药业有限公司中方总司理；2000 年 10 月至 2005 年 8 月，历任华禾药业股 份有限公司企业照管部司理、总司理助理、副总司理兼工会主席；2005 年 8 月 于今，担任中国中药协会秘书长兼宇宙中药圭表化技艺委员会秘书长；2018 年 赛仙丹业科技集团股份有限公司孤苦董事。   （6）刘秋云女士，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。2016 年 8 月 至 2020 年 3 月，担任海南蛛王生物科技有限公司财务司理；2020 年 4 月至 2022 年 8 月，担任海南自贸区珈宝置业集团有限公司财务总监；2022 年 9 月于今， 担任海南迈迪能源科技有限公司财务总监，2022 年 11 月于今担任公司孤苦董事。   （7）王世贤先生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。2007 年 10 月至 2021 年 7 月，担任海南正益讼师事务所专职讼师；2010 年 5 月至 2020 年 所合伙东谈主、主任；2022 年 11 月于今担任公司孤苦董事。   （8）徐鹏先生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权；医学学士，执 业药师，制药高等工程师，注册安全工程师，海南省高脉络东谈主才。1984 年 8 月 至 1996 年 3 月，历任佳木斯化学制药厂技艺员、实验室主任、研究所副长处、 车间主任、厂长助理、分厂副厂长；1996 年 3 月至 1997 年 3 月，担任哈尔滨新 界药业有限公司副总司理；1997 年 3 月至 1998 年 8 月，任黑龙江地纳制药有限 葫芦娃                                       召募说明书 公司副总司理；1998 年 8 月至 2002 年 10 月，任哈尔滨儿童制药厂技艺负责东谈主； 年 1 月至 2010 年 2 月，任海南全星药业集团有限公司物流总监；2010 年 3 月起 至 2022 年 10 月，任公司物流总监；2022 年 1 月于今，任公司监事会主席兼党 建负责东谈主。   （9）刘萍女士，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权；执业药师、制 药高等工程师、质地工程师、海南省高脉络东谈主才。1997 年 8 月至 1998 年 6 月， 担任湖南省株洲六零一厂中心化验室历练员；1999 年 3 月至 2000 年 6 月，担任 海南华康生物成品有限公司研究员；2000 年 6 月至 2004 年 9 月，担任海南通用 同盟药业有限公司 OA 掌握；2004 年 9 月至 2009 年 9 月，担任海南倍特药业有 限公司化验室主任、质地部司理；2009 年 9 月至 2012 年 2 月，担任海南新世通 制药有限公司质地部司理；2012 年 3 月于今，担任公司质地总监、质地负责东谈主、 质地受权东谈主；2018 年 11 月于今，担任公司监事。   （10）万保坤先生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权；高等工程师。 副长处；1992 年 9 月至 1996 年 1 月，担任海南制药厂有限公司车间主任；1996 年 1 月至 2012 年 3 月，历任海南绿岛制药有限公司生产部副部长、质地部部长、 总工程师、生产副总司理、质地受权东谈主；2012 年 4 月于今，担任公司生产中心 制造部司理，2016 年 2 月于今，担任公司职工监事。   （11）李培湖先生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权；执业药师。 主任；1999 年 3 月至 2001 年 10 月，担任海南林恒制药有限公司生产部部长； 年 1 月于今，担任公司副总司理。2023 年 5 月于今，兼任江西荣兴董事。   （12）韦天宝先生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权；执业 药师，高等工程师。1985 年 7 月至 2002 年 12 月，历任浙江奥托康制药集团股 份有限公司车间技艺员、车间副主任、主任、分厂厂长、质地部司理、生产部经 理、营销部司理、副总司理、总司理；2003 年 1 月至 2003 年 12 月，担任江西 葫芦娃                                             召募说明书 红星药业有限公司总司理；2004 年 1 月至 2014 年 12 月，历任浙江迪耳药业有 限公司副总司理、总司理；2014 年 12 月至 2015 年 4 月，担任海南亚洲制药股 份有限公司市集总监。2015 年 7 月于今担任广西维威总司理，并兼任执行董事。 担任公司副总司理，兼任宾客维威执行董事。   （13）王清涛先生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权；高等东谈主力资 源照管师。2006 年 3 月至 2007 年 3 月，担任海口电视台经济频谈编导；2007 年 政部司理；2021 年 6 月于今，担任公司董事会秘书。2023 年 5 月于今，兼任江 西荣兴董事。 （三）现任董事、监事和高等照管东谈主员的兼职情况   截止本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等照管东谈主员的兼职情况 如下：                      在股东单元                     在股东单元是 任职东谈主员姓名     股东单元称呼                任职肇始日期                      担任的职务                     否领取薪酬   刘景萍      葫芦娃投资      执行董事      2012 年 4 月于今     否   截止本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等照管东谈主员在公司过甚 子公司之外的其他任职情况如下：                                                在其他单元 任职东谈主员姓名    公司担任职务           其他单元称呼                                                担任的职务                             葫芦娃投资              执行董事                     海南康迪健康产业投资有限公司             执行董事                       海南海天中正投资有限公司             执行董事   刘景萍    董事长、总司理    海南文昌农村贸易银行股份有限公                                                 董事                            司                      海南省死灰复燃慈善基金会                                                副理事长                         （慈善组织）                             杭州康最初               董事 葫芦娃                                            召募说明书                                               在其他单元 任职东谈主员姓名   公司担任职务          其他单元称呼                                               担任的职务  李君玲     董事、副总司理    海南福瑞安和物业服务有限公司              监事                     赛仙丹业科技集团股份有限公司             孤苦董事                      北京同仁堂股份有限公司               孤苦董事  王桂华      孤苦董事           中国中药协会                秘书长                     宇宙中药圭表化技艺委员会               秘书长                     中国神威药业集团有限公司              孤苦非执行董事  刘秋云      孤苦董事      海南迈迪能源科技有限公司               财务总监  王世贤      孤苦董事        海南晋世讼师事务所                合伙东谈主 （四）现任董事、监事和高等照管东谈主员的持有本公司股份情况   截止 2023 年 12 月 31 日，公司现任董事、监事、高等照管东谈主员持有公司股 份的情况如下所示：   姓名        公司职务     平直持股比例       曲折持股比例        总共  刘景萍      董事长、总司理             -      25.09%       25.09%  汤琪波         董事               -      0.14%           0.14%   刘萍         监事               -      0.10%           0.10%  李培湖        副总司理              -      0.14%           0.14%  韦天宝        副总司理              -      0.14%           0.14%  王清涛       董事会秘书              -      0.07%           0.07% （五）董事、监事、高等照管东谈主员变动情况   禀报期内，公司董事、监事、高等照管东谈主员的变动情况如下：   禀报期初，公司董事为刘景萍、李君玲、楼春红、胡俊斌、王桂华、马济科、 王宏斌。 于选举第三届董事会孤苦董事的议案》，马济科、王宏斌不再担任公司孤苦董事， 选举王桂华、刘秋云、王世贤为公司第三届董事会孤苦董事。 于选举第三届董事会董事的议案》，楼春红、胡俊斌不再担任公司董事，选举刘 葫芦娃                                    召募说明书 景萍、汤琪波、李君玲、于汇为公司第三届董事会董事。   禀报期初，公司监事为寿晓梅、刘萍、万保坤。 经选举，公司职工万保坤先生出任公司第三届监事会职工代表监事。 于选举第三届监事会监事的议案》，寿晓梅不再担任公司监事，选举徐鹏、刘萍 为公司第三届监事会非职工监事。   禀报期初，公司高等照管东谈主员为刘景萍、楼春红、李培湖、韦天宝、李君玲、 付亲、吴莉。 通过《对于聘任董事会秘书的议案》，吴莉女士辞去公司董事会秘书职务，应许 聘任王清涛先生为公司董事会秘书，任期与本届董事会任期一致。 过《对于聘任财务总监的议案》              ，付亲女士辞去公司财务总监职务，应许聘任于 汇女士为公司财务总监，任期与本届董事会任期一致。 理东谈主员及证券事务代表的公告》              ，公司第二届董事会董事楼春红先生在本次换届 完成后，不再担任公司董事、董事会各挑升委员会或高等照管东谈主员职务。 应许聘任刘景萍为总司理，聘任李君玲、李培湖、韦天宝为副总司理，聘任于汇 为财务总监，聘任王清涛为董事会秘书。 任副总司理的议案》，应许聘任于汇女士为公司副总司理，任期与本届董事会任 期一致。 （六）公司对照管层的激励情况 葫芦娃                                 召募说明书   截止本召募说明书签署日，公司不存在董事、高等照管东谈主员过甚他职工的股 权激励计划。 六、公司所处行业的基本情况 （一）行业监管体制和主要法例政策   国度药品监督照管局是我国医药行业的行政掌握部门，负责对宇宙医药行业 进行全面监管。省一级设立药品监督照管局，负责行政区域内的医药行业监督工 作，市县市集监管部门负责药品经营销售等行动的监管。   同期，国度卫健委、国度中医药照管局、国度医疗保障局、国度发改委、商 务部、东谈主力资源和社会保障部、生态环境部等政府职能部门分别对医药行业产业 链的各方法进行监管或照管。   部门                        职责          由国度市集监督照管总局照管，负责制定药品、医疗器械和化妆品监管制 国度药品监督   度，并负责药品、医疗器械和化妆品研制方法的许可、观察和处罚；负责 照管局      药品、医疗器械和化妆品的安全监管照管、圭表照管、注册照管、质地管 （NMPA）   理、上市后风险照管；负责药品、医疗器械注册并监督观察；建立药品不          良反应、医疗器械不良事件监测体系，并开展监测和处置服务。          组织拟订国民健康政策，拟订卫生健康职业发展法律法例草案、政策、规          划，制定部门规章和圭表并组织实施；负责制定疾病驻扎抑遏辩论、国度          免疫辩论、严重及突发寰球卫生问题的扰乱措施并组织落实；负责组织拟 国度卫生健康          订并实施下层卫生和计划生养服务、妇幼卫生发展辩论和政策措施；负责 委员会          制定医疗机构和医疗服务全行业照管办法并监督实施；负责组织激动公立          病院改动；负责组织制定国度药物政策和国度基本药物轨制，组织制定国          由国度卫生健康委员会照管，负责拟订中医药和民族医药职业发展的战          略、辩论、政策和接洽圭表，监管中医医疗、驻扎、保健、康复及临床用 国度中医药管          药等，监督和协调医疗、研究机构的中西医结合服务，拟订和组织实施中 理局          医药科学研究、技艺开发辩论，组织开展中药资源普查，促进中药资源的          保护、开发和合理利用等。          负责拟订医疗保障、生养保障、医疗支援等医疗保障轨制的法律法例草案、          政策、辩论和圭表，制定部门规章并组织实施；组织制定并实施医疗保障 国度医疗保障          基金监督照管办法；组织制定并实施医疗保障基金监督照管办法；组织制 局          及医用耗材招标采购政策等。          国度发改委是空洞研究拟订经济和社会发展政策，进行总量均衡，指导总          体经济体制改动的宏不雅调控部门。负责对医药行业的发展辩论，对技改投 国度发改委    资形状立项、医药企业的经济运行现象进行宏不雅辩论和照管；强化医药费          用和价钱行动的空洞监管，促进建耸峙常的市集竞争机制，指导药品价钱          合理形成，照章查处价钱罪人行动和价钱把持行动。 葫芦娃                                       召募说明书   部门                            职责          商务部市集顺次司四肢药品运动行业的照管部门，负责研究制定药品运动          行业发展辩论、行业圭表和联系政策，配合实施国度基本药物轨制，提高 商务部          行业组织化程度和当代化水平，渐渐建立药品运动行业统计轨制，激动行          业信用体系开发，指导行业协会实行行业自律，开展行业培训。 东谈主力资源和社   统筹建立覆盖城乡的社会保障体系；拟定医疗保障的规则政策，制定《医          拟定并组织实施国度环境保护政策、辩论；组织制定万般环境保护圭表、 生态环境部    基准和技艺范例，组织制定、监督实施排污许可证轨制；负责审核固定资          产投资形状；负责环境混浊防治的监督照管。  称呼      主要法律、法例                     内容                     开办药品生产企业，需经企业所在省、自治区、直辖市 药品生产许    《中华东谈主民共和                     东谈主民政府药品监督照管部门批准并发给《药品生产许可 可轨制      国药品照管法》                     证》。无《药品生产许可证》，不得生产药品。                     开办药品批发企业，需经企业所在省、自治区、直辖市                     东谈主民政府药品监督照管部门批准并发给《药品经营许可 药品经营许    《中华东谈主民共和                     证》；开办药品零卖企业，须经企业所在地县级以上地点 可轨制      国药品照管法》                     药品监督照管部门批准并颁发《药品经营许可证》。无《药                     品经营许可证》，不得经营药品。                     企业在进行药品生产时，需按照《药品生产质地照管规          《药品生产质地 药品生产质               范》组织生产。国度药监局掌握 GMP 认证服务，按照规          照管范例》《药品 量照管轨制               定对药品生产企业是否稳妥《药品生产质地照管范例》          生产监督照管办 （GMP）               的要求进行认证；对认证及格的企业，颁发《药品 GMP          法》                     文凭》。                     企业应当在药品采购、储存、销售、运输等方法选择有 药品经营质               效的质地抑遏措施，确保药品性量，并按照国度联系要          《药品经营质地 量照管轨制               求建立药品回想系统，实现药品可回想。药品经营企业          照管范例》 （GSP）               应在药品监督照管部门端正的期间内达到 GSP 要求，并                     通过认证取得认证文凭。                     新药在临床试验前需按照国务院药品监督照管部门的规                     定如实报送研制方法、质地点针、药理及毒理试验结果          《中华东谈主民共和                     等联系贵寓和样品，经国务院药品监督照管部门批准， 药品研发注    国药品照管法》                     取得《药物临床试验批件》后才能进行临床试验。药品 册照管轨制    《药品注册照管                     生产企业还需取得国务院药品监督照管部门颁发的《药          办法》                     品注册批件》。药品生产企业在取得药品批准文号后，方                     可生产该药品。          《中华东谈主民共和 药品圭表制               药品必须稳妥国度药品圭表，国务院药品监督照管部门          国药品照管法》 度                   颁布的《中国药典》和药品圭表为国度药品圭表。          《中国药典》                     为了减少不对理用药的发生，切实保证用药安全灵验， 处方药和非    《处方药与非处                     根据药品的安全性、灵验性原则，依其品种、规格、适 处方药照管    方药分类照管办                     应症、剂量及给药道路等的不同，将药品分为处方药和 轨制       法》                     非处方药并作出相应的照管端正。          《对于建立国度 医疗保障制               基本医疗保障、工伤保障和生养保障的报销范围仅限于          基本药物轨制的          实施意见》《国度 物轨制                 乙类药品部分报销。 葫芦娃                                      召募说明书  称呼     主要法律、法例                内容         《中华东谈主民共和  国度对药品价钱实行政府订价、政府指导价或者市集调         国药品照管法实  节价。根据《对于印发激动药品价钱改动意见的示知》， 药品价钱管         施条例》《对于印 决定除麻醉药品和第一类精神药品外，从 2015 年 6 月 1 理轨制         发激动药品价钱  日起取消药品政府订价，完善药品采购机制，阐述医保         改动意见的示知》 控费作用，药品履行交易价钱主要由市集竞争形成。                  相持以省（区、市）为单元的网上药品集结采购标的，         《国务院办公厅                  实行一个平台、高下联动、公开透明、分类采购，选择 药品集结采   对于完善公立医                  招生产企业、招采合一、量价挂钩、双信封制、全程监 购轨制     院药品集结采购                  控等措施，加强药品采购全过程空洞监管，切实保障药         服务的指导意见》                  品性量和供应。         《对于在公立医                  药品从生产企业到运动企业开一次发票，运动企业到医         疗机构药品采购                  疗机构开一次发票。空洞医改试点省(区、市)和公立病院 两票制     中引申“两票制”                  改动试点城市的公立医疗机构要率先引申“两票制”，饱读         的实施意见(试                  励其他地区执行“两票制”。         行)的示知》                  国度对证地富厚、疗效确切的中药品种执行保护。国度         《中药品种保护                  中药品种保护评审委员会负责对请求保护的中药品种进         条例》                  行评审，颁发中药保护品种文凭。                  根据《对于中药秘方制造守密的几项里面掌捏原则的通                  知》等文献，但凡在群众中信誉高，畅销国表里，具有 中药边界特   中药守密轨制                  一定经济价值的中药，都应列入守密制造范围，为国度 殊监管端正                  守密品种。                                我国动手执行中药相差口行业圭表《药         中药相差口照管  用植物及制剂相差口绿色行业圭表》      ，该圭表包括重金属         轨制       及砷盐、黄曲霉素、农药残留量及微生物等四形状标，                  与海外接轨。   医药行业是关系民生国计、经济发展和国度安全的政策性产业，是健康中国 开发的重要基础。医药制造业是国度要点饱读动和援救发展的政策新兴产业。为健 全医药卫生体系，促进产业转型升级，我国医药卫生体系改动正不停深入，药品 带量采购、国度医保谈判、医保支付改动等长远影响产业发展标的和进程的改动 举措正加速激动。 中西医结合服务才能显赫增强，中医药科技鼎新才能显赫提高，高教育中医药东谈主 才部队渐渐壮大，中药质地不停普及，中医药文化鼎力知道，中医药海外影响力 进一步普及，稳妥中医药特质的机制和政策体系不停完善，中医药振兴发展取得 彰着进展，中医药成为全面激动健康中国开发的重要撑持。在国度政策的鼎力支 持下，接洽部门进一步细化落实促进中医药发展的接洽举措，我国中医药产业迎 来珍惜的发展机遇。跟着一系列利好政策的落地实施，中医药行业有望实现产业 结构优化升级，加速科研结果转动，提高海外影响力，构建具有中国特色、稳妥 葫芦娃                                   召募说明书 新期间需求的中医药产业体系。   我国儿童用药配备不足，呈现“三少两多”的市集特质，儿童专用药品种少、 剂型少、剂量规格少，同期普药多、不良反应情况多。频年来，国度高度深爱儿 童用药发展，各项政策不停出台完善，如：饱读动研发陈诉儿童用药优先纳入国度 童用药研发；出台《对于保障儿童用药的些许意见》《临床急需儿童用药请求优 先审评审批品种评定的基本原则》《对于进一步加强儿童临床用药照管服务的通 知》等政策法例。2024 年 1 月，国度卫生健康委、国度发展改动委、教诲部等 十部门汇注印发《对于激动儿童医疗卫生服务高质地发展的意见》，明确建议“坚 持以儿科临床需求为导向推动药品生产企业研发，加大对儿童用药品种及要害技 术研发的援救力度，补皆儿童药物稳妥剂型、规格不足等短板”。国度对儿童用 药关注度的不停普及，饱读动扶持儿童药发展的各式政策陆续出台，儿童药产业正 迎来细致的政策环境，我国儿童药市集将迎来更盛大的发展远景。 （二）刊行东谈主在行业中的竞争地位   公司是海南省“专精特新”企业，位列 2023 年海南省企业百强、制造业企 业 40 强榜单，被认定为“2023 年海南省级企业技艺中心”，同期入选中国医药 工业信息中心 2022 年中国医药工业最具成长力企业榜单，在米念念会 2022 年中国 中成药企业 TOP100 榜单中位列第 43 位。此外，公司还曾荣获米内网“2022 中 国连锁药店最具合作价值品牌奖”、中国医药“2022 中国医药品牌榜获奖品牌” 等多项行业荣誉。   公司以儿科药为发展特色，以中成药为主、化学药品快速发展，以呼吸系统 用药、消化系统用药、全身抗感染用药为主要居品边界。公司赤子肺热咳喘颗粒 （每袋 4 克装）、肠炎宁胶囊（每粒装 0.3 克）、肠炎宁颗粒（每袋 2 克装）为独 家规格居品。面前，赤子肺热咳喘和肠炎宁居品在 OTC 市集占有率位居同类产 品第二名。   在儿科用药边界，公司领有赤子肺热咳喘颗粒、肠炎宁颗粒/胶囊、复方赖 氨酸颗粒、头孢克肟分散片、赤子氨酚黄那敏颗粒、赤子止咳糖浆、赤子清咽颗 粒等在内的优质口服儿科用药品种，涵盖了儿童呼吸系统用药、消化系统用药及 抗感染用药，形成较为好意思满的儿科用药居品体系。公司针对药品的性格和不同庚 葫芦娃                                召募说明书 龄段的需求，投资开发了片剂、胶囊剂、颗粒剂、软胶囊剂、干混悬剂、口服液 、 散剂、丸剂、粉针、冻干粉针、酊剂等十六类药品制剂生产线，是国内剂型较为 皆全的制药企业。 好意思满、剂型丰富的居品体系，公司可根据市集需务实时调整居品及居品组合，充 分阐述生产、销售及品牌推广的限制上风，最大适度知足市集和患者需求。 （三）公司所处行业与上、下贱行业之间的关联性过甚发展现象   医药制造行业与高下贱存在彰着的关联性，其上游企业主要包括原材料、辅 料、原料药、医用包材等供应商，其中中药材行业四肢中药制造行业的原材料供 应者，对于化学药品企业而言，处于最上游的为化工等企业，通过对最初原材料 加工形成万般原材料、中间体的原料药企业，成为医药制造业的平直上游供应方； 医药行业下贱企业主要包括经销商、配送商、药品连锁企业等药品运动和销售终 端，是医药制造企业逼近市集、改善居品结构的重要信息开头。                  医药行业产业链                             中草药材       生物繁衍、化工等                              原料药         医药制造                中成药厂                             化学药厂         药品运动                经销商                             配送商                              病院         破钞终局                 药店                              商超   中成药制造的上游为中草药材的培育、药材或部分中药饮片运动行业。中草 药材价钱会平直影响中成药制酿成本，而中药材四肢农作物居品受区域、表象、 骨气、培育面积等因素影响较为彰着，从而影响上游供给才能和供应原材料的品 葫芦娃                               召募说明书 性、质地。而化学药制造的上游主要包括化学原料、辅料或已初步合成的原料药 （灵验活性因素）。由于化学药上游企业在生产过程中波及原料的索求、合成、 裂解等方法，受我国当前环保政策影响较为显赫，如上游企业在生产过程中工艺 不对规或配方超标，不稳妥国度环保圭表和政策要求的，将会缩短上游供给才能， 从而导致原材料供应价钱上升，影响医药制造企业的成本。   医药制造企业下贱链条主要包含经销商、配送商等药品运动或销售企业，以 及医疗机构终局、零卖终局和下层市集终局的终局市集。前者主要负责药品的推 广、运动，后者主要为药品实现最终销售的方法。下贱药品的销量平直影响到医 药制造行业的市集需求，而国度医保体系则组成了部分药品的重要付费主体。此 外，在药品销售边界，国度药品集结采购省级平台、药品交易所、区域汇注体等 不同参与者，也影响药品的销售模式、营销模式。 七、公司的主营业务和主要居品 （一）主营业务   公司以儿科用药为发展特色，主要从事中成药及化学药品的研发、生产和销 售，居品应用范围涵盖呼吸系统类、消化系统类、全身抗感染类等多个用药边界。   禀报期内，公司主营业务及居品未发生重要变化。 （二）主要居品及用途   公司主要居品为赤子肺热咳喘颗粒、打针用盐酸溴己新、复方板蓝根颗粒、 克咳片等呼吸系统制剂；奥好意思拉唑肠溶胶囊、肠炎宁（胶囊及颗粒）、打针用奥 好意思拉唑钠、打针用二氯醋酸二异丙胺葡萄糖酸钠等消化系统制剂；头孢克肟分散 片、打针用氨曲南、打针用克林霉素磷酸酯等全身抗感染类制剂；以及少部分妇 科用药、心血管系统用药、神经性系统用药制剂居品。 确儿童用法用量），调理范围覆盖了 0~14 岁儿童全年岁段，儿童疾病边界 70% 以上病种，用于调理儿童伤风、感染性疾病、功能性消化不良、过敏性疾病等多 葫芦娃                                 召募说明书 种临床需求弥留的常见疾病。公司在研居品中有 67 个儿童药居品（均为有明确 儿童用法用量），涵盖儿童的呼吸系统、消化系统、抗病毒、抗感染等多种高发 疾病，将为庞大患儿提供更多临床鼎新址品。   公司成立控股子公司海南葫芦娃医疗保健生物科技有限公司，主要推动保健 食物业务的开展服务。面前，公司有 20 个保健食物形状，主要以珍视东谈主体健康 功能类、补充养分素类居品为主，为儿童的健康成长提供更多的养分保障。       居品                    主治功能              清热解毒，宣肺止咳，化痰平喘。用于伤风，支气管炎，喘气性  赤子肺热咳喘颗粒              支气管炎，支气管肺炎属痰热壅肺症者。              清热利湿、行气。用于急、慢性胃肠炎，泻肚，细菌性痢疾，小   肠炎宁胶囊              儿消化不良。              清热利湿、行气。用于急、慢性胃肠炎，泻肚，细菌性痢疾，小   肠炎宁颗粒              儿消化不良。              滋阴养胃，生津止渴。用于胃阴不足所致口干咽燥，饥不欲食，  复方鲜石斛颗粒              烦渴。       克咳片    止嗽，定喘，祛痰。用于咳嗽，喘急气短。              疏风解表，清热解毒。用于赤子风热伤风，症见发烧、头胀痛、 赤子氨酚黄那敏颗粒              咳嗽痰黏、咽喉肿痛；流感见上述症候者。              辛凉解表，清热解毒。用于风热伤风之发烧，微恶风寒，头身痛，   复方伤风灵              口干而渴，鼻塞涕浊，咽喉红肿祸患，咳嗽，痰黄稠密。              用于防治赖氨酸进军引起的赤子食欲进军、养分不良和补充赖氨  复方赖氨酸颗粒              酸、维生素与钙元素。 （三）公司主要经营模式   禀报期内，公司的经营模式未发生重要变化，公司主营业务为药品的采购、 生产和销售，进行集团化斡旋照管，各分子公司专科化经营照管模式。公司总部 负责制订公司的总经营方针及进行政策辩论决策，各分子公司负责具体业务的实 施。公司同期通过建立方针责任制观察体系和激励与敛迹相结合、适合市集发展 的运行机制，实现股东利益最大化的方针。   公司生产所需的主要物料包括原材料、辅料和包材。由公司采购部斡旋负责 原材料、辅料、包材的采购，保证公司生产经营行径的正常进行。根据生产、经 营计划确定原材料、辅料、包材、耗材等物资的采购计划。通过对巨额商品及上 下贱产业链深入研究，预测原材料的价钱涨幅，合理的安排采购；严格衔命 GMP 要求，在宇宙范围内遴择优质供应商，对供应商均实行现场查考，并建立及格供 葫芦娃                             召募说明书   公司实行“以销定产”和“合理储备”相结合的生产模式。公司销售部门以 市集需求为导向，根据市集需求预测制定年度、季度销售计划下发给生产部门； 生产部门根据产能、库存及原材料供应等情况将季度生产任务剖析至各个月并制 定月度生产计划。公司严格按照国度要求的新版 GMP 质地照管范例组织生产。 公司所属生产企业对各个生产方法执行严格的照管端正，负责具体居品的生产过 程照管，按要求对原辅料、包材、中间居品、成品等进行全过程质地照管，保证 最终成品的质地安全。   公司以医疗机构终局、连锁零卖药店终局为主要方针市集，并积极拓展电子 商务线上销售新渠谈。根据居品销售渠谈终局、市集推广主体等各别，公司居品 销售模式主要分为直销模式、传统经销模式及配送商模式，具体情况如下：   （1）直销模式   直销模式主要为公司平直参与药品推广和终局对接的销售模式，面前主要以 非处方药销售为要点。在该种模式下，公司将居品平直销售给国内大型药品连锁 企业等终局，由其向连锁药店下属门店进行铺货。公司配合直销客户对居品对外 推广、展示，并依期对药店销售东谈主员进行居品培训，以提高其推广和销售公司产 品时居品知识水平，从而确保患者的合理用药。   （2）传统经销模式   传统经销模式下，公司居品的销售、推广均由传统经销商负责完成。公司通 过遴择优质的传统经销商并通过签署区域经销契约的方式按照契约商定进行结 算。在传统经销模式下，公司居品依照传统经销商客户要求，通过物流等运输方 式投递传统经销商指定的地址。传统经销商通过平直向医疗终局运输或通过分销 商、配送商等主体运输的方式，实现药品最终运输至医疗终局。   （3）配送商模式   由于传统经销模式下，经销商一般销往分销商或配送商尔后再销往病院，因 此，不稳妥国度“两票制”政策要求。为顺应国度在药品运动边界改动，公司自    葫芦娃                                                                 召募说明书   转变为配送商模式。配送商模式下配送商主要为具有较强配送才能、资金实力和   贸易信誉的区域性或宇宙性的大型医药运动企业，因此，公司平直将居品销往该   类客户，并由其平直销往终局医疗机构。        在终局开发和居品市集推广方面，公司主要通过专科的市集推广服务商共同   完成特定区域的推广服务。公司依托具有医药专科布景及市集营销经验的营销团   队，借助相貌万般的推广行径，使临床医师了解、熟悉并招供公司居品，在拓宽   临床医疗技能、提高患者确切疗效的基础上，促进销量的合理增长。        在配送商模式下，公司主导参与当地的药品招标，中标后时常按照各地区招   标文献的端正，公司从经营天禀、配送才能、信用等多方面空洞评价打分的方式   遴择优质的大型医药贸易公司四肢配送商向病院配送药品，并向配送商开具发票，   收取货款。在配送商模式下，公司在相应区域内的市集推广由公司承担，配送商   只负责居品的配送服务。   （四）生产、销售情况和主要客户        禀报期各期，公司主营业务收入按居品分袂的组成如下：                                                                         单元：万元   形状            收入             占比         收入                占比         收入             占比 呼吸系统用药   114,035.03        59.86%    93,269.25          61.56%    82,882.16       61.22% 消化系统用药    40,014.36        21.00%    36,211.81          23.90%    30,317.12       22.39% 全身用抗感染 药物 其他药物      21,805.37       11.44%      9,244.63           6.10%     8,120.82        6.00%   总共     190,518.22       100.00%   151,504.65         100.00%   135,379.32      100.00%        从公司居品收入结构来看，呼吸系统药物、消化系统药物以及全身用抗感染   药物是公司收入的主要开头，在禀报期内的收入总共金额分别为 127,258.50 万元、        禀报期各期，公司主营业务收入按区域分袂的组成如下：      葫芦娃                                                                        召募说明书                                                                                  单元：万元 区域             收入             占比            收入               占比               收入              占比 东北         5,821.18          3.06%        5,984.06          3.95%           7,042.96            5.20% 华北         26,619.83       13.97%        13,978.45          9.23%           9,669.75            7.14% 华东         42,534.70       22.33%        38,927.50         25.69%          37,178.93        27.46% 华南         27,717.19       14.55%        22,607.12         14.92%          19,909.15        14.71% 华中         42,115.41       22.11%        37,764.22         24.93%          29,566.63        21.84% 西北         8,806.89          4.62%        5,076.28          3.35%           5,498.91            4.06% 西南         36,903.02       19.37%        27,167.03         17.93%          26,512.99        19.58% 总共     190,518.22          100.00%      151,504.65        100.00%         135,379.32       100.00%       禀报期内，公司华东、华中、华南、西南地区的销售收入占比较大，总共占  各期收入的比重为 83.59%、83.47%和 78.35%。禀报期内以上四个地区总共占比  合座保持富厚。       禀报期内，公司主要生产剂型为颗粒剂、片剂、胶囊剂、冻干粉针剂、口服  溶液剂、糖浆剂等，具体的产能利用率和产销率如下：              形状                      2023 年               2022 年                2021 年               产能（万袋）                   99,992.00             93,992.00             93,992.00               产量（万袋）                  115,357.89             87,435.99             86,542.38  颗粒剂          销量（万袋）                  115,886.77             90,230.80             85,634.83               产能利用率                           115%                 93%                   92%               产销率                             100%                 103%                  99%               产能（万片）                  210,000.00            169,600.00            169,600.00               产量（万片）                   99,903.53             84,133.03             89,334.79  片剂           销量（万片）                   92,383.76             86,354.14             89,836.41               产能利用率                           48%                  50%                   53%               产销率                             92%                  103%                  101%               产能（万粒）                  135,000.00            115,000.00            115,000.00               产量（万粒）                  122,736.06             61,630.86             82,025.20  胶囊剂          销量（万粒）                  116,266.83             83,725.61             69,444.32               产能利用率                           91%                  54%                   71%               产销率                             95%                  136%                  85% 葫芦娃                                                         召募说明书        形状            2023 年          2022 年                 2021 年        产能（万瓶）             7,000.00       7,000.00               7,000.00        产量（万瓶）             3,499.67       3,116.58               3,555.82 冻干粉针        销量（万瓶）             3,308.22       3,223.82               3,327.04 剂        产能利用率                   50%            45%                    51%        产销率                     95%            103%                   94%        产能（万升）               200.00        200.00                 200.00 口服溶液   产量（万升）               214.97        174.40                 131.65 剂、煎膏        销量（万升）               209.35        187.09                 145.64 剂、糖浆 剂等     产能利用率                  107%            87%                    66%        产销率                     97%            107%                   111%        产能（kg）           503,333.33               -                      -        产量（kg）           396,848.80               -                      - 原料药    销量（kg）           257,996.76               -                      -        产能利用率                78.84%               -                      -        产销率                  65.01%               -                      -      禀报期内，公司前五大客户的情况如下： 序号               客户称呼                 金额（万元）                   占比                 总共                             52,606.82         27.61%                 总共                              57,726.68       38.10% 葫芦娃                                                                  召募说明书 序号                客户称呼                                金额（万元）          占比                  总共                                      54,373.99     40.16%   注：以上客户为根据受解除履行抑遏东谈主抑遏合并计较的销售额      禀报期内，公司不存在向单个客户销售越过 50%的情况， 2021 年、2022 年及 2023 年度，公司上前五大客户的销售占比分别为 40.16%、38.10%及 27.61%， 不存在对单一客户重要依赖的情形。      公司的董事、监事、高等照管东谈主员及中枢技艺东谈主员、主要关联方或持有公司 （五）原材料、能源采购耗用和主要供应商                                        单价                            占采购总      原材料   单元            数目                            金额（万元）                                       （元/kg）                          额比重      白砂糖    kg        9,944,630.34            5.87       5,837.82       7.31%   头孢克肟      kg           23,074.80        1,831.84       4,226.93       5.29%      川贝母    kg           18,304.00        1,844.04       3,375.32       4.23%      连翘     kg          353,543.64           89.22       3,154.15       3.95%      金银花    kg          338,604.10           90.17       3,053.06       3.82%      金银花    kg           438,287.00         109.47        4,797.83      4.30%   头孢克肟      kg            17,385.20        2,218.15       3,856.30      3.46%      白砂糖    kg         6,573,900.00           5.22        3,433.54      3.08%      连翘     kg           460,871.20          60.01        2,765.65      2.48%      麦冬     kg           445,495.70          55.66        2,479.58      2.22%      白砂糖    kg         7,276,900.00           4.99        3,630.20      8.28%      金银花    kg           315,778.90         110.35        3,484.74      7.95% 葫芦娃                                                                    召募说明书                                       单价                               占采购总      原材料    单元         数目                            金额（万元）                                      （元/kg）                             额比重      板蓝根    kg     2,191,720.20             10.50           2,300.36      5.25%      川贝母    kg         11,697.10          1,452.30          1,698.77      3.87%     头孢克肟    kg         13,616.80          1,139.18          1,551.20      3.54% 形状         年度          2023 年度                 2022 年度             2021 年度        数目（万度）               2,928.09                 2,073.51           2,038.23  电     金额（万元）               2,545.86                 1,867.24           1,586.69        均价（元/度）                     0.87                  0.90                0.78        数目（万吨）                  49.72                   32.80              31.72  水     金额（万元）                 203.20                  134.52             123.66        单价（元/吨）                     4.09                  4.10                3.90        数目（万立方）                273.25                  181.01             158.53 燃气     金额（万元）               1,063.14                  655.85             524.07        单价（元/立方）                    3.89                  3.62                3.31      禀报期内，公司前五大供应商的情况如下： 序号                供应商称呼                                 金额（万元）          占比                   总共                                      27,496.77      34.42%                   总共                                       25,455.55     45.65% 葫芦娃                                          召募说明书 序号             供应商称呼            金额（万元）        占比                总共                21,829.47     44.88% 注：遂溪县绿健中药材培育有限公司股东李志斌与遂溪县胜源生物原料有限公司股东李连为 子母关系，禀报期内遂溪县绿健中药材培育有限公司采购额与遂溪县胜源生物原料有限公司 合并计较。      禀报期内，公司不存在向单个供应商采购越过 50%的情况，2021 年、2022 年及 2023 年度，公司上前五大供应商的采购占比分别为 44.88%、45.65%及      公司的董事、监事、高等照管东谈主员及中枢技艺东谈主员、主要关联方或持有公司 （六）境表里采购、销售情况      禀报期内，公司不存在境外采购及销售情况。 （七）现存业务发展安排及未来发展政策      公司汲取“关爱儿童健康，共担社会责任”的经营理念，以“爱国、昂然、 范例、鼎新”为宗旨，以“健康中国娃”为企业服务，相持传承中医药发展，以 自主知识产权鼎新为中枢，以普及儿童用药安全、用药范例为营销理念，鼎力发 展新质生产力，长途把公司打酿成为中国儿童健康边界的领军企业，为中国儿童 健康成长添砖加瓦。公司未来仍将相持现存主业的发展，并为实现公司的发展战 略而制定了进一步的经营计划：      新质生产力中枢在于各项服务中都有鼎新机制。公司将转变服务的念念路、念念 想，共同塑造出不可替代、不可卓越、不可复制的竞争力，一支信念坚定、无坚 不摧的团队，一个高效运转、与时俱进的机制，一种做事创业、充满心扉的理念， 一种不停鼎新、不时学习的才能。跟着国度对中医药职业鼎新发展的加速激动， 葫芦娃                             召募说明书 中医药服务水平与效劳的不停增强，一系列重磅利好政策的陆续出台，从中药研 发鼎新、行业圭表化、医疗服务等方面加强辩论与指导，让中医药发展持久弥新， 激励科技东谈主员积极性，不停普及居品研发和专科化服务才能，优化配置鼎新资源， 着力振兴中医药，推动中医药产业健康弥远发展。 能化发展，渐渐激动开拓升级，提高通盘政策的迭代收益，积极推动落实技改工 作，打造“绿色工场”，长途陈诉国度级的荣誉奖项，争作念国度级的标杆。智能 制造的水平将是公司居品优质优价的基础保障。   公司戮力于将“葫芦娃”打酿成为中国儿药民族品牌，进一步强化品牌专科 化服务才能。一是要沉静设立全员专科化服务意志，不停普及个东谈主专科化服务能 力；二是要保持细致的公益形象，回馈社会；三是要建立表里联动机制，向破钞 者了解对公司居品的需求与改进建议，从各部门挖掘公司的居品上风，普及生产 工艺水平，加强鼎新、质地照管体系开发；四是将服务效劳转动为履行的观察。   公司相持以用东谈主为本，按需配置东谈主才资源，营造细致的用东谈主机制，激励东谈主才 的鼎新才能，加大东谈主才的发展参加，引进与培养并举，夯实东谈主才基础。此外，公 司将积极探索多种长效激励机制，富厚中枢职工及眩惑外部优秀东谈主才，为公司发 展提供东谈主才保障，推动公司长久健康发展。企业价值不雅除了“五讲”讲浩气、讲 勾通、讲学习、讲效率、讲高洁，还要认敌为友讲政事。相持十六字方针，要转 变念念想、勾通一致、单干明确、相助高效。要跟上党中央的要求，跟上宇宙经济 以及产业发展的要求，跟上数字化、迭代升级的要求，跟上组织开发、市集变化 的要求。   习近平总通知关爱的“一带一皆”和东盟，要点就包括海南和广西。公司目 标要对准东盟，用好智能制造基地，从生产和质地照管上与其对标，提前布局出 口生产线，推动接洽海外化业务布局。同期，公司将主动寻找稳妥国内代理的并 与葫芦娃互补的居品，利用好跨境电商的政策，加速跨境电商渠谈的建立，提前 辩论特医食物、保健食物、医疗器械。 葫芦娃                                                    召募说明书   公司积极激动国度级绿色工场形状的陈诉，并将接洽圭表固化到日常，并继 续在各分子公司引申 WCM 精益生产，不时性优化历程、严控成本、加速盘活、 普及资源使用效率，充分阐述组织效劳，将生产作念到模块化、圭表化、数字化， 以此实现生产的自动化，优化库存的结构，保证生产的质地，减少和缩短花费， 最终实现生产的精益化。   公司将搭建集团业财一体化系统、决策援救系统、信息安全平台及协同办公 平台等，形成一体化协同效应的信息照管体系。固化照管历程，优化公司资源配 置，使各组织运作协调有序，保障合理灵验地计划和组织生产、经营行径。实现 职能板块的清楚、和会，进一步提高数据分析、决策援救和执行抑遏才能，不停 提高公司生产、营销、照管、决策的效率和水平。 （八）安全生产和环境保护   （1）禀报期内公司安全生产情况   禀报期内，公司在安全生产方面的支拨情况如下表：                                                         单元：万元       形状            2023 年度            2022 年度        2021 年度   安全生产支拨                3,046.02             144.97         230.78   禀报期内，公司及子公司安全生产支拨分别为 230.78 万元、144.97 万元、 智能制造基地的消防工程完工，公司向供应商支付大额工程尾款共计 2,905.94 万元所致。   禀报期内，公司安全设施运行细致，未发生重要安全事故。   公司子公司承德新爱民禀报期内收到以下安全生产行政处罚： 受处罚主体      处罚单元       行政处罚文献              罪人行动          处罚内容                                        化粪池、千里降池有限            承德市双桥区    （冀承桥）济急罚          空间功课场面未按规 承德新爱民                                                  罚金 2 万元             济急照管局    〔2022〕监察 1 号      定树立彰着的安全警                                        示象征   承德新爱民在收到前述处罚决定后已实时进行整改和范例，并已交纳罚金。 葫芦娃                                    召募说明书   根据《中华东谈主民共和国安全生产法》第九十九条：“生产经营单元有下列行 为之一的，责令限期改正，处五万元以下的罚金；逾期未改正的，处五万元以上 二十万元以下的罚金，对其平直负责的掌握东谈主员和其他平直责任东谈主员处一万元以 上二万元以下的罚金；情节严重的，责令停产收歇整顿；组成非法的，依照刑法 联系端正讲求处分：           （一）未在有较大危急因素的生产经营场面和联系设施、 开拓上树立彰着的安全警示象征的”。   根据承德市双桥区济急照管局出具的《诠释》：                       “承德新爱民系本单元辖区内 企业，经查，因承德新爱民化粪池、千里降池有限空间功课场面未按端正树立彰着 的安全警示象征，该行动违抗了《中华东谈主民共和国安全生产法》的接洽端正，2022 年 6 月 14 日，本单元向承德新爱民出具“（冀德桥）济急罚[2022]监察 1 号”                                            《行 政处罚书》。承德新爱民已积极整改并完全履行了上述行政处罚决定书所要求的 各项义务，承德新爱民制药有限公司的上述行动不组成重要罪人行动，上述行政 处罚不属于重要行政处罚。”   综上，前述行政处罚不属于重要行政处罚。   除以上行政处罚外，海口市龙华区安全生产监督照管局、海口市秀英区安全 生产监督照管局、南宁经济技艺开发区安全生产监督照管局、宾客市济急照管局、 遂溪县济急照管局等掌握部门已对公司安全生产情况出具接洽诠释文献，阐明公 司及公司除承德新爱民外的其他控股子公司、分公司莫得因违抗联系安全监督管 理法律法例而受到行政处罚的情形。   （2）公司安全生产接洽里面抑遏轨制   为了提高公司的安全生产照管水平，增强驻扎和应付事故的才能，建立协调 斡旋的安全生产照管机制，明确安全生产各责任部门职责，保障公司职工人命和 财产安全，公司制定了《安全生产照管轨制》                    《仓库安全照管轨制》，建立了涵盖 公司生计区、办公区、生产区域的安全照管体制，相持以驻扎为主、防治结合的 安全生产理念，确保公司安全生产。   公司建立了安全生产巡检轨制，根据安全观察限制不同分为日常观察、专科 观察、要点部位观察和季节性安全观察，其中公司级安全观察，由总司理组织有 关部门负责东谈主进行，每年不少于四次；车间安全观察，由车间主任组织车间技艺 东谈主员和组前程行，每月不少于一次；各项专科安全观察，由生产副总司理组织专 葫芦娃                           召募说明书 业部门负责东谈主和专科技艺东谈主员、专科工种东谈主员不依期进行；根据所在地区的地舆 和表象特质，组织进行驻扎性季节观察。   在组织保障方面，公司挑升成立安全生产委员会，由董事长兼总司理为安委 会主任，生产副总为安委会副主任，委员由各总监及部门司理出任，对公司安全 生产服务方针、安全事项立项、安全设施改进、安全生产“三同期”及安全生产 圭表化服务实施全面决策率领。安委会下设安全生产环保办公室，具体实施安全 生产的组织照管服务。   在职工培训方面，公司利用各式技能和相貌日常开展了安全生产宣宣道诲及 知识培训服务，以提高庞大职工的安全意志及自我保护才能，灵验地提高了职工 自觉治服安全生产法例、基本安全学问、安全操作规程及安全规章轨制的自觉性， 阻绝“三违”。同期，严格执行了对新入厂东谈主员的三级安全教诲和观察轨制，对 观察不对格者，不予安排上岗。   在作事保护及职业健康照管方面，公司在加大安全生产的同期，加强对职工 职业健康照管，每年通过委派第三方机构对重要部门、岗亭及职工职业病驻扎进 行检测，作念到岗前、岗中及岗后职业健康检测，以加强职工作事保护。   （1）环境保护措施   禀报期内，公司对生产过程中产生的废水、废气、固体舍弃物及杂音选择了 适当的环保措施，并建立了环境照管体系，灵验处理了生产产生的混浊物。   为更好地开展环境保护服务，公司建立了完善的环境保护照管汇集，确定总 司理为公司环境保护服务第一责任东谈主，况且成立了以公司开拓工程部为主导的安 全生产和环境保护办公室，平直负责和监督照管公司的环境保护服务，明确各岗 位的环境保护职责和权限，将责任落实到东谈主。   公司永久将环境保护四肢服务要点，不时实施清洁生产，完善三废处理工艺 技艺，减少混浊物的排放。跟着公司频年来对环境保护服务的不时参加，公司对 于环境保护的照管和技艺水平得到大幅普及。   （2）排污许可情况   截止本召募说明书签署日，公司过甚子公司领有的排污许可情况如下：       葫芦娃                                                     召募说明书   序   文凭                文凭编号                地址           单元称呼    发证机关          灵验期至   号   称呼                               海南省海口市海口国度       排污许    91460100774262                             海口市生        可证       258E001P                                态环境局                                   药谷四路 8 号                               海南省海口市南海大路 1       排污许    91460100774262                             海口市生        可证       258E004U                                态环境局                                    东B区       排污许    91440823MA52C    广东省遂溪县乌塘镇浩        遂溪分公    湛江市生        可证      R8Y6A001U          发管区路口          司      态环境局       固定污       染源排    91450100MA5K       污登记     9QU56F001Y        回执       排污许    91451300MA5N     广教练客市兴宾区河南        宾客索求    宾客市生        可证     DMLD8X001Q       工业园福兴路 8 号        车间     态环境局       排污许    91360902573622   江西省宜春市袁州区医                宜春市生        可证       253W001P         药工业园                   态环境局         （3）主要环境混浊物、主要处理设施及处理才能         禀报期内，公司主要混浊物排放情况、环保设施的处理才能及履交运行情况       如下：         ①刊行东谈主（保税生产基地） 混浊物类 主要混浊物                          产生设施或                                履交运行情                        排放圭表                     环保设施/措施       处理才能  别     称呼                            工序                                    况                                                开拓自带布袋除尘                     正常，       药粉、粉尘               -         碎裂、过筛               3,000m3/h                                                器                            无超标  废气                 排放知足《汽锅大气污       汽锅销毁废                                    通过汽锅排气筒排                     正常，                   染物排放圭表》        汽锅排气筒                         阔气       气                                        放                            无超标                 （GB13271-2014）要求                 排放知足《浑水空洞排                      放圭表》                                                   正常，       生产废水                       生产线       浑水处理站              30t/d                 （GB8978-1996）、《中                                            无超标  废水             药类制药工业水混浊物                     排放圭表》        员 工 日 常 生 化粪池处理后进入                         正常，       生计浑水      （GB21906-2008）及企 活盥洗废水 城市浑水处理厂                 阔气                                                                             无超标                  业排污许可证的要求                                    碎裂、轧盖、                                           厂房隔声，开拓设                          正常，                  排放知足《工业企业厂 灌 装 加 塞 等 减振基础                     阔气                                                                             无超标                  界环境噪声排放圭表》 工序  噪声   开拓噪声                  （GB12348-2008）的 3                       类圭表                 墙体隔声，开拓设                          正常，                                    中央空调                        阔气                                           减振基础                              无超标        葫芦娃                                                  召募说明书 混浊物类 主要混浊物                      产生设施或                                履交运行情                    排放圭表                    环保设施/措施        处理才能  别     称呼                        工序                                    况                                           废包装物交由物资        一般工业固                              回收部门回收利                     正常，                           -    生产线                          阔气        体舍弃物                               用，废下脚料交由                    无超标 固体舍弃                                      环卫部门清运处理  物                                           交由有危废处理资                                                                       正常，        危急舍弃物              -    生产线        质的专科处理机构          阔气                                                                       无超标                                           处置          ②刊行东谈主（药谷生产基地） 混浊物    主要混浊物                   产生设施或                                 履交运行                    排放圭表                  环保设施/措施         处理才能 类别       称呼                      工序                                   情况                                          开拓自带布袋除        2,300m3/h、    正常，        药粉、粉尘          -       生产线                                          尘器              6,500m3/h    无超标               排放知足《汽锅大气污                 染物排放圭表》                  通过汽锅排气筒                     正常，        汽锅销毁废气                  汽锅排气筒                       阔气               （GB13271-2014）的要           排放                          无超标                      求 废气               排放知足《大气混浊物                                          UV 光 氧 催 化 氧                 空洞排放圭表》                                              正常，        环保废气                    生产线       化净                阔气               （GB16297-1996）二级                                       无超标                                          化处理器                     圭表                                食堂职工餐     弃取油烟净化装                     正常，        食堂油烟           -                                    阔气                                制作        置处理                         无超标               排放知足《浑水空洞排                   放圭表》        生产废水                    生产线               （GB8978-1996）、污            生产废水经过综               水处理厂浑水入彀标                  合废水处理设施、                    正常， 废水                                                        200t/d               准及《化学合成类制药                 生计浑水进入城                     无超标               工业水混浊物排放标 员 工 日 常 生        市浑水处理厂        生计浑水               准》（GB21904-2008） 活盥洗废水                    的要求                           碎裂、轧盖、                                     厂房隔声，开拓设                         正常，                排放知足《工业企业厂 灌 装 加 塞 等 减振基础                   阔气                                                                      无超标                界环境噪声排放圭表》 工序 噪声     开拓噪声                （GB12348-2008）的 3                     类圭表                  墙体隔声，开拓设                    正常，                                  中央空调                      阔气                                          减振基础                        无超标                                          废包装物交由物                                          资回收部门回收                     正常，     一般工业固体                       -       生产线        利用，废药渣交由          阔气 固体废 舍弃物                                  当地村民发酵后                                                                      无超标  弃物                                      四肢培育肥料                                          交由有危废处理                                                                      正常，        危急舍弃物          -       生产线        天禀的专科处理           阔气                                                                      无超标                                          机构处置         注：原料药生产线称量工段中的开拓自带布袋除尘器处理才能为 2,300m3/h，中药前处理索求生产线粉       葫芦娃                                               召募说明书       碎工段和颗粒剂生产线碎裂工段的开拓自带布袋除尘器处理才能为 6,500m3/h。          ③遂溪分公司 混浊物    主要混浊物                  产生设施或                              履交运行                    排放圭表                    环保设施/措施   处理才能  类别      称呼                     工序                                情况                                                                   正常，       药粉、粉尘           -       生产线         车间内的除尘系统    阔气                                                                   无超标                排放知足《汽锅大气       汽锅销毁废                                                      正常，                 混浊物排放圭表》 汽锅排气筒 布袋除尘装配                 阔气       气                                                          无超标 废气             （GB13271-2014）                排放知足《大气混浊                 物空洞排放圭表》           UV 光氧催化氧化                     正常，       环保废气                     生产线                    阔气                （GB16297-1996）二     净化处理器                         无超标                    级圭表                                开拓清洗、                             正常，       生产废水     排放知足《农田灌溉 药材清洗        千里淀池              阔气                                                                  无超标                   水质圭表》 废水                （GB5084-2005）中的       生计浑水      旱作作物水质圭表 职工日常生 化粪池                    阔气                                                                  正常，                                活盥洗废水                             无超标                排放知足《工业企业            选用低噪声型设                厂界环境噪声排放标            备，厂房内各噪声                     正常， 噪声    开拓噪声                      生产线                   阔气                准》（GB12348-2008）     源经降噪、防噪处                     无超标                   的 2 类圭表           理                                     药材筛选的泥沙及                                     杂质交由环卫部门                                     清运处理，药渣晒     一般工业固                           干后四肢汽锅燃料                     正常，                       -       生产线                     阔气 固体废 体舍弃物                            或供给邻近农户作                     无超标  弃物                                 为农作物肥料，锅                                     炉灰渣供给邻近农                                     户四肢农作物肥料                               职工日常生 交由环卫部门清运                     正常，       生计垃圾            -                               阔气                               活垃圾   处理                           无超标          ④承德新爱民 混浊物   主要混浊物                    产生设施或                             履交运行                    排放圭表                    环保设施/措施   处理才能  类别     称呼                       工序                               情况       无组织废气                               开拓自带布袋除尘                正常，                       -        碎裂、过筛                 1,100m3/h        （粉尘）                               器，车间顽固                  无超标 废气                                                                   正常，        汽锅废气           -        排气筒排出 低氮销毁装配            阔气                                                                   无超标                排放知足《浑水排入城                 镇下水谈水质圭表》                                        正常， 废水     生产废水                      生产线      化粪池          阔气                （GB/T31962-2015）、                                 无超标                《索求类制药工业水污       葫芦娃                                              召募说明书 混浊物   主要混浊物                    产生设施或                             履交运行                     排放圭表                  环保设施/措施    处理才能  类别     称呼                       工序                               情况                   染物排放圭表》                 （GB21905-2008）的要                                  职工日常生       生计浑水             求                                  活盥洗废水                               碎裂工序、             排放知足《工业企业厂              厂房隔声，开拓设                     正常，                               冷却塔、提                    阔气             界环境噪声排放圭表》              减振基础                         无超标 噪声     开拓噪声                   取车间             （GB12348-2008）的 2                                     墙体隔声，开拓设                     正常，                  类圭表          空调系统                     阔气                                     减振基础                         无超标                                     药渣空洞利用，用       一般工业固                                                      正常，                     -         生产线   于有机肥公司制作           阔气        体舍弃物                                                      无超标                                     有机肥 固体废                                 交由有危废处理资                                                                  正常，  弃物   危急舍弃物         -         生产线   质的专科处理机构           阔气                                                                  无超标                                     处置                               职工日常生 生计垃圾交由环卫                     正常，        生计垃圾         -                                  阔气                               活垃圾   部门清运处理                       无超标        ⑤广西维威 混浊物   主要混浊物                     产生设施或                            履交运行                     排放圭表                  环保设施/措施   处理才能  类别     称呼                        工序                              情况                 排放知足《大气混浊物                开拓自带布袋除                 正常，        医药尘                       制剂车间               70,000m3/h                   空洞排放圭表》                 尘器、水膜除尘                 无超标                 （GB16297-1996）二级                                  正常，       非甲烷总烃                      实验室废气         -      阔气                       圭表                                          无超标                 排放知足《汽锅大气污       汽锅销毁废       染物排放圭表》                 通过汽锅排气筒                正常，                                  汽锅排气筒                阔气         气       （GB13271-2014）的要          排放                     无超标                        求                                                                  正常，        有机废气            -       风油精生产      换气          阔气 废气                                                               无超标                 排放知足《饮食业油烟                    排放圭表》                                         正常，         油烟                       食堂油烟     油烟净化器     8,000m3/h                 （GB18483-2001）的要                                 无超标                        求                 排放知足《老套混浊物                    排放圭表》                                                                  正常，       H2S、NH3   （GB14554-93）中的 浑水处理站      加盖          阔气                                                                  无超标                 新、扩、改建形状二级                       圭表                 排放知足《城镇浑水处                 理厂混浊物排放圭表》                                                                  正常， 废水     生产废水     （GB18918-2002）一级 生产线      浑水处理站       200t/d                                                                  无超标                 B 圭表、《中药类制药                  工业水混浊物排放标       葫芦娃                                                       召募说明书 混浊物    主要混浊物                        产生设施或                                  履交运行                      排放圭表                      环保设施/措施       处理才能  类别      称呼                           工序                                    情况                  准》（GB21906-2008）                     的要求                                     职工寝室楼、                                                                            正常，        生计浑水                         质 检 研 发 中 隔油池、化粪池          阔气                                                                            无超标                                     心（含办公）                                               厂房隔声，开拓设                     正常，                                    生产车间                        阔气                  排放知足《工业企业厂                   减振基础                         无超标                  界环境噪声排放圭表》 实验室、开拓            墙体隔声，开拓设                     正常， 噪声     开拓噪声                                                    阔气                  （GB12348-2008）的 3 间、能源车间     减振基础                         无超标                       类圭表                                                  正常，                                    冷却塔        开拓设减振基础          阔气                                                                            无超标                                               废包装物交由物        一般工业固                        生产线、浑水 资回收部门回收                         正常，                         -                                      阔气         体舍弃物                        处理站       利用，污泥交由环                     无超标                                               卫部门清运处理 固体废                                               交由有危废处理  弃物                                                                        正常，        危急舍弃物            -           生产线       天禀的专科处理          阔气                                                                            无超标                                               机构处置                                     员 工 日 常 生 交由环卫部门清                      正常，        生计垃圾             -                                      阔气                                     活垃圾       运处理                          无超标         注：有机废气主要因素为薄荷脑、桉油、香精等，气体基本无毒、无害，有阴凉、提神作用，但浓度       过高会引起东谈主体不适，公司按 GMP 要求对接洽区域依期换气。          ⑥宾客索求车间 混浊物 主要混浊物                       产生设施或                                      履交运行                     排放圭表                      环保设施/措施       处理才能  类别   称呼                          工序                                        情况                                    开拓自带布袋                                   正常，        医药尘                   落空机                            3,000m3/h             排放知足《大气混浊物             除尘器                                      无超标               空洞排放圭表》        净化空调系                                          正常，         粉尘                         空气除尘机                 1,600~3,000m3/h             （GB16297-1996）二级 统                                              无超标                   圭表                                                        正常，       非甲烷总烃                  实验室废气     -                      阔气                                                                             无超标                 排放知足《大气混浊物                   空洞排放圭表》                                                  正常，        酒精                        酒精回收         酒精回收塔          0.4t/h                 （GB16297-1996）二级                                           无超标 废气                        圭表                 排放知足《饮食业油烟                     排放圭表》                                                  正常，        油烟                        食堂油烟         油烟净化器         8,000m3/h                 （GB18483-2001）的要                                           无超标                         求                 排放知足《老套混浊物                     排放圭表》                     常温改性干化                       正常，       H2S、NH3                    浑水处理站                        阔气                 （GB14554-93）中的新、              工艺                           无超标                 扩、改建形状二级圭表       葫芦娃                                                        召募说明书 混浊物 主要混浊物                         产生设施或                                  履交运行                    排放圭表                        环保设施/措施     处理才能  类别   称呼                            工序                                    情况               排放知足《浑水排入城                                                 正常，       生产废水     镇下水谈水质圭表》          生产线          浑水处理站          350t/d                                                                          无超标               （GB/T31962-2015）、 废水            《索求类制药工业水污                 染物排放圭表》           职工寝室楼、               （GB21905-2008）的要                                           正常，       生计浑水                        质 检 研 发 中 隔油池、化粪池           阔气                       求                                                  无超标                                   心（含办公）                                       车间隔声，减震               排放知足《工业企业厂 前处理车间、                                          正常，                                       垫降噪，消声器                 阔气               界环境噪声排放圭表》 索求车间                                            无超标                                       降噪               （GB12348-2008）的 3 噪声    开拓噪声               类圭表和《声环境质地                                       泵房隔声，减震               圭表》（GB3096-2008）                                           正常，                                 浑水处理站 垫降噪，消声器                 阔气                  的 2 类圭表                                                 无超标                                       降噪                                                废药材、污泥、                                                废药渣、废活性                                                炭交由有天禀                                                的专科处理机       一般固体废                                    构处置，包装废                   正常，                       -           生产、生计                       阔气         弃物                                     料、生计垃圾交                   无超标 固体废                                                由环卫部门清  弃物                                                运处理，酒精残                                                液回收再利用                                                于生产工序                                                不对格居品回                                                                          正常，       危急舍弃物           -           生产线          收再利用于生         阔气                                                                          无超标                                                产工序         ⑦江西荣兴 混浊物类 主要混浊物                            产生设施或                            履交运行情                      排放圭表                        环保设施/措施       处理才能  别     称呼                              工序                                况                 《蒸发性有机物排放标        蒸发性有机                 准第 3 部分：医药制造        物、颗粒物                 业》                  （DB36/1101.3-2019）                                                 深度冷凝（TA004）                 《制药工业大气混浊物                      ＋“一级碱液喷淋+       粉尘、氯化                                                              正常，  废气                 排放圭表》        生产线            水喷淋+气水分离         阔气       氢、溴化氢等                                                             无超标                  （GB37823-2019）、                ＋活性炭吸附”                                                 （TA005）                  《老套混浊物排放标         臭气                  准》（GB14554-93）        葫芦娃                                                       召募说明书 混浊物类 主要混浊物                          产生设施或                                   履交运行情                      排放圭表                       环保设施/措施        处理才能  别     称呼                            工序                                       况                                                                               正常，         生产废水                        生产线        浑水处理站            200m?/d                                                                               无超标                   宜春经开区工业园浑水  废水                    处理厂纳管契约                                     员 工 日 常 生 化粪池处理后进入                        正常，         生计浑水                                                     阔气                                     活盥洗废水 城市浑水处理厂                             无超标                                                合理布局、绿化、                   工业企业厂界环境噪声                                                  正常，  噪声     开拓噪声                 生产杂音              隔声、消声、减振、         阔气                      排放圭表                                                     无超标                                                距离衰减等                                                物资回收部门回收        一般工业固                                   利用，废下脚料交                       正常，                       -             生产线                          阔气         体舍弃物                                   由环卫部门清运处                       无超标 固体舍弃                                           理  物                                                交由有危废处理资                                                                               正常，        危急舍弃物          -             生产线        质的专科处理机构          阔气                                                                               无超标                                                处置         （4）环保参加情况         公司环保支拨不错分为环保费用支拨和环保设施参加，环保费用支拨主要包       括排污费、危急废料处置费、委派检测费、环保宣传培训费支拨等；环保设施投       入包含设施改造及孤寒等费用。禀报期内，公司及子公司环保费用支拨和环保设       施参加情况如下：                                                                   单元：万元              形状           2023 年度            2022 年度           2021 年度         环保费用支拨                  142.16             124.50             100.66         环保设施参加                   24.06                 47.64              72.12              总共                 166.22             172.14             172.78         注：以上金额为含税金额。         禀报期内，公司计议地在环保设施、废料处置、环保监测及评估等方面投       入资金，复旧并普及环保才能。其中，环保开拓的开发与生产基地的扩建同期进       行，建成后不时使用并适当孤寒；危急废料、浑水与垃圾依期处理，并支付接洽       费用；依期进行环保检测，按端正进行环境影响评价、环境照管体系的认证并定       期复评，结果稳妥接洽圭表。         综上，公司各年环保参加与公司生产经营相匹配。         （5）环保处罚情况 葫芦娃                                  召募说明书   公司子公司广西维威的分公司宾客索求车间于 2024 年 4 月 3 日被宾客市生 态环境局作出“来环罚字〔2024〕3 号”                     《行政处罚决定书》，处以罚金 33.40 万 元。在处罚决定下达前，宾客索求车间已立即进行了整改，并取得了宾客市生态 环境局招供整改完成；在处罚决定下达后，宾客索求车间实时交纳了罚金。   根据上述《行政处罚决定书》以及《广西壮族自治区生态环境行政处罚裁量 规则》（2023 版），宾客索求车间排放行止为浑水集结处理设施，罪人行动不时 期间在 30 天以下，未酿成突发环境事件，在该处罚作出前未受过环境行政处罚， 无媒体曝光且无灵验投诉，同期积极配合探问独立即改正，未酿成严重环境和社 会影响。   根据上述《行政处罚决定书》依据的《排污许可照管条例》第三十四条：                                  “违 反本条例端正，排污单元有下列行动之一的，由生态环境掌握部门责令改正或者 限制生产、停产整治，处 20 万元以上 100 万元以下的罚金；情节严重的，铲除 排污许可证，报经有批准权的东谈主民政府批准，责令收歇、关闭：（一）越过许可 排放浓度、许可排放量排放混浊物；（二）通过暗管、渗井、渗坑、灌输或者篡 改、伪造监测数据，或者不正常运行混浊防治设施等闪避监管的方式罪人排放污 染物”。从该处罚裁量圭表来看，宾客索求车间被处以罚金 33.40 万元，对应处 罚措施不属于情节严重的罪人情形。   宾客市生态环境局已出具《诠释》：                  “广西维威制药有限公司宾客索求车间于 〔2024〕3 号），处罚金 33.40 万元，现已上缴全部罚金，况且在我局作出处罚 前，该公司已积极完成整改。广西维威制药有限公司宾客索求车间的接洽违章行 为未导致严重环境混浊，不属于重要罪人行动，上述行政处罚不属于重要行政处 罚。”   此外，宾客索求车间 2023 年度营业收入和净利润分别为 2,300.72 万元、 -148.03 万元，占公司合座营业收入、净利润的比例均不足 2%，上述处罚事项 不会对公司生产经营酿成本质性影响。   综上，宾客索求车间所受行政处罚的接洽情形不属于重要罪人行动，接洽环 保处罚不组成重要行政处罚。 葫芦娃                                                      召募说明书 八、与公司居品联系的技艺情况 （一）禀报期内研发参加的组成及占营业收入的比例   禀报期内，公司研发参加基本情况详见本召募说明书“第五节 财务司帐信 息与照管层分析”之“八、盈利才能分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研 发费用分析”。 （二）禀报期内研发形成的重要专利及非专利技艺以过甚应用情况   禀报期内，公司研发形成的授权专利技艺参见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“九、公司主要固定财富、无形财富及特准经营权情况”之“（二） 主要无形财富”之“3、专利”。 （三）研发东谈主员占职工总和的比例以及禀报期内的变动情况   禀报期各期末，公司研发东谈主员占职工总和的比例情况如下：                                                             单元：东谈主       形状   2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 研发东谈主员数目                    78                 66                  53 职工总和                   2,468               2,083               2,272 研发东谈主员占比                 3.16%              3.17%               2.33%   禀报期内，公司研发东谈主员数目和比例跟着公司经营限制的扩大而增多，稳妥 公司经营需要。   公司已建立完善的知识产权照管体系和技艺守密机制，不错灵验保护公司的 中枢技艺。公司中枢技艺权属明晰，不存在技艺侵权纠纷或潜在纠纷。 （四）中枢技艺开头及对公司的影响   公司针对中枢技艺请求了专利保护，公司研发形成的授权专利技艺参见本募 集说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“九、公司主要固定财富、无形财富及 特准经营权情况”之“（二）无形财富”之“3、专利”。公司已建立完善的知识 产权照管体系和技艺守密机制，不错灵验保护公司的中枢技艺。公司中枢技艺权 属明晰，不存在技艺侵权纠纷或潜在纠纷。      葫芦娃                                                              召募说明书      九、公司主要固定财富、无形财富及特准经营权情况      （一）主要固定财富        公司的固定财富主要包括房屋及建筑物、机器开拓、运输器用、通用开拓及      其他。截止 2023 年 12 月 31 日，公司固定财富的具体组成情况如下表所示：                                                                       单元：万元         形状         原值           累计折旧          账面价值         空洞成新率      折客岁限       房屋建筑物       35,332.70      7,685.02      27,647.68     78.25%    20-35 年       机器开拓        26,385.62     16,425.59       9,960.03     37.75%     3-10 年       运输开拓             829.35      523.50         305.85     36.88%     3-10 年      通用开拓过甚他       3,458.10      2,930.23         527.86     15.26%     3-5 年         总共        66,005.77     27,564.35      38,441.42     58.24%     3-35 年        （1）已取得产权文凭的房屋建筑物        截止本召募说明书签署日，公司及子公司领有房屋通盘权证及不动产权证具      体情况如下：                          通盘     房屋面积                                   取得     他项 序号         文凭编号                                     坐落         用途                          权东谈主     （m?）                                   方式     职权       琼（2017）海口市不       动产权第 0017210 号       琼（2017）海口市不       动产权第 0017214 号       琼（2017）海口市不       动产权第 0017216 号       琼（2017）海口市不       动产权第 0017219 号       琼（2017）海口市不       动产权第 0017221 号                         刊行东谈主                   区药谷工业园二期       琼（2017）海口市不       动产权第 0017223 号       琼（2017）海口市不       动产权第 0017227 号       琼（2017）海口市不       动产权第 0017228 号       琼（2020）海口市不       动产权第 0082329 号       琼（2020）海口市不       动产权第 0082642 号      葫芦娃                                                     召募说明书                       通盘    房屋面积                              取得     他项 序号         文凭编号                              坐落         用途                       权东谈主    （m?）                              方式     职权      动产权第 0009690 号   威                   药索求生产基地      桂（2019）宾客市不      动产权第 0009513 号      桂（2019）宾客市不      动产权第 0009691 号      桂（2019）宾客市不      动产权第 0009480 号      桂（2019）宾客市不      动产权第 0009693 号      桂（2019）宾客市不      动产权第 0009692 号      桂（2019）宾客市不      动产权第 0009483 号                                          南宁市江南区防城      桂（2019）南宁市不                         港路 10 号“葫芦娃”      动产权第 0320109 号                      品牌系列药品南宁                                          生产基地形状仓库                                          南宁市江南区防城                                          港路 10 号“葫芦娃”      桂（2019）南宁市不      动产权第 0318868 号                                          生产基地形状能源                                                站                                          南宁市江南区防城                                          港路 10 号“葫芦娃”      桂（2019）南宁市不      动产权第 0320242 号                                          生产基地形状试剂                                                库                                          南宁市江南区防城                                          港路 10 号“葫芦娃”      桂（2019）南宁市不      动产权第 0322422 号                        威                 生产基地形状制剂                                               车间                                          南宁市江南区防城                                          港路 10 号“葫芦娃”      桂（2019）南宁市不      动产权第 0320183 号                                          生产基地形状质检                                             研发中心                                          南宁市江南区防城                                          港路 10 号“葫芦娃”      桂（2019）南宁市不      动产权第 0322473 号                                          生产基地形状 GSP                                              仓库一                                          南宁市江南区防城                                          港路 10 号“葫芦娃”      桂（2019）南宁市不      动产权第 0322457 号                                          生产基地形状 GSP                                              仓库二           葫芦娃                                                           召募说明书                             通盘   房屋面积                                     取得     他项  序号             文凭编号                                 坐落           用途                             权东谈主   （m?）                                     方式     职权            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第         荣兴                  宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药            宜房权证宜春字第                             宜春市袁州区医药             （2）未取得产权文凭的房屋建筑物             截止本召募说明书签署日，公司过甚子公司尚未取得产权文凭的房屋建筑物           过甚用途情况如下表所示：                                                                    建筑面积         未办理房产 序号         使用东谈主              坐落                      用途                                                                   （平方米）         证的原因             ①对于公司尚未取得产权证的建筑物 葫芦娃                                  召募说明书   公司上述未办证建筑主要用途为职工生计楼、贮存室、值班监控室、浑水处 理设施房等辅助性、配套性用途，不属于生产经营的主要方法；同期，上述房屋 建筑物面积约为 1.408.55 平方米，占公司全部房屋建筑物面积的比例仅 1.42%； 其截止禀报期末的账面价值占公司净财富的比例不足 1%，因此公司药谷生产基 地的未办证建筑瞻望不会对生产经营产生重要影响。   海口国度高新区管委会于 2023 年 6 月出具《对于海南葫芦娃药业集团股份 有限公司药谷厂区生产配套生计楼请求复旧近况使用的复函》:“鉴于贵司药谷 厂区辅助生计楼为配套企业正常生产需要，且厂区内 110 千伏高压线迁徙事项已 纳入我园区主导的 2023 年药谷基础设施形状普及开发辩论中，应许你司药谷厂 区辅助生计楼在我园区完成厂区内 110 千伏高压线迁徙之前，保持原貌不变。”   对于上述房产权属污点事宜，公司控股股东、履行抑遏东谈主出具《承诺函》: “如因刊行东谈主过甚控股子公司的房屋存在产权污点等原因而导致刊行东谈主受到行 政处罚、被责令拆除或其他不利影响，本公司、刘景萍女士、汤旭东先生将全额 补偿刊行东谈主因行政处罚、拆除建筑物等情形对刊行东谈主酿成的损失，保证刊行东谈主不 会因此碰到任何损失。”   此外，根据海口市空洞行政法则局秀英分局分别于 2023 年 3 月、4 月出具 的《诠释》，公司禀报期内治服国度联系地盘、房屋、住房和城乡开发照管的法 律法例，生产经营行径中对地盘的使用稳妥国度辩论要求及端正的地盘用途，没 有因违抗联系地盘、房屋、住房和城乡开发照管法律法例而受到行政处罚的记录， 与该单元也无任何联系地盘、房屋照管的争议。   ②对于承德新爱民尚未取得产权证的建筑物   承德新爱民污点产权所占用地盘为军产，为军分区历史留传原因酿成，办理 房产证存在阻塞。根据承德军分区与上海倍艺（承德新爱民成飞速的控股股东） 签署的《承德市爱民制药厂财富出售契约》等，承德市爱民制药厂原为承德军分 区下属军办企业，其于 2003 年通过合座财富出售方式将除地盘使用权之外的厂 房、开拓、原材料、成品、半成品、药品注册批件、商标等财富转让给上海倍艺， 由上海倍艺夙昔述财富成立承德新爱民。由于“承房权证双桥公字第 5087 号”《房 屋通盘权证》项下房屋所在的地盘使用权未同期挪动到承德新爱民名下，故承德 葫芦娃                                          召募说明书 新爱民未能办理《房屋通盘权证》的过户手续。     承德市爱民制药厂在前述合座财富出售后已刊出，承德军分区应许承德新爱 民在地盘租出期限内连续使用“承房权证双桥公字第 5087 号”《房屋通盘权证》 项下房屋，况且不会对该房屋宗旨任何职权。上述未办证建筑占公司全部房屋建 筑物面积的比例仅 1.21%，该等未办证房屋截止禀报期末的账面价值占公司净资 产的比例不足 1%，且该等房屋主要为仓库、办公室等辅助性、配套性用途，对 公司的生产经营行径不会组成重要影响。前述产权污点瞻望不会对承德新爱民生 产经营产生重要影响。     根据承德市住房和城乡开发局于 2019 年 5 月 10 日出具的诠释：“承德新爱 民制药有限公司为我单元辖区内企业，兹诠释：1、‘承德新爱民制药有限公司（以 下简称‘新爱民’）对‘承房权证双桥公字’第 5087 号《房屋通盘权证》项底下积为 爱民制药厂名下，无法过户至新爱民名下。我单元阐明，新爱民可按近况使用该 房。2、下表所示新爱民自建房屋建筑物不存在重要罪人违章情况，稳妥房屋建 设照管接洽端正。新爱民可按近况连续使用该等房屋建筑物，我单元不会要求拆 除或作出其他行政处罚。”已界定污点产权不会对公司生产经营酿成影响，可按 近况连续使用该等房屋建筑物，接洽单元不会要求拆除或作出其他行政处罚，不 存在重要罪人违章的情形。     对于上述公司及承德新爱民房产权属污点事宜，公司控股股东、履行抑遏东谈主 已出具《承诺函》：“如因刊行东谈主过甚控股子公司的房屋存在产权污点等原因而 导致刊行东谈主受到行政处罚、被责令拆除或其他不利影响，本公司、刘景萍女士、 汤旭东先生将全额补偿刊行东谈主因行政处罚、拆除建筑物等情形对刊行东谈主酿成的损 失，保证刊行东谈主不会因此碰到任何损失。”     截止本召募说明书签署日，公司与生产经营及办公平直接洽的房屋租出情况 如下：                                            是否提   是否已 序                               租露面积   用     承租方   出租方   租出期限   房屋坐落                供产权   办理租 号                                （㎡）   途                                             诠释   赁备案 葫芦娃                                                          召募说明书                                                         是否提    是否已 序                                        租露面积       用      承租方   出租方   租出期限         房屋坐落                      供产权    办理租 号                                         （㎡）       途                                                          诠释    赁备案                                                     工                                                     业            海口市      海南葫   环境发                                      工       芦娃   展有限                                      业             公司      葫芦娃                                            工       医疗                                            业                                杭州市余                                杭区南苑                                                     办                                                     公                                   室                                杭州市余                                                     办                                                     公                                -1721室                                杭州市余                                                     办                                                     公                                -1723室            杭州高                                杭州市余      浙江葫   庆房地      芦娃    产有限                                      办             公司                                      公                                -1793室                                杭州市余                                                     办                                                     公                                -2013室                                杭州市余                                                     办                                                     公                                   室                                杭州市余                                                     配                                                     套                                                     辅                                                     助                                  B1-5        葫芦娃                                                            召募说明书                                                                  是否提    是否已        序                                        租露面积       用             承租方    出租方   租出期限         房屋坐落                       供产权    办理租        号                                         （㎡）       途                                                                   诠释    赁备案                    广西源             广西维    林中药                                     车              威     成品有                                     间                    限公司                    宾客市                 宾客市河                    兴园资   2023.03.01    南工业园             宾客维                                            办              威                                             公                    有限公   2025.02.28   房一期B1-                     司                 8栋第六层                    宾客市                 宾客市河                    兴园资   2023.09.01    南工业园             宾客维                                            办              威                                             公                    有限公   2024.08.31   房一期D1-                     司                 1栋第六层        （二）主要无形财富             截止本召募说明书签署日，公司领有地盘使用权情况如下：             （1）自有地盘使用权                                                                  地盘     地盘使用面        他项 序号   职权东谈主          文凭编号                坐落            隔断日期                                                                  用途     积（m?）        职权             海口市国用（2016）第      海口市秀英区海口高新             琼（2020）海口市不动      海口市好意思安科技新城              产权第 0029791 号      B0519-6 地块             桂（2017）南宁市不动      南宁经开区防城港路西              产权第 009832 号      侧、铁山港路北面             桂（2020）南宁市不动      南宁市经开区铁山港路              产权第 0186123 号    北侧、防城港路西侧             桂（2019）宾客市不动              产权第 0009690 号             桂（2019）宾客市不动              产权第 0009513 号             桂（2019）宾客市不动              产权第 0009691 号             桂（2019）宾客市不动              产权第 0009480 号             桂（2019）宾客市不动              产权第 0009693 号             桂（2019）宾客市不动              产权第 0009692 号             桂（2019）宾客市不动              产权第 0009483 号          葫芦娃                                              召募说明书                                                         地盘   地盘使用面      他项 序号   职权东谈主        文凭编号              坐落          隔断日期                                                         用途   积（m?）      职权               袁州国用（2011）第         宜春市袁州区医药工业              赣（2021）袁州区不动 袁州医药工业园振兴路                产权第 0017770 号      以西、海尔念念路以东地段              赣（2023）袁州区不动 袁州医药工业园振兴路                产权第 0004997 号           北侧              赣（2023）袁州区不动 袁州医药工业园振兴路                产权第 0004998 号           北侧             注：上表第 4 项设定典质，为广西维威中信银行南宁分行债务提供担保；合同称呼：         《综         合授信合同》[（2023）桂银信字第 022 号]，借款金额为 18,000.00 万元，合同期限为 2023         年 3 月 21 日至 2028 年 3 月 21 日。             （2）租出地盘使用权             根据承德军分区与上海倍艺签署的《承德市爱民制药厂财富出售契约》和《土         地租出使用契约书》，承德市爱民制药厂于 2003 年进行合座财富出售时，由于         承德市爱民制药厂的厂房所在的地盘使用权为承德军分区财富而未同期出售，故         承德军分区与上海倍艺商定：承德军分区自 2003 年起将其面积为 1,892 平方米         的地盘使用权出租给上海倍艺，租出期限为 30 年。经搜检接洽房钱支付根据，         该地盘使用权履行系由承德新爱民向承德军分区租出使用。             上述地盘使用权租出事项未按照《开发部、国度工商行政照管总局、国度税         务总局、目田军总后勤部对于进一步加强部队空余房地产租出照管服务的示知》         等接洽端正使用《部队房地产租出合同》范本、领取《部队房地产租出许可证》、         在当地政府房地产照管部门登记备案。此外，上述地盘租出契约商定的租出期限         为 30 年，而根据其时灵验的《中华东谈主民共和国合同法》和现行灵验的《中华东谈主         民共和国民法典》的端正，租出合同的租出期限不得越过 20 年，越过 20 年的部         分应属无效。基于上述情形，承德新爱民未来不时租出使用上述地盘存在一定的         不确定性，但鉴于：             （1）2023 年度，承德新爱民的营业收入为 562.03 万元，公司的营业收入         为 190,518.22 万元，承德新爱民的经营限制较小，占公司总体经营的比例不足             （2）对于承德新爱民未来可能无法连续租出使用接洽地盘的或有风险，公         司已进行安排：公司根据其合座经营政策需要，已罢手承德新爱民生产。     葫芦娃                                                      召募说明书       （3）公司控股股东、履行抑遏东谈主已作出承诺，如因承德新爱民租出承德军     分区地盘使用权事项而导致承德新爱民受到处罚、无法连续使用租出地盘而需搬     迁或其他对生产经营酿成不利影响的情形，控股股东、履行抑遏东谈主将全额补偿该     等情形对承德新爱民酿成的损失，保证刊行东谈主不会因此碰到任何损失。       综上，承德新爱民上述租出地盘情形不会对公司本次刊行产生重要不利影响。       （1）自有商标       截止本召募说明书签署日，公司共领有商标 645 项，具体请详见本召募说明     书“第十节 备查文献”之“附件一 刊行东谈主过甚子公司领有的注册商标”。       （2）被许可使用商标       截止本召募说明书签署日，公司共有被许可商标 37 项，具体如下表所示：                      审定使 序                          注册商标有        被许可使用               被许    被许可使用     商标    注册号        用商品                             授权东谈主 号                           效期至          期限至                可东谈主      范围                       形状                                                      健之佳医                                                      药连锁集         奥好意思拉唑肠                                                      团股份有          溶胶囊                                                       限公司                                                      健之佳医                                                      药连锁集         夏桑菊颗粒                                                      团股份有         （无糖型）                                                       限公司                                                      西安怡康                                                      医药连锁         赤子氨酚黄                                                      有限责任         那敏颗粒                                                        公司                                                      漱玉子民                                                      大药房连                                                      锁股份有                                                       限公司                                                      漱玉子民                                                      大药房连         第 5 类东谈主用                                                      锁股份有         药、医药制剂                                                       限公司                                                      健之佳医                                                      药连锁集   广西维   复方板蓝根                                                      团股份有    威      颗粒                                                       限公司      葫芦娃                                                       召募说明书                        审定使 序                            注册商标有        被许可使用               被许    被许可使用      商标     注册号        用商品                             授权东谈主 号                             效期至          期限至                可东谈主      范围                         形状                                                        湖南一块                                                               广西维                                                                威                                                        有限公司                                                        大参林医         消火片、益母                                                        药集团股   广西维    草颗粒                                                        份有限公    威                                                         司 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                                                        公司                                                                     强力枇杷露、                                                                     伤风清热颗                                                        高济医药   广西维                                                        有限公司    威                                                                     糖浆、赤子感                                                                      冒颗粒                                                        湖南恒昌                                                                     清火片（薄膜                                                        医药集团   广西维                                                        股份有限    威                                                                      止痛片                                                         公司                                                        湖南恒昌                                                                     复方鱼腥草                                                        医药集团   广西维                                                        股份有限    威                                                                        片                                                         公司                                                        湖南恒昌                                                        医药集团   广西维   维 C 银翘胶                                                        股份有限    威        囊                                                         公司                                                        湖南恒昌                                                        医药集团   广西维                                                        股份有限    威                                                         公司                                                        江西腾达         赤子氨酚黄                                                         公司          孢克肟分散      葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使 序                           注册商标有        被许可使用               被许    被许可使用      商标     注册号       用商品                             授权东谈主 号                            效期至          期限至                可东谈主      范围                        形状                                                                       片                                                       上海匹特                                                       欧企业管   广西维   复方板蓝根                                                       理有限公    威      颗粒                                                         司                                                       健之佳医                                                       药连锁集   广西维   复方伤风灵                                                       团股份有    威      颗粒                                                        限公司                                                       大参林医                                                       药集团股   广西维   赤子止咳糖                                                       份有限公    威      浆                                                         司                                                                    复方伤风灵                                                              广西维   颗粒、伤风清                                                               威    热颗粒、复方                                                                    板蓝根颗粒                                                       全亿健康   广西维                                                                    赤子氨酚黄                                                                    那敏颗粒                                                        公司                                                                    复方伤风灵                                                              广西维   颗粒、伤风清                                                               威    热颗粒、复方                                                                    板蓝根颗粒                                                              广西维                                                               威                                                       河南张仲                                                                    氯雷他定胶                                                                       囊                                                         司                                                       河南张仲                                                         司                                                       河南张仲                                                         司                                                       大参林医                                                                    复方氨酚烷                                                                    克肟分散片                                                         司                                                       大参林医                                                         司          葫芦娃                                                                  召募说明书                             审定使     序                                 注册商标有          被许可使用                   被许    被许可使用          商标      注册号        用商品                                      授权东谈主     号                                  效期至            期限至                    可东谈主      范围                              形状                                                                      大参林医                                                                        司                                                                      漱玉子民                                                                      限公司                                                                      全亿健康                                                                       公司                                                                      湖南药圣                                                                        司               （3）许可他东谈主使用的商标               截止本召募说明书签署日，公司许可第三方使用的商标情况，具体如下表所          示：                             审定使 序                           用商品/         注册商标          许可使用期                      许可使用          商标       注册号                                                 被许可东谈主 号                           服务项          灵验期至            限至                        范围                              目                                                                       浙江一新制                                                                         公司                                                                       浙江一新制                                                                         公司                                                                       浙江一新制 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                                                        安徽宝芝林                                                                仅限乙方生产的 Y                                                                 —氨基丁酸液饮                                                            司                                                                在京东商城、拼多多                                                         杭州世兆电                                                                健旗舰店”四肢店铺                                                                称呼开设旗舰店并                                                           公司                                                                  娃”品牌商标                                                         健药店有限   “葫芦娃”品牌旗舰                                                         公司、云浮   店（葫芦娃医药保健      葫芦娃                                                         召募说明书                        审定使 序                      用商品/    注册商标         许可使用期                   许可使用      商标     注册号                                          被许可东谈主 号                      服务项     灵验期至           限至                     范围                         目                                                            公司      葫芦娃                                                   召募说明书                       审定使 序                     用商品/    注册商标         许可使用期              许可使用       商标      注册号                                  被许可东谈主 号                     服务项     灵验期至           限至                范围                        目        截止本召募说明书签署日，公司及子公司共领有 112 项专利，具体请详见本      召募说明书“第十节 备查文献”之“附件二 刊行东谈主过甚子公司领有的专利”。        截止本召募说明书签署日，公司领有 11 项作品文章权。具体情况如下： 序号         注册东谈主                        登符号            作品称呼      登记日期                               国作登字                               -2018-F-00628211                               国作登字                               -2016-F-00246570                               国作登字                               -2016-F-00246571                               国作登字                               -2016-F-00246572                               国作登字                               -2020-F-01102351                               国作登字                               -2020-B-00028292                                                    葫芦娃，健康中国                                                    娃      （三）主要业务经营天禀          葫芦娃                                                     召募说明书               截止本召募说明书签署日，公司领有的药品生产许可证如下：     序号    企业称呼         文凭编号           生产地址和生产范围              发证机关       灵验期至                                    剂（头孢菌素类），散剂（头孢菌素                                    类），片剂（头孢菌素类），硬胶囊                                    剂（头孢菌素类），软胶囊剂，口服                                    混悬剂（头孢菌素类） ；                                    谷工业园二期药谷四路8号：小容量                                    打针剂，粉针剂（头孢菌素类），冻                                    干粉针剂，颗粒剂，原料药（单磷                                    酸阿糖腺苷），无菌原料药（赖氨匹                                    林），中药前处理和索求，片剂，硬                                    胶囊剂，口服混悬剂，吸入制剂，                                    精神药品（打针用盐酸曲马多），软                                    胶囊剂（未通过GMP稳妥性），片剂                                    （头孢菌素类），硬胶囊剂（头孢菌                                    素类），颗粒剂（头孢菌素类），口                                    服混悬剂（头孢菌素类）；                                    管区路口：中药前处理和索求                                    广教练客市福兴路8号：中药前处理                                    和索求（广西维威制药有限公司集                                    团内共用）                                    承德双桥区下二谈河子：片剂，硬           河北省食物药                                    胶囊剂，颗粒剂，散剂。               品监督照管局                                    处理和索求（与海南葫芦娃药业集                                    团股份有限公司共用）                                    散剂、片剂、硬胶囊剂、糖浆剂、           广西壮族自治                                    煎膏剂、口服溶液剂、合剂、搽剂、           区药监局                                    口服混悬剂、滴剂、酊剂、1#空洞                                    库房、2#冷库                                    中药前处理和索求               截止本召募说明书签署日，公司领有的药品经营许可证如下： 序       企业     文凭       发证     经营                                            灵验                                        经营范围       注册地址         仓库地址 号       称呼     编号       机关     方式                                            期至                                     中成药；化学原料                 1、海口市高新                                                   海口市南海                                     药过甚制剂；抗生                 区药谷一皆 11         海南葫   琼 AA89   海南省                        大路 168 号         芦娃     80438   药监局                        海口保税区                                     剂；生化药品（以                 医药物流有限                                                    六号厂房                                     上不含冷藏、冷冻                 公司仓库）；          葫芦娃                                                      召募说明书 序       企业     文凭      发证    经营                                             灵验                                      经营范围        注册地址          仓库地址 号       称呼     编号      机关    方式                                             期至                                       药品）                     2、南宁市国凯                                                               大路东 18 号仓                                                               储中心三楼                                                               （国药控股广                                                               西物流有限公                                                               司仓库）                                                               委派浙江英特                                                               物流有限公司                                                               存储和配送                                                               （浙江省杭州                                                               市拱墅区康桥                                                  浙江省杭州                                   中成药、化学药制                    镇康乐路 7                                                  市余杭区南         葫芦世   浙 AA57   浙江省        剂、抗生素制剂、                    号）、委派金华          家     10096   药监局        生化药品（以上不                    英特医药物流                                                    城1幢                                   含冷藏冷冻药品）                    有限公司储存                                                               和配送（浙江                                                               省金华市兰溪                                                               市上华                                                               街谈康恩贝大                                                               谈 18 号）               （1）药品注册批件               截止本召募说明书签署日，公司共持有 310 项药品注册批件，具体请详见本          禀报“第十章 备查文献”之“附件三 刊行东谈主过甚子公司领有的药品注册批件”。               （2）药品上市许可持有东谈主批件               截止本召募说明书签署日，公司持有的药品上市许可持有东谈主批件情况如下：          上市许可持 药品生产     序号                        药品称呼         剂型        规格           药品批准文号            有东谈主   企业                                                 按 C??H??N?O?S 计                                                  对乙酰氨基酚                                                    那敏 0.5mg      葫芦娃                                              召募说明书                                          对乙酰氨基酚                                           那敏 0.5mg                                        阿司匹林 59.3mg，                                      每粒含小叶榕干                                      酸氯苯那敏 1.4mg      葫芦娃                                                  召募说明书                                          每袋装 10g；每袋                                             装 3g           公司现持有海口市食药监局于 2016 年 5 月 25 日核发的备案编号为“琼海口      食药监器械生产备 20160002”《第一类医疗器械生产备案根据》，备案的生产范      围为“1 类：6858.1 冷敷材料与器具”，备案居品为“退热贴、医用冷敷贴”。           截止本召募说明书签署日，公司取得的其他天禀文凭主要如下：      序号    公司称呼      文凭称呼                    文凭内容                                 发证单元：海南省市监局                                 文凭编号：SC12746010600153                                 灵验期至：2024 年 10 月 22 日                                 经营形状：保健食物                                 发证单元：南宁经济技艺开发区照管委员会                                 文凭编号：JY34501410173744                                 灵验期至：2024 年 7 月 15 日                                 经营形状：热食类食物制售                                 发证单元：南宁市江南区交通运输局                     谈路运输经营许可    文凭编号：桂交运管许可南字 450105103266 号                        证        发证日期：2021 年 10 月 25 日                                 灵验期至：2025 年 10 月 24 日 葫芦娃                                             召募说明书 序号    公司称呼    文凭称呼                   文凭内容                         经营范围：普通货运                         发证单元：宾客市市监局       宾客索求              文凭编号：JY34513610001162        车间               发证日期：2019 年 8 月 30 日                         灵验期至：2024 年 8 月 29 日                         发证单元：江西省济急照管厅                         文凭编号：（赣）WH 安许证字[2014]0789 号                         基苯甲醛（571t/a）                         灵验期至：2026 年 8 月 18 日 （四）公司领有的特准经营权及接洽天禀情况      截止本召募说明书签署日，公司无特准经营权。 十、上市以来的重要财富重组情况      截止本召募说明书签署日，公司自初次公开刊行股票并上市以来不存在重要 财富重组的情形。 十一、公司境外经营情况      截止本召募说明书签署日，公司不存在境外经营情况。 十二、禀报期内分成的情况 （一）公司利润分派政策      公司现行灵验的《公司轨则》对公司的利润分派政策进行了明确的端正，主 要政策如下： 的合理投资答复，兼顾公司的弥远利益及公司的可不时发展，并保持利润分派的 连结性和富厚性。公司利润分派不得越过累计可供分派利润的范围，不得毁伤公 司不时经营才能。 利，但优先弃取现金分成的利润分派方式。利润分派的期间间隔：在稳妥利润分 葫芦娃                                召募说明书 配条件的前提下，公司每年度进行一次利润分派，也不错根据盈利情况和资金需 求现象进行中期现金分成或披发股票股利。 的摊薄等委果合理因素。公司董事会应当空洞辩论所处行业特质、发展阶段、自 身经营模式、盈利水平、债务偿还才能、是否有重要资金支拨安排和投资者答复 等因素，区分下列情形，并按照本轨则端正的步调，建议各别化的现金分成政策：   （1）公司发展阶段属练习期且无重要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现金分成在本次利润分派中所占比例最低应当达到 80%；   （2）公司发展阶段属练习期且有重要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现金分成在本次利润分派中所占比例最低应当达到 40%；   （3）公司发展阶段属成长久且有重要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现金分成在本次利润分派中所占比例最低应当达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，按照前款第三项端正处理。   公司股利分派不得越过累计可供分派利润的范围。 格与公司股本限制不匹配时，在确保上述现金利润足额分派的前提下，不错建议 股票股利分派决策。 取法定公积金、盈余公积金后有可分派利润的，在保证公司约略正常经营和不时 发展的情况下，如无重要投资计划或重要现金支拨等事项发生，单一年度以现金 方式分派的利润不少于当年度实现的可分派利润的 10%。重要投资计划、重要现 金支拨是指：      （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购财富、送还借款或购买 开拓的累计支拨达到或越过公司最近一期经审计净财富的 50%，且越过 5,000 万 元；或者公司未来十二个月内拟对外投资、收购财富、送还借款或购买开拓的累 计支拨达到或越过公司最近一期经审计总财富的 30%。                          （2）重要投资或重要现金 支拨是指公司当年累计投资额或现金支拨达到或越过公司最近一期经审计净资 产的 10%。 葫芦娃                             召募说明书   公司在制定现金分成具体决策时，董事会应当谨慎研究和论证公司现金分成 的时机、条件和最低比例、调整的条件过甚决策步调要求等事宜。   孤苦董事觉得现金分成具体决策可能毁伤公司或者中小股东权益的，有权发 表孤苦意见。董事会对孤苦董事的意见未选择或者未完全选择的，应当在董事会 决议公告中袒露孤苦董事的意见及未选择的具体原理。   监事会对董事会执行现金分成政策和股东答复辩论以及是否履行相应决策 步和谐信息袒露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严格执行现金分成政 策和股东答复辩论、未严格履行相应决策步调或未能委果、准确、好意思满进行相应 信息袒露的，应当发标明确意见，并督促其实时改正。   股东大会对现金分成具体决策进行审议前，公司应当通过多种渠谈主动与股 东罕见是中小股东进行疏浚和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时回应 中小股东关爱的问题。 审议通过的下一年中期分成条件和上限制定具体决策后，须在两个月内完成股利 （或股份）的派发事项。 分派政策将影响公司可不时经营的，或者依据公司投资辩论和长久发展确乎需要 调整公司利润分派政策的，公司不错对利润分派政策进行调整。 调整后的利润分派政策不得违抗中国证监会和证券交易所的联系端正；且联系调 整利润分派政策的议案，需预先征求孤苦董事及监事会的意见，经公司董事会审 议通事后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决 权 2/3 以上通过。   董事会应就调整利润分派政策作念专题辩论，通过多种渠谈充分听取中小股东、 孤苦董事、监事及公司高等照管东谈主员的意见。 葫芦娃                                                      召募说明书    股东大会对利润分派政策进行调整时，应当通过现场、电话、公司网站及交 易所互动平台等弁言主动与股东罕见是中小股东进行疏浚和交流，充分听取中小 股东的意见和诉求，并实时回应中小股东关爱的问题。    审议利润分派政策调整决接应选择现场投票和汇集投票相结合的方式，为中 小股东提供便利。必要时孤苦董事可公开搜集结小股东投票权。 （二）公司最近三年现金分成情况    公司 2021 年、2022 年和 2023 年现金分成的情况如下：                                                          单元：万元           年份                2023 年          2022 年       2021 年 现金分成（含税）①                    5,001.36                -            - 包摄于母公司通盘者的净利润②              10,649.78         8,568.20     7,213.79 现金分成占当期包摄于母公司通盘者的 净利润的比例③=①/② 最近三年累计现金分成总共                                              5,001.36 最近三年包摄于母公司股东年均可分派利润                                       8,810.59 最近三年累计现金分成金额占年均可分派利润的比例                                     56.77% 注：根据公司 2023 年度利润分派预案，基于公司截止 2023 年 12 月 31 日的总股本计较， 拟派发现金红利 5,001.36 万元。    公司最近三年以现金方式累计分派利润共计 5,001.36 万元，占最近三年归 属于母公司股东年均可分派利润 8,810.59 万元的比例为 56.77%。公司最近三年 的利润分派稳妥中国证监会及公司轨则的接洽端正。 十三、公司最近三年刊行的债券情况及资信评级情况 （一）最近三年债券刊行和偿还情况    最近三年，公司未刊行公司债券。公司其他债务不存在失约或蔓延支付本息 的情形。 （二）最近三年平均可分派利润足以支付万般债券一年的利息 万元。本次可转变债券拟召募资金 50,000.00 万元，参考近期债券市集的刊行利 率水平并经合理预计，公司最近三年平均可分派利润足以支付公司万般债券一年 葫芦娃              召募说明书 的利息。 葫芦娃                                        召募说明书          第五节     财务司帐信息与照管层分析 一、财务禀报情况 （一）禀报期内与财务司帐信息接洽的重要事项或重要性水平的判断圭表   公司根据本身所处的行业和发展阶段，从形状的性质和金额两方面判断财务 信息的重要性。在判断形状性质的重要性时，公司主要辩论该形状在性质上是否 属于日常行径、是否显赫影响公司的财务现象、经营结果和现金流量等因素；在 判断形状金额大小的重要性时，公司主要辩论该形状金额占年利润总额的比重是 否达到 5%或者金额虽未达到利润总额的 5%但公司觉得较为重要的接洽事项。 （二）最近三年财务禀报的审计意见   公司 2021 年度财务禀报由安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）负责审 计，并出具了“安永华明（2023）审字第 61853719_X02 号”圭表无保属意见《审 计禀报》。   公司 2022 年度财务禀报由安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）负责审 计，并出具了“安永华明（2023）审字第 61853719_X01 号”圭表无保属意见《审 计禀报》。   公司 2023 年度财务禀报由安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）负责审 计，并出具了“安永华明（2024）审字第 70060529_X01 号”圭表无保属意见《审 计禀报》。本节的财务司帐数据反应了公司最近三年的财务现象、经营功绩与现 金流量；如无罕见说明，本节援用的财务数据均引自公司经审计的 2021 年度、 年度。   公司领导投资者关注公司袒露的财务禀报和审计禀报全文，以获取全部的财 务贵寓。 二、最近三年财务报表 （一）合并财富欠债表 葫芦娃                                                          召募说明书                                                                单元：元       形状   2023 年 12 月 31 日   2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日  流动财富  货币资金        522,689,865.24       480,369,175.78       487,680,839.98  应收单子         12,222,758.38        14,175,514.20                     -  应收账款        540,600,831.70       312,492,879.36       340,126,052.51  应收款项融资       37,310,664.48       127,009,600.57        15,289,373.15  预支款项         25,522,559.90        70,524,805.30        11,949,656.55  其他应收款         6,299,430.70         2,918,480.73         4,183,678.16  存货          265,561,874.47       213,560,704.28       213,225,030.54  其他流动财富       32,377,189.18        26,205,983.64        14,372,315.31  流动财富总共    1,442,585,174.05      1,247,257,143.86     1,086,826,946.20  非流动财富  长久股权投资       20,444,191.34        20,096,411.68                     -  固定财富        384,414,217.49       363,767,216.49       371,722,720.89  在建工程        873,625,720.24       433,130,536.19       149,689,166.54  使用权财富         5,182,169.96         5,719,998.33         7,945,991.59  无形财富        160,052,521.46       102,356,190.67       113,991,687.32  开发支拨         95,403,055.75        54,304,528.53        21,624,407.69  商誉           12,108,159.79                     -                    -  长久待摊费用        2,640,137.43         1,247,919.51         1,008,360.20  递延所得税财富       9,544,307.92          5,099,411.20        8,121,059.61  其他非流动财富      54,549,020.35        79,078,018.80                     -  非流动财富总共   1,617,963,501.73      1,064,800,231.40      674,103,393.84  财富总共      3,060,548,675.78      2,312,057,375.26     1,760,930,340.04  欠债和股东权益  流动欠债  短期借款        420,615,774.60       500,950,785.99       438,982,101.94  应付单子         13,214,098.26        47,015,811.92        44,749,980.75  应付账款        180,947,619.04        92,901,189.11       104,376,777.95  合同欠债        122,561,637.18       262,178,782.25        66,002,099.30  应付职工薪酬       33,411,336.62        25,230,074.16        22,247,538.99  应交税费         37,490,674.97        24,733,471.67        28,472,774.89  其他应付款       137,083,547.08        65,167,579.60        24,405,849.24 葫芦娃                                                                 召募说明书       形状      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日  一年内到期的非流动  欠债  其他流动欠债          15,676,699.35          34,083,241.70           8,580,272.90  流动欠债总共       1,082,500,727.83        1,056,887,876.28        793,946,219.80  非流动欠债  长久借款           737,428,654.80         177,612,150.00                         -  租出欠债             2,070,573.02             792,298.25           4,101,277.33  递延收益            76,229,815.83          61,499,341.95          32,358,868.27  递延所得税欠债          2,945,631.95                         -                      -  非流动欠债总共        818,674,675.60         239,903,790.20          36,460,145.60  欠债总共         1,901,175,403.43        1,296,791,666.48        830,406,365.40  股东权益  股本             400,108,752.00         400,108,752.00         400,108,752.00  成本公积           290,564,747.73         290,564,747.73         290,564,747.73  专项储备                           -                      -                      -  盈余公积            64,613,062.59          57,736,340.45          50,194,721.12  未分派利润          365,099,116.47         265,478,056.31         187,337,704.64  包摄于母公司股东权  益总共  少数股东权益          38,987,593.56           1,377,812.29           2,318,049.15  股东权益总共       1,159,373,272.35        1,015,265,708.78        930,523,974.64  欠债和股东权益总共    3,060,548,675.78        2,312,057,375.26       1,760,930,340.04 （二）合并利润表                                                                       单元：元       形状        2023 年度               2022 年度                2021 年度  一、营业总收入     1,905,182,163.02       1,515,046,453.62       1,353,793,179.98  营业收入        1,905,182,163.02       1,515,046,453.62       1,353,793,179.98  二、营业总成本     1,762,304,481.55       1,428,993,890.55       1,286,984,288.34  其中：营业成本      899,832,134.28          638,582,319.30         545,096,690.78  税金及附加         16,835,914.01           13,678,714.90          17,945,755.65  销售费用         638,208,707.78          584,271,135.95         545,583,163.10  照管费用          96,300,883.13           69,836,730.62          67,353,954.16  研发费用          93,916,497.99          105,661,821.83         100,432,109.56 葫芦娃                                                      召募说明书       形状      2023 年度             2022 年度          2021 年度  财务费用         17,210,344.36       16,963,167.95    10,572,615.09  其中：利息费用      18,236,553.32       17,996,675.01    13,868,401.31  利息收入         1,338,921.84         2,008,845.03     3,767,956.75  加：其他收益       29,480,258.57       18,238,622.62     8,180,426.07  投资收益         -4,432,477.37        -2,058,592.82    -3,661,680.17  其中：春联营企业  和合营企业的投资        347,779.66           96,441.68                 -  收益  信用减值转回/（损              -22,946,140.25          125,966.68     -3,232,745.09  失）  财富减值损失       -7,960,273.66        -5,725,540.86    -1,447,990.85  财富处置损失          -81,489.78          -11,182.80       -90,383.42  三、营业利润      136,937,558.98       96,621,835.89    66,556,518.18  加：营业外收入         738,070.63        2,644,004.36    16,576,571.02  减：营业外支拨      2,181,613.11         2,038,908.66     1,469,159.22  四、利润总额      135,494,016.50       97,226,931.59    81,663,929.98  减：所得税费用      22,873,122.94       12,485,197.45    12,108,022.35  五、净利润       112,620,893.56       84,741,734.14    69,555,907.63  （一）按经营不时  性分类  （二）按通盘权归  属分类  东的净利润  六、空洞收益总额    112,620,893.56       84,741,734.14    69,555,907.63  其中：包摄于母公  司股东的空洞收益    106,497,782.30       85,681,971.00    72,137,858.48  总额  包摄于少数股东的  空洞收益总额  七、每股收益  基本每股收益                0.27                 0.21             0.18  稀释每股收益                0.27                 0.21             0.18 葫芦娃                                                         召募说明书 （三）合并现金流量表                                                               单元：元       形状            2023 年度             2022 年度           2021 年度 一、经营行径产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金   1,556,758,030.69                       1,325,979,488.63 收到的税费返还            11,155,511.28       12,071,092.08       9,345,938.02 收到其他与经营行径联系的现金     68,138,613.87       78,362,814.08      73,020,288.58 经营行径现金流入小计       1,636,052,155.84                       1,408,345,715.23 购买商品、接受劳务支付的现金    623,804,284.96      622,246,879.16     441,202,747.64 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费           144,437,613.82      150,541,584.95     133,923,698.34 支付其他与经营行径联系的现金    563,787,814.10      599,883,341.47     526,752,489.06 经营行径现金流出小计       1,607,799,839.47    1,596,856,113.84   1,305,861,822.46 经营行径产生的现金流量净额      28,252,316.37      238,711,442.29     102,483,892.77 二、投资行径产生的现金流量 收回投资收到的现金                        -    190,458,502.66       14,111,693.15 处置固定财富、无形财富和其他 长久财富收回的现金净额 收到其他与投资行径联系的现金                   -                  -     20,303,722.22 投资行径现金流入小计              84,734.39     190,722,596.78      34,526,375.37 购建固定财富、无形财富和其他 长久财富支付的现金 投资支付的现金                          -    210,000,000.00      14,000,000.00 取得子公司过甚他营业单元支付 的现金净额 支付其他与投资行径联系的现金                   -                  -                  - 投资行径现金流出小计        524,296,183.40      602,322,295.69     151,623,968.81 投资行径使用的现金流量净额    -524,211,449.01     -411,599,698.91     -117,097,593.44 三、筹资行径产生的现金流量 招揽投资收到的现金                        -                  -      4,900,000.00 取得借款收到的现金        1,140,472,991.23     686,020,319.60     464,219,100.00 收到其他与筹资行径联系的现金                   -                  -     12,080,000.00 筹资行径现金流入小计       1,140,472,991.23     686,020,319.60     481,199,100.00 葫芦娃                                                         召募说明书       形状             2023 年度          2022 年度              2021 年度 偿还债务支付的现金           545,621,110.03   501,785,600.00    238,575,000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现金 支付其他与筹资行径联系的现金      10,233,133.76      5,734,416.18        22,559,664.39 筹资行径现金流出小计          587,417,510.72   521,870,542.18    334,882,997.60 筹资行径产生的现金流量净额       553,055,480.51   164,149,777.42    146,316,102.40 四、现金及现金等价物净（减少） /增多额 加：期初现金及现金等价物余额      463,841,366.55   472,579,845.75    340,877,444.02 五、期末现金及现金等价物余额      520,937,714.42   463,841,366.55    472,579,845.75 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 （一）合并报表的编制基础   本财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以过甚后颁布 及改良的具体司帐准则、应用指南、解释以过甚他接洽端正（统称“企业司帐准 则”）编制。本财务报表以不时经营为基础列报。 （二）合并报表范围的子公司基本情况   截止禀报期末，公司合并范围内的子公司情况如下：                                         持股比例（%）   子公司称呼      注册地          业务性质                               取得方式                                         平直        曲折   海南葫芦娃      海南海口         药品销售          100.00         -       设立   葫芦娃科技      海南海口         研究开发          100.00         -       设立   广西维威       广西南宁       药品生产销售          100.00         -       收购  浙江葫芦世家      浙江杭州         药品销售          100.00         -       收购   承德新爱民      河北承德       药品生产销售          100.00         -       收购   宾客维威       广教练客         医药制造               -    100.00       收购   宾客葫芦娃      广教练客         医药制造               -    100.00       设立                        医疗器械生产销                               参与投资  葫芦娃医疗保健     海南海口                        51.00         -                         售、研究开发                                设立                        医药原料中间体   江西荣兴       江西宜春                        51.00         -       收购                         生产销售 葫芦娃                                                            召募说明书 （三）合并报表范围的变化情况       公司称呼     股权取得方式      股权取得时点           出资额（万元） 出资比例       宾客葫芦娃     新设           2023/1/12                500.00    100.00%       江西荣兴      收购           2023/4/30                510.00    51.00%       公司称呼     股权取得方式      股权取得时点           出资额（万元） 出资比例   葫芦娃医疗保健       新设           2021/1/20                510.00    51.00% 四、最近三年的主要财务方针及非往往性损益情况 （一）主要财务方针         形状           2023/12/31          2022/12/31        2021/12/31 流动比率（倍）                          1.33            1.18              1.37 速动比率（倍）                          1.09            0.98              1.10 财富欠债率（合并）                   62.12%            56.09%            47.16% 财富欠债率（母公司）                  55.70%            46.89%            37.70%         形状           2023 年度             2022 年度           2021 年度 应收账款盘活率（次/年）                     4.47            4.64              4.44 存货盘活率（次/年）                       3.76            2.99              2.73 总财富盘活率（次/年）                      0.71            0.74              0.82 利息保障倍数（倍）                        9.02            7.08              9.09 每股经营行径现金净流量（元/股）                 0.07            0.60              0.26 每股净现金流量（元/股）                     0.14            -0.02             0.33 研发费用占营业收入比重                  4.93%             6.97%              7.42% 注：1、流动比率=流动财富/流动欠债； 葫芦娃                                                         召募说明书 （二）净财富收益率和每股收益                             加权平均净资 基本每股收                    稀释每股收  期间             形状                             产收益率（%） 益（元）                     益（元）           包摄于公司普通股股东的净利润             9.98            0.27            0.27           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润             8.82            0.21            0.21           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润             7.86            0.18            0.18           普通股股东的净利润 （三）经注册司帐师核验的非往往性损益表                                                                单元：元 非往往性损益形状                2023 年         2022 年               2021 年 非流动财富处置损益               -81,489.78     -547,186.13          -475,134.69 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切接洽，稳妥国度政 策端正、按照一定圭表定额或定量持 续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取                                  -               -          194,558.17 的资金占用费 除同公司正常经营业务接洽的灵验 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融财富、交易性金融欠债、 衍生金融欠债产生的公允价值变动                                  -      458,502.66          111,693.15 损益，以及处置交易性金融财富、衍 生金融财富、交易性金融欠债、衍生 金融欠债和其他债权投资取得的投 资收益 除上述各项之外的其他营业外收入                      -1,443,542.48     -858,900.97          589,802.35 和支拨 葫芦娃                                                   召募说明书 非往往性损益形状              2023 年        2022 年          2021 年 其他稳妥非往往性损益界说的损益 形状        小计          28,304,756.64   20,398,401.94   25,350,335.26 减：所得税影响额           3,507,607.67     2,760,914.13    3,636,597.14 少数股东权益影响额（税后）         106,172.33        8,824.93           -2.45        总共          24,690,976.64   17,628,662.88   21,713,740.57 五、禀报期内司帐政策、司帐预计变更以及司帐流毒更正 （一）司帐政策变更说明                                    （简称“新 租出准则”），新租出准则弃取与现行融资租出司帐处理雷同的单一模子，要求承 租东谈主对除短期租出和廉价值财富租出之外的通盘租出阐明使用权财富和租出负 债，并分别阐明折旧和利息费用。本公司自 2021 年 1 月 1 日动手按照新改良的 租出准则进行司帐处理，并根据衔尾端正，对可比期间信息不予调整，初次执行 日新租出准则与现行租出准则的各别回想调整 2021 年年头留存收益：   （1）对于初次执行日之前的经营租出，假定自租出期动手日即弃取新租出 准则，弃取初次执行日本公司四肢承租方的增量借款利率四肢折现率的账面价值 确定租出欠债，并计量使用权财富；   （2）本公司对使用权财富进行减值测试并进行相应的司帐处理。   本公司对初次执行日之前租出财富属于廉价值财富的经营租出或将于 12 个 月内完成的经营租出，弃取简化处理，未阐明使用权财富和租出欠债。此外，本 公司对于初次执行日之前的经营租出，弃取了下列简化处理：   （1）计量租出欠债时，具有相似特征的租出可弃取解除折现率；使用权资 产的计量可不包含运行平直费用；   （2）存在续租弃取权或隔断租出弃取权的，本公司根据初次执行日前弃取 权的履行哄骗过甚他最新情况确定租出期； 葫芦娃                                                     召募说明书      （3）四肢使用权财富减值测试的替代，本公司评估包含租出的合同在初次 执行日前是否为耗费合同，并根据初次执行日前计入财富欠债表的耗费准备金额 调整使用权财富；      （4）初次执行日前的租出变更，本公司根据租出变更的最终安排进行司帐 处理。      对于 2020 年财务报表中袒露的重要经营租出尚未支付的最低租出付款额， 本公司按 2021 年 1 月 1 日本公司四肢承租东谈主的增量借款利率折现的现值，与 2021 年 1 月 1 日计入财富欠债表的租出欠债的各别调整过程如下：                                                           单元：元                      形状                                 金额 减：弃取简化处理的租出付款额                                                     - 小计                                                       958,168.64 加权平均增量借款利率                                                    5.00%      （1）执行新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财富欠债表形状的影响如下：                                                           单元：元         形状            报表数              假定按原准则           影响 预支款项                   9,228,574.36      9,674,696.63   -446,122.27 使用权财富                     945,481.28                -    945,481.28 一年内到期的非流动欠债           21,033,243.11     20,694,942.02    338,301.09 租出欠债                      554,479.99                -    554,479.99 未分派利润                181,463,580.73    181,857,002.80   -393,422.07      （2）执行新租出准则对公司 2021 年 12 月 31 日财富欠债表形状的影响如下：                                                           单元：元         形状            报表数              假定按原准则           影响 预支款项                  11,949,656.55     12,553,137.51   -603,480.96 使用权财富                  7,945,991.59                 -   7,945,991.59 应付账款                 104,376,777.95    104,971,321.55   -594,543.60 葫芦娃                                                  召募说明书         形状          报表数             假定按原准则           影响 一年内到期的非流动欠债         56,128,823.84    52,076,486.66   4,052,337.18 租出欠债                 4,101,277.33                -   4,101,277.33 盈余公积                50,194,721.12    50,184,197.99     10,523.13 未分派利润              187,337,704.64   187,564,788.05   -227,083.41   （3）执行新租出准则对公司 2021 年利润表形状的影响如下：                                                        单元：元         形状          报表数             假定按原准则           影响 营业成本               545,096,690.78   545,547,872.22   -451,181.44 照管费用                67,353,954.16    67,471,862.58    -117,908.42 财务费用                10,572,615.09    10,180,387.02    392,228.07 易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或可抵扣耗费）、且运行确 认的财富和欠债导致产生等额应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的单项交 易，不适用豁免运行阐明递延所得税的端正。   公司自 2023 年 1 月 1 日起执行，对租出期动手日运行阐明租出欠债并计入 使用权财富的租出交易因财富和欠债的运行阐明所产生的应征税暂时性各别和 可抵扣暂时性各别，由原不阐明递延所得税，变更为分别阐明相应的递延所得 税欠债和递延所得税财富。根据衔尾端正，对于在初次执行该解释的财务报表 列报最早期间的期初至司帐政策变更日之间发生的上述交易，公司进行了调整； 对于在初次执行该解释的财务报表列报最早期间的期初因适用该解释的上述交 易而阐明的租出欠债和使用权财富，产生应征税暂时性各别和可抵扣暂时性差 异的，对于在初次执行该解释对公司财务报表列报最早期间的期初留存收益及 其他接洽财务报表形状无影响。 （二）司帐预计变更说明   禀报期内，公司无司帐预计变更事项。 （三）司帐流毒更正 葫芦娃                            召募说明书   禀报期内，公司不存在重要的司帐流毒更正事项。 六、公司业务、经营模式、行业及技艺等要素对财务现象、经营结果、 成人性支拨、技艺鼎新等方面的影响   公司长久以来聚焦儿童药边界，专注于药品研发、生产、销售，居品类别涵 盖特色中药、化学药等，已构建起以儿童药为主打品牌，与成东谈主药相结合的居品 辩论，围绕儿童的呼吸系统、消化系统、抗感染类、补益类居品进行布局。面前， 公司及子公司的生产及在研的药品剂型包括片剂、胶囊剂、丸剂、滴丸剂、颗粒 剂、散剂、打针剂、冻干粉针、口服液、糖浆剂、缓释、速释、吸入剂、口溶膜 等新式剂型在内的十余种剂型。若公司弗成实时灵验地应付市集竞争，将会濒临 增长放缓、市集份额下落的风险，从而公司的财务现象、经营结果可能受到不利 影响。   禀报期内，公司的经营模式未发生重要变化，公司主营业务为药品的采购、 生产和销售，进行集团化斡旋照管，各分子公司专科化经营照管模式。公司总部 负责制订公司的总经营方针及进行政策辩论决策，各分子公司负责具体业务的实 施。公司同期通过建立方针责任制观察体系和激励与敛迹相结合、适合市集发展 的运行机制，实现股东利益最大化的方针。   公司所处医药行业受到国度接洽部门的严格监管，接洽监管部门仍是出台了 一系列监管轨制，而跟着国度医改的不停激动，行业政策的调整以及行业模式的 变化对公司的经营存在不确定影响。   同期，跟着行业竞争加重，公司相持“自研+合作”的研发模式，以集团研 发中心为基础，依托海南省儿科药物研发院士服务站、海南省中药制剂工程技艺 研究中心和博士后科研服务站，以及儿药南药汇注开发实验室为平台，加大儿药 鼎新址品研究和儿童健康全品类的研发，加速布局儿童鼎新药、保健食物、特医 食物、医疗器械等产业链布局，构建企业中枢竞争力、创造力。禀报期内，公司 成本化研发支拨及科技鼎新参加不时增多。 葫芦娃                                                                      召募说明书 七、财务现象分析 （一）财富情况分析   禀报期各期末，公司财富组成情况如下：                                                                          单元：万元  形状            金额          比例          金额         比例          金额              比例 流动财富     144,258.52     47.13%   124,725.71    53.95%   108,682.69         61.72% 非流动财富    161,796.35     52.87%   106,480.02    46.05%    67,410.34         38.28% 财富总共     306,054.87    100.00%   231,205.74   100.00%   176,093.03        100.00%   禀报期各期末，公司总财富分别为 176,093.03 万元、231,205.74 万元和 限制和生产经营情况相适合。禀报期内，公司非流动财富比例占比为 38.28%、 广西维威“南宁生产基地二期”及母公司“海口好意思安儿童药智能制造基地”形状 开发参加增多及研发居品临床研究开发支拨增多。   禀报期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                          单元：万元  形状              金额         比例          金额         比例          金额              比例  货币资金      52,268.99    36.23%    48,036.92    38.51%    48,768.08         44.87%  应收单子       1,222.28     0.85%     1,417.55     1.14%                -              -  应收账款      54,060.08    37.47%    31,249.29    25.05%    34,012.61         31.30% 应收款项融资      3,731.07     2.59%    12,700.96    10.18%      1,528.94         1.41%  预支款项       2,552.26     1.77%     7,052.48     5.65%      1,194.97         1.10% 其他应收款         629.94     0.44%       291.85     0.23%       418.37          0.38%   存货       26,556.19    18.41%    21,356.07    17.12%    21,322.50         19.62% 其他流动财富      3,237.72     2.24%     2,620.60     2.10%      1,437.23         1.32% 葫芦娃                                                                                召募说明书   形状              金额              比例              金额            比例           金额           比例 流动财富总共     144,258.52       100.00%       124,725.71       100.00%    108,682.69     100.00%    禀报期各期末，公司流动财富分别为 108,682.69 万元、124,725.71 万元和 各期末，上述四项财富占流动财富的比例分别为 97.19%、90.87%和 94.70%。    （1）货币资金    禀报期各期末，公司货币资金情况如下：                                                                                    单元：万元    形状                 金额             比例              金额            比例         金额           比例   库存现金             0.28         0.00%               4.77      0.01%        5.75       0.01%   银行入款        52,070.07        99.62%        46,373.04       96.54%   47,250.15      96.89%  其他货币资金          198.64         0.38%         1,659.11        3.45%     1,512.18      3.10%    总共         52,268.99       100.00%        48,036.92     100.00%    48,768.08     100.00%    禀报期各期末，公司货币资金分别为 48,768.08 万元、48,036.92 万元和 来款项、送还银行贷款支拨大幅增多所致 ；2023 年末，公司货币资金增多    （2）应收单子及应收款项融资    禀报期各期末，公司应收单子情况如下：                                                                                    单元：万元       形状                 金额            比例              金额            比例         金额           比例  银行承兑单子       1,222.28       100.00%         1,417.55      100.00%           -            -  贸易承兑单子                 -             -                -          -          -            -       总共      1,222.28       100.00%         1,417.55      100.00%           -            -    禀报期各期末，公司应收单子余额分别为 0 万元、1,417.55 万元和 1,222.28 葫芦娃                                                                     召募说明书 万元。各期末均为银行承兑汇票。公司应收单子主要为对地契元支付的货款。   禀报期各期末，公司应收款项融资情况如下：                                                                         单元：万元       形状             金额          比例            金额          比例         金额            比例  银行承兑单子    3,731.07    100.00%      12,700.96    100.00%     1,528.94     100.00%  贸易承兑单子           -           -             -           -           -            -       总共   3,731.07   100.00%       12,700.96   100.00%      1,528.94    100.00%   禀报期各期末，公司应收款项融资分别为 1,528.94 万元、12,700.96 万元和 款项融资均为银行承兑汇票。2021 年末、2023 年末公司应收款项融资金额下落 主要系银行承兑单子减少所致，2022 年末公司应收款项融资金额增多主要系年 末银行承兑汇票增多所致。   （3）应收账款   禀报期各期末，公司应收账款情况如下：                                                                         单元：万元       形状      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日   应收账款余额               58,420.01                 33,439.32               36,251.00 应收账款账面价值               54,060.08                 31,249.29               34,012.61    营业收入               190,518.22                151,504.65              135,379.32 应收账款占营业收    入比例   禀报期各期末，公司应收账款的账面价值分别为 34,012.61 万元、31,249.29 万元和 54,060.08 万元。2022 年末，公司应收账款账面价值及占比下落，主要 系 2022 年度市集需求变化，客户回款速率加速，公司居品销售收入增多；2023 年末公司应收账款账面价值及占比回升，主要系公司居品收入增多，同期受整 体行业环境影响，高下贱回款速率变缓，应收账款限制有所增多。   公司按账龄组总共提坏账准备的应收账款账龄及坏账准备计提情况如下： 葫芦娃                                                               召募说明书                                                                   单元：万元  账龄                                             计提比例          应收账款余额               坏账准备                              应收账款净额                                                  （%）  总共            57,970.20          3,910.12          6.75           54,060.08  账龄                                             计提比例           应收账款余额                  坏账准备                           应收账款净额                                                  （%）  总共             33,439.32          2,190.03          6.55           31,249.29  账龄                                             计提比例          应收账款余额               坏账准备                              应收账款净额                                                  （%）  总共             36,251.00          2,238.40          6.17           34,012.61    禀报期各期末，公司坏账计提圭表与同行业可比上市公司不存在重要各别， 坏账准备计提合理，与履行情况相符。    禀报期内，公司应收账款前五名客户情况如下：                                                                   单元：万元                                                 占应收账款期         单元称呼                  账面期末余额                             坏账准备余额                                                 末余额比例 四川健悦医药有限公司                           4,442.56           7.60%         222.13 石家庄市藁城区医药药材公司新 特药中心 葫芦娃                                                          召募说明书                                               占应收账款期        单元称呼                 账面期末余额                          坏账准备余额                                               末余额比例 国药控股股份有限公司                        4,020.48          6.88%        205.66 河北康德瑞祥医药有限公司                      3,816.23          6.53%        190.81 湖南庆春祥中医药有限公司                      3,754.67          6.43%        187.73         总共                       20,389.68         34.90%      1,024.12 国药控股股份有限公司                         6,554.60        19.60%        333.80 江西五洲医药营销有限公司                       4,085.35        12.22%        204.27 华润医药控股有限公司                         2,507.29         7.50%        127.57 九有通医药集团股份有限公司                      2,116.21         6.33%        110.55 昆药集团医药贸易有限公司                       1,333.24         3.99%         66.66         总共                        16,596.69        49.63%        842.84 国药控股股份有限公司                         8,274.52        22.83%        420.91 九有通医药集团股份有限公司                      2,351.86         6.49%        123.66 华润医药控股有限公司                         2,309.69         6.37%        118.40 创好意思药业股份有限公司                         2,071.63         5.71%        169.16 大参林医药集团股份有限公司                      1,508.97         4.16%         85.01         总共                        16,516.67        45.56%        917.14 注：以上客户为根据受解除履行抑遏东谈主抑遏合并计较的余额   （4）预支款项   禀报期各期末，公司预支款项金额分别为 1,194.97 万元、7,052.48 万元和   公司预支款项主要为预支的货款、委派研发款等。2022 年末，公司预支款 项大幅增多，主要系公司禀报期内增多原材料采购限制以应付市集需求变化，同 时加大了成人性支拨，包括委派研发形状等，导致接洽款项增多。2023 年末， 公司预支款项下落主要系随形状进展接洽款项结转所致。   禀报期各期末，公司预支款项账龄情况如下：                                                              单元：万元   形状          金额         比例         金额             比例      金额        比例 葫芦娃                                                                      召募说明书   形状             金额        比例           金额         比例           金额             比例   总共       2,552.26   100.00%      7,052.48   100.00%      1,194.97       100.00% 期末余额比重分别为 95.67%、99.32%和 88.84%。截止 2023 年末，公司不存在 大额长久挂账预支款项的情况。    禀报期各期末，公司预支款项前 5 名供应商的金额如下表所示：                                                                          单元：万元                单元称呼                             账面余额                     占比 漱玉子民大药房连锁股份有限公司                                         214.24              8.39% 浙江迪耳药业有限公司                                              207.90              8.15% 甘肃农垦医药药材有限责任公司                                          142.52              5.58% 海南博畅吉尔贸易有限公司                                            139.65              5.47% 天方药业有限公司                                                135.00              5.29%                  小计                                     839.32             32.89% 遂溪县胜源生物原料有限公司                                         1,000.65             14.19% 厦门市宝商糖业有限公司                                             659.92              9.36% 沈阳福宁药业有限公司                                              606.45              8.60% 四川汇利实业有限公司                                              492.82              6.99% 东北制药集团股份有限公司                                            432.52              6.13%                  小计                                   3,192.36            45.27% 贵州千叶药品包装有限公司                                            156.04             13.06% 甘肃农垦医药药材有限责任公司                                          134.79             11.28% 厦门市宝商糖业有限公司                                             109.53              9.17% 沈阳福宁药业有限公司                                               90.01              7.53% 葫芦娃                                                                                召募说明书                  单元称呼                                   账面余额                       占比 广西电网有限责任公司南宁供电局                                                    64.40              5.39%                   小计                                              554.77            46.43%   预支款项变动稳妥公司履行经营情况，具有合感性。   （5）其他应收款   禀报期各期末，公司其他应收款余额情况如下：                                                                                    单元：万元    形状                  金额         比例             金额           比例            金额            比例  押金保证金            294.04    38.71%          219.87      65.44%         275.46       60.99%   交游款             237.75    31.30%                -           -                -          -  应收暂付款            137.27    18.07%           97.79      29.11%         101.43       22.46%   备用金              88.21    11.61%           17.67       5.26%             58.41    12.93%       其他            2.31     0.30%             0.65      0.19%             16.39     3.63%    总共             759.58   100.00%          335.99     100.00%         451.69      100.00%   公司其他应收款主要为融资租出接洽保证金、应收暂付款以及职工备用金。 禀报期各期末，公司其他应收款占流动财富的比例分别为 0.38%、0.23%和 0.44%。   禀报期各期末，公司其他应收款余额前五名明细如下：                                                                                    单元：万元            单元称呼                  款项性质                 账面余额            占比           坏账准备 漱玉子民大药房连锁股份有限公司                                     交游款                 200.00         26.33%         10.00 （注） 海口市环境发展有限公司                         保证金                  80.36         10.58%         37.76 广西源林中药成品有限公司                        保证金                  50.00             6.58%        2.50 北京山天大蓄知识产权参谋人股份有                                     交游款                  30.00             3.95%      14.87 限公司 广州空港阿里健康大药房有限公司                     保证金                  30.00             3.95%        3.00             小计                         -                390.36         51.39%         68.13 海口市环境发展有限公司                         保证金                  76.66         22.82%           7.66 葫芦娃                                                                     召募说明书           单元称呼                  款项性质            账面余额          占比        坏账准备 广州空港阿里健康大药房有限公司                    保证金             30.00        8.93%         1.50 南宁海王健康生物科技有限公司                     保证金             23.01        6.85%       11.51 辽宁京沈药业发展有限公司                       保证金             22.50        6.70%         1.13 海南康芝医疗科技有限公司                       保证金             13.76        4.10%         0.69            小计                        -            165.93      49.40%        22.48 浙江一新制药股份有限公司                       保证金            116.35       25.76%         5.82 海口市环境发展有限公司                        保证金             76.60       16.96%         3.83 广东百源堂医药连锁有限公司                      保证金             43.10        9.54%         2.16 职工                                 备用金             30.00        6.64%         1.50 南宁海王健康生物科技有限公司                     保证金             23.00        5.09%         2.30            小计                        -            289.05      63.99%        15.60 注：漱玉子民大药房连锁股份有限公司两百万元交游款系公司于 2023 年 12 月 27 日预支销 售费用，以诞妄银行账户支付形成，后公司以正确账户于 2023 年 12 月 29 日向漱玉子民大 药房连锁股份有限公司支付上述款项，漱玉子民大药房连锁股份有限公司于 2024 年 1 月 4 日已向诞妄支付账户转回上述两百万元交游款。      （6）存货      禀报期各期末，公司存货组成情况如下：                                                                         单元：万元      形状              账面价值        比例        账面价值          比例        账面价值          比例   原材料        15,993.59    60.23%    16,140.68    75.58%    11,375.32     53.35%   在居品        1,897.06      7.14%     1,673.89     7.84%     1,587.07      7.44%  库存商品        8,665.53     32.63%     3,541.51    16.58%     8,360.11     39.21%      总共      26,556.19   100.00%    21,356.07   100.00%    21,322.50    100.00%      禀报期各期末，公司存货账面价值分别为 21,322.50 万元、21,356.07 万元和 年末，公司原材料账面价值增多 4,765.35 万元，库存商品账面价值下落 4,818.60 万元，主要系 2022 年下半年公司居品市集需求增多，库存商品数目下落，公司 根据市集情况变化增多原材料备货所致。2023 年末，公司存货账面价值增多， 主要系公司 2023 年顺应市集需求变化增多原材料采购以及库存商品增多所致。 葫芦娃                                                                   召募说明书   禀报期各期末，公司存货账面价值及跌价准备组成及变动情况如下：                                                                    单元：万元  形状            账面余额           跌价准备                  账面价值                  占比 原材料          16,090.24          96.65             15,993.59             60.23% 在居品           1,897.06                -            1,897.06                7.14% 库存商品          8,909.37         243.84              8,665.53             32.63%  总共          26,896.67         340.49             26,556.19            100.00%  形状            账面余额           跌价准备                  账面价值                  占比 原材料           16,188.06            47.39           16,140.68            75.58% 在居品            1,673.89                -             1,673.89            7.84% 库存商品           3,710.96         169.45               3,541.51           16.58%  总共           21,572.91         216.84             21,356.07           100.00%  形状            账面余额           跌价准备                  账面价值                  占比 原材料           11,391.37            16.05            11,375.32           53.35% 在居品            1,587.07                -             1,587.07            7.44% 库存商品           8,489.69         129.58               8,360.11           39.21%  总共           21,468.13         145.62             21,322.50           100.00%   公司的存货弃取成本与可变现净值孰低的原则进行计量，对成本高于可变现 净值存货，计提存货跌价准备。禀报期各期末，存货跌价准备余额分别为 145.62 万元、216.84 万元和 340.49 万元。公司存货跌价准备计提合理，与财富履行情 况相符。   （7）其他流动财富   禀报期各期末，公司其他流动财富组成情况如下：                                                                       单元：万元       形状                金额         比例           金额        比例          金额        比例  预缴企业所得税       345.31     10.67%       846.47    32.30%      744.26    51.78%  成本化刊行费用       346.60     10.71%            -           -         -           - 葫芦娃                                                                         召募说明书       形状                    金额           比例          金额          比例        金额         比例  待抵扣升值税进    项税额  待取得抵扣根据  的升值税进项税          2,318.67      71.61%    1,669.08     63.69%      453.96    31.59%     额       总共          3,237.72     100.00%    2,620.60    100.00%    1,437.23   100.00%   禀报期各期末，公司其他流动财富金额为 1,437.23 万元、2,620.60 万元和 主要为预缴企业所得税、待抵扣升值税进项税额和待取得抵扣根据的升值税进项 税额，占公司流动财富限制较小。   禀报期各期末，公司非流动财富组成情况如下：                                                                             单元：万元  形状              金额         占比             金额            占比          金额          占比 长久股权投   资 固定财富       38,441.42     23.76%       36,376.72       34.16%    37,172.27     55.14% 在建工程       87,362.57     54.00%       43,313.05       40.68%    14,968.92     22.21% 使用权财富          518.22        0.32%       572.00        0.54%      794.60       1.18% 无形财富       16,005.25         9.89%    10,235.62        9.61%    11,399.17     16.91% 开发支拨         9,540.31        5.90%     5,430.45        5.10%     2,162.44      3.21%  商誉          1,210.82        0.75%             -           -            -             - 长久待摊费    用 递延所得税   财富 其他非流动   财富  总共        161,796.35   100.00%      106,480.02      100.00%    67,410.34    100.00%   公司非流动财富主要由固定财富、在建工程、无形财富组成，禀报期内上述 三类财富占非流动财富比例分别为 94.26%、84.45%和 87.65%。禀报期内，跟着 公司业务限制的扩大，公司开展广西维威重生产基地等形状开发，以及购买药品 葫芦娃                                                         召募说明书 批件，固定财富、无形财富和在建工程总共限制不停增长。   （1）长久股权投资   禀报期末公司长久股权投资账面价值为 2,044.42 万元，占非流动财富比例 权投资。   （2）固定财富   禀报期各期末，公司固定财富账面净值组成如下：                                                             单元：万元       形状    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日  账面原值：  房屋及建筑物             35,332.70           31,842.17           30,461.91  机器开拓               26,385.62           23,369.77           23,395.89  运输器用                  829.35             735.52              729.30  通用开拓过甚他             3,458.10            3,263.06            3,189.51       总共            66,005.77           59,210.52           57,776.60  累计折旧：  房屋建筑物               7,685.02            5,785.88            4,812.54  机器开拓               16,425.59           13,803.09           12,735.57  运输器用                  523.50             582.42              583.82  通用开拓过甚他             2,930.23            2,662.41            2,472.40       总共            27,564.35           22,833.80           20,604.33  账面净值：  房屋建筑物              27,647.68           26,056.29           25,649.37  机器开拓                9,960.03            9,566.68           10,660.31  运输器用                  305.85             153.10              145.47  通用开拓过甚他               527.86             600.65              717.11       总共            38,441.42           36,376.72           37,172.27   公司固定财富主要由房屋建筑物及医药生产机器开拓组成。禀报期内，上述 两项固定财富净值总共占固定财富账面净值的比例分别为 97.68%、97.93%和   葫芦娃                                                                   召募说明书   值上升主要系在建工程转入及合并范围新增子公司江西荣兴所致。           （3）在建工程           禀报期各期末，公司在建工程明细如下表所示：                                                                         单元：万元      形状                金额          占比           金额          占比            金额          占比 葫芦娃集团好意思 安儿童药智能        59,045.61     67.59%     32,876.61     75.90%      11,334.97     75.72% 制造基地形状 南宁生产基地 二期形状 药谷新建口服                       -      0.00%        960.45      2.22%              -             - 固体制剂车间 研发中心实验                       -      0.00%        469.62      1.08%              -             - 室形状 药谷厂区 GMP 扩建项               -      0.00%              -           -     1,074.40         7.18% 目 其他               760.20      0.87%        534.74      1.23%        380.45          2.54%      总共       87,362.57    100.00%     43,313.05    100.00%      14,968.92   100.00%           禀报期内，公司在建工程账面价值为 14,968.92 万元、43,313.05 万元和   末，公司在建工程的限制逐期增多，主要系禀报期子公司广西维威“南宁生产基   地二期形状”及母公司“海口好意思安儿童药智能制造基地”形状开发参加增多所致。           （4）使用权财富           禀报期各期末，使用权财富分别为 794.60 万元、   占当期末非流动财富比例为 1.18%、0.54%和 0.32%，占比较小，均为租出房屋   及建筑物。           （5）无形财富           禀报期各期末，公司无形财富明细如下表所示：                                                                         单元：万元       形状           2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日  葫芦娃                                                                               召募说明书                 原值          净值            原值              净值            原值              净值  地盘使用权        8,958.04     7,890.09      8,099.76      7,351.26         8,099.76        7,515.49  药品批准文号       12,439.02    6,171.31      7,191.30      1,816.94         7,191.30        2,478.55  商标权          3,689.72       929.81      3,268.00         906.25        3,268.00        1,235.80  专利技艺           790.00       734.07               -             -              -               -  办公软件           580.29       279.96          386.27       161.17         327.43          169.33      总共       26,457.08   16,005.25     18,945.32     10,235.62     18,886.49          11,399.17      公司的无形财富主要包括地盘使用权、药品批准文号、商标权及办公软件。  禀报期各期末，公司无形财富账面价值分别为 11,399.17 万元、10,235.62 万元和  年末公司无形财富大幅增多，主要系公司收购梧州三箭药品上市许可通盘权及相  关权益和收购子公司江西荣兴新增专利技艺所致。      （6）开发支拨      禀报期各期末，公司开发支拨明细如下表所示：                                                                                    单元：万元        形状                       金额         比例              金额         比例              金额             比例 缬沙坦氨氯地平片                    -            -       981.82     18.08%          840.00         38.84% LPC-003 口溶膜           900.00      9.43%               -             -              -               - 赤子化积颗粒临床试验            779.57      8.17%          772.89     14.23%          739.62         34.20% 地氯雷他定片                744.80      7.81%          624.37     11.50%                 -               - 赤子麻龙止咳平喘颗临床 试验 盐酸溴己新雾化吸入溶液           845.41      8.86%          491.34        9.05%               -               - 磷酸奥司他韦干混剂             720.00      7.55%               -             -              -               - 布洛芬混悬液                399.21      4.18%          396.00        7.29%               -               - 富马酸丙酚替诺福韦片            594.16      6.23%          380.28        7.00%               -               - 布洛芬混悬滴剂               311.25      3.26%          308.00        5.67%               -               - 精氨酸布洛芬颗粒              349.74      3.67%          238.50        4.39%               -               - 磷酸奥司他韦胶囊              336.79      3.53%          229.09        4.22%               -               - 头孢地尼颗粒                225.79      2.37%          225.00        4.14%        169.81          7.85%  葫芦娃                                                                    召募说明书        形状                   金额       比例           金额           比例            金额           比例 头孢地尼胶囊            192.50     2.02%           -               -             -            - 头孢克肟颗粒            117.74     1.23%           -               -             -            - 沙库巴曲缬沙坦钠          193.60     2.03%           -               -             -            - 孟鲁司特钠咀嚼片          597.48     6.26%      195.00        3.59%                -            - 奥好意思拉唑肠溶胶囊          271.83     2.85%       50.54        0.93%                -            - 艾司奥好意思拉唑镁肠溶胶囊       100.00     1.05%           -               -             -            - 头孢丙烯干混悬剂          229.20     2.40%           -               -             -            - 布洛芬颗粒             183.73     1.93%              -            -             -            - 骨化三醇软胶囊           338.80     3.55%              -            -             -            - 其他                325.12     3.41%           -               -             -            -        总共       9,540.31   100.00%     5,430.45     100.00%       2,162.44     100.00%       禀报期各期末，公司开发支拨账面价值分别为 2,162.44 万元、5,430.45 万元  和 9,540.31 万元，占非流动财富比例为 3.21%、5.10%和 5.90%。禀报期内，公  司开发支拨不时增多，主要系禀报期内新增缬沙坦氨氯地平片、地氯雷他定片、  LPC-003 口溶膜和磷酸奥司他韦干混剂等多款药品的研发形状，上述形状均已到  达成本化条件。       （7）商誉  司 51.00%的股权，按合并成本大于该公司可鉴识净财富份额的差额阐明商誉  值。       （8）长久待摊费用       禀报期各期末，公司长久待摊费用明细如下表所示：                                                                         单元：万元         形状                   金额       比例          金额           比例            金额           比例 装修费               242.37   91.80%       92.49       74.12%         59.76       59.26% GMP 车间改造           12.89    4.88%       18.58       14.89%         27.75       27.52%  葫芦娃                                                                                 召募说明书         形状                          金额          比例             金额            比例           金额         比例 食物车间改造                     8.23          3.12%        12.33        9.88%             -         - 直升式索求罐管谈改造                 0.52          0.20%            1.39     1.12%         2.98      2.95% 行业舆图许可运维费                     -              -               -            -     10.35     10.26%         总共               264.01     100.00%          124.79      100.00%       100.84    100.00%    禀报期各期末，公司长久待摊费用账面价值分别为 100.84 万元、124.79 万  元和 264.01 万元，占非流动财富比例为 0.15%、0.12%和 0.16%，比例较小。报  告期内，公司长久待摊费用主要开头于 GMP 车间改造、装修费和食物车间改造。    （9）递延所得税财富    禀报期各期末，公司递延所得税财富明细如下表所示：                                                                                      单元：万元   形状         可抵扣暂         递延所得             可抵扣暂             递延所得              可抵扣暂       递延所得              时性各别          税财富             时性各别             税财富               时性各别        税财富 财富减值准备       2,965.40         562.66         1,400.67            264.13       1,755.78      232.69 预提返利           188.87          29.61                 -               -              -              - 里面交易未实 现利润 使用权财富          34.62              5.19               -               -              -              - 可抵扣耗费               -                -           332.29           83.07       2,246.23      561.56 递延收益         2,236.81         335.52         1,025.17            153.78              -             -   总共         5,568.66         954.43         2,817.90            509.94       4,133.22      812.11    禀报期各期末，公司递延所得税财富账面价值分别为 812.11 万元、509.94  万元和 954.43 万元，占非流动财富比例为 1.20%、0.48%和 0.59%。禀报期内递  延所得税财富主若是因财富减值准备、里面交易未实现利润、可抵扣耗费产生的  可抵扣暂时性各别和递延收益形成。    （10）其他非流动财富    禀报期各期末，公司其他非流动财富明细如下表所示： 葫芦娃                                                                                召募说明书                                                                                    单元：万元        形状                          金额            比例         金额          比例          金额           比例 预支购买无形财富款           1,247.53        22.87%       3,972.64     50.24%               -         - 预支工程及开拓款            4,207.37        77.13%       3,935.16     49.76%               -         -        总共           5,454.90       100.00%       7,907.80    100.00%               -         - 注：2022 年末预支购买无形财富款系公司收购广西梧州三箭制药有限公司持有的复方伤风 灵颗粒等 50 个药品的上市许可通盘权及接洽权益款项，2023 年已进行结转；2023 年末预 付购买无形财富款主要系公司向其他企业收购药品批件的预支款项。   禀报期各期末，公司其他非流动财富账面价值分别为 0 万元、7,907.80 万元 和 5,454.90 万元。2023 年末公司其他非流动财富主要为预支工程及开拓款及预 付购买无形财富款。公司禀报期内非流动财富情况变动合理，稳妥公司的履行经 营情况。 （二）欠债情况分析   禀报期内，公司的欠债结构如下：                                                                                    单元：万元   形状               金额          比例                金额              比例          金额             比例  流动欠债       108,250.07        56.94%    105,688.79          81.50%     79,394.62       95.61% 非流动欠债        81,867.47        43.06%     23,990.38          18.50%      3,646.01        4.39%  欠债总共       190,117.54    100.00%       129,679.17      100.00%        83,040.64       100.00%   从欠债结构方面看，禀报期内公司欠债以流动欠债为主，非流动欠债占比逐 年上升，主要系公司增多长久借款以知足工程开拓参加、研发形状参加等资金需 求。禀报期各期末，流动欠债占欠债总额的比例分别为 95.61%、81.50%和 56.94%。   禀报期各期末，公司流动欠债的具体组成情况如下：                                                                                    单元：万元   形状                金额             比例             金额             比例           金额             比例 短期借款         42,061.58        38.86%        50,095.08       47.40%     43,898.21        55.29% 葫芦娃                                                                        召募说明书   形状               金额         比例             金额          比例           金额             比例 应付单子          1,321.41     1.22%        4,701.58      4.45%     4,475.00         5.64% 应付账款        18,094.76     16.72%        9,290.12      8.79%    10,437.68        13.15% 合同欠债        12,256.16     11.32%       26,217.88     24.81%     6,600.21         8.31% 应付职工薪酬        3,341.13     3.09%        2,523.01      2.39%     2,224.75         2.80% 应交税费          3,749.07     3.46%        2,473.35      2.34%     2,847.28         3.59% 其他应付款       13,708.35     12.66%        6,516.76      6.17%     2,440.58         3.07% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        1,567.67     1.45%        3,408.32      3.22%       858.03         1.08% 流动欠债总共      108,250.07   100.00%     105,688.79    100.00%     79,394.62       100.00%    禀报期各期末，公司流动欠债分别为 79,394.62 万元、105,688.79 万元和 欠债、其他应付款为主。禀报期各期末，上述五项欠债占流动欠债的比例分别为    （1）短期借款    禀报期各期末，公司短期银行借款如下表：                                                                            单元：万元   短期借款类别          2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日  保证借款                     41,811.73                28,030.65               22,157.43  质押及保证借款                           -               22,055.76                6,007.70  质押借款                        249.85                     8.67                       -  典质借款                              -                       -               10,011.31  典质及保证借款                           -                       -                5,721.77        总共                 42,061.58                50,095.08               43,898.21    禀报期各期末，公司短期借款余额分别为 43,898.21 万元、50,095.08 万元和 金所致；2023 年末公司短期借款减少，主要系公司新增长久借款并偿还短期借 款所致。 葫芦娃                                                                召募说明书    （2）应付单子    公司应付单子主要为支付采购款使用的银行承兑汇票。禀报期各期末，公司 应付单子余额分别为 4,475.00 万元、4,701.58 万元和 1,321.41 万元，占流动负 债比例分别为 5.64%、4.45%和 1.22%。截止 2023 年 12 月 31 日，公司无到期未 付的应付单子。    （3）应付账款    禀报期各期末，公司应付账款按性质分类的明细如下：                                                                    单元：万元       形状     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日  应付采购款              18,094.76               9,290.12                9,628.14  应付工程开拓款                    -                         -              809.53       总共            18,094.76               9,290.12               10,437.68    公司应付账款主要为应付供应商的采购款、工程开拓款等。禀报期各期末， 公司应付账款分别为 10,437.68 万元、9,290.12 万元和 18,094.76 万元，占流动 欠债比例分别为 13.15%、8.79%和 16.72%。禀报期内，2021 年至 2022 年公司应 付账款逐年下落，主要系公司应付货款及应付工程开拓款减少所致；2023 年末 应付账款大幅增长，主要系公司增多采购备货，应付采购款增多。    （4）合同欠债    公司合同负借主要为主公司日常经营销售药品向客户收取的预收货款。禀报 期各期末，公司合同欠债分别为 6,600.21 万元、26,217.88 万元和 12,256.16 万 元，占流动欠债比例分别为 8.31%、24.81%和 11.32%。2022 年末合同欠债大幅 增多，主要系受政策及市集变化影响，公司居品市集需求短期内大幅增多，客户 倾向于弃取预支款的方式购买公司居品，因此合同欠债增多；2023 年末合同负 债有所下落，主要系公司居品市集需求回反正常水平，客户时常弃取现金或赊账 的付款方式，公司合同欠债下落。    （5）其他应付款 葫芦娃                                                                           召募说明书   禀报期各期末，公司其他应付款按照性质分类如下：                                                                               单元：万元 款项性质               金额           比例          金额            比例            金额          比例 工程开拓款       11,194.87      81.66%      4,251.28      65.24%               -           - 押金保证金       2,155.61       15.72%      2,104.11      32.29%        2,053.66     84.15% 应付费用款         108.61        0.79%       104.25        1.60%          91.04       3.73%  交游款          177.50        1.29%               -          -        199.64       8.18%   其他           71.77        0.52%          57.12      0.88%          96.24       3.94%   总共        13,708.35     100.00%      6,516.76     100.00%        2,440.58    100.00%   禀报期各期末，公司其他应付款主要由工程开拓款、押金保证金、应付暂收 款等组成，其中押金保证金主若是经销商根据经销合同支付的保证金。禀报期各 期末，公司其他应付款分别为 2,440.58 万元、6,516.76 万元和 13,708.35 万元， 占流动欠债比例分别为 3.07%、6.17%和 12.66%。2022 年末和 2023 年末公司其 他应付款有所增多，主要系工程开拓接洽支拨增多导致应付工程开拓款增多。   （6）一年内到期的非流动欠债   禀报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债明细如下：                                                                               单元：万元        形状               2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 一年内到期的长久借款                      11,852.19                  12.94               5,207.65 一年内到期的售后回租 应付租出款        总共                       12,149.93                 462.69               5,612.88   禀报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债均为融资导致的一年内需支付 的借款。因广西维威生产基地开发等形状资金需要，2017 年、2018 年公司进行 了一系列融资租出业务。跟着接洽借款得到偿还，2022 年末公司一年内到期的 非流动欠债有所下落。2023 年末公司一年内到期的非流动欠债增多主要系一年 内到期的长久借款增多。   （7）其他流动欠债   禀报期各期末，公司其他流动欠债均为待转升值税销项税。禀报期各期末， 葫芦娃                                                               召募说明书 公司其他流动欠债分别为 858.03 万元、3,408.32 万元和 1,567.67 万元，占流动 欠债比例分别为 1.08%、3.22%和 1.45%。   禀报期各期末，公司非流动欠债的具体组成情况如下：                                                                   单元：万元   形状            金额        比例          金额          比例        金额          比例  长久借款    73,742.87    90.08%   17,761.22      74.03%          -           -  租出欠债       207.06     0.25%       79.23       0.33%    410.13     11.25%  递延收益     7,622.98     9.31%    6,149.93      25.64%   3,235.89    88.75% 递延所得税   欠债 非流动欠债   总共   禀报期各期末，公司非流动欠债分别为 3,646.01 万元、23,990.38 万元和   （1）长久借款   禀报期各期末，公司长久借款余额分别为 0 万元、17,761.22 万元和 73,742.87 万元。2022 年末以来公司长久借款余额较多，主要系公司为知足工程开拓参加、 研发形状参加等资金需求增多银行长久借款所致。   （2）租出欠债   禀报期各期末，公司租出欠债余额分别为 410.13 万元、79.23 万元和 207.06 万元。该租出负借主要为机械开拓租出和房屋建筑物租出。2022 年末租出欠债 限制下落，主要系当期新增租出较少，因到期日不悦一年重分类至其他科目所致。   （3）递延收益   禀报期各期末，公司递延收益金额分别为 3,235.89 万元、6,149.93 万元和   公司禀报期内主要债务情况变动合理，稳妥公司的履行经营情况。        葫芦娃                                                                      召募说明书        （三）偿债才能分析                     形状                 2023/12/31        2022/12/31        2021/12/31            流动比率（倍）                            1.33                1.18             1.37            速动比率（倍）                            1.09                0.98             1.10            财富欠债率（合并）                        62.12%            56.09%            47.16%            财富欠债率（母公司）                       55.70%            46.89%            37.70%                     形状                 2023 年度           2022 年度           2021 年度            利息保障倍数（倍）                          9.02                7.08             9.09        注：1、流动比率=流动财富/流动欠债；            禀报期各期末，公司合并财富欠债率分别为 47.16%、56.09%和 62.12%，资        产欠债率保持在合理水平。禀报期内公司财富欠债率逐年上升，主要系银行借款        增多用于在建工程及研发形状等支拨所致。禀报期各期，公司流动比率分别为            禀报期内，公司利息保障倍数分别为 9.09 倍、7.08 倍和 9.02 倍，公司总体        保持了较强的盈利才能，足以按期偿还借款本息，不存在短期偿债风险。            总体而言，公司财富欠债结构合理，财富流动性细致，具有较强的偿债才能。                                                                                  单元：倍 形状     证券代码        流动     速动      财富负        流动          速动       财富负         流动          速动     财富负                    比率     比率       债率        比率          比率        债率         比率          比率      债率 佛慈制药   002644.SZ   2.65    1.86   30.05%       2.43        1.77   32.96%        2.76      2.07   30.81% 贵州百灵   002424.SZ   1.14    0.81   52.00%       1.38        1.09   42.03%        1.50      1.14   38.97% 康恩贝    600572.SH   1.82    1.40   34.60%       1.93        1.53   32.99%        1.74      1.42   31.51% 葵花药业   002737.SZ   3.15    2.58   27.28%       2.23        1.94   36.88%        2.71      2.14   30.17% 灵康药业   603669.SH   3.63    3.39   42.69%       3.74        3.58   38.82%        2.76      2.68   41.98% 海辰药业   300584.SZ   0.94    0.74   29.91%       1.19        0.99   26.54%        1.00      0.82   27.15% 誉衡药业   002437.SZ   0.82    0.68   45.75%       0.78        0.69   58.19%        0.82      0.69   57.85%        葫芦娃                                                                              召募说明书 莱好意思药业   300006.SZ       2.93     2.62     26.59%      2.49          2.20   28.48%        2.59      2.35   24.42%   行业平均                 2.13     1.76     36.11%      2.02          1.72   37.11%        1.98      1.66   35.36%    葫芦娃                 1.33     1.09     62.12%      1.18          0.98   56.09%        1.37      1.10   47.16%        注：数据开头于同行业上市公司依期禀报            禀报期各期末，公司流动比率和速动比率低于同行业上市公司平均水平，且        要原因系禀报期内，公司主要通过银行贷款等方式进行融资，且开展了葫芦娃集        团好意思安儿童药智能制造基地形状、南宁生产基地二期形状等形状开发，使得公司        欠债相对较高，流动比率和速动比率下落。2023 年末，公司流动比率和速动比        率高于同行业上市公司贵州百灵、海辰药业和誉衡药业。公司面前经营情况较好，        具有较强的偿债才能，无法偿还到期有息欠债的风险较低。        （四）财富营运才能分析                    形状                    2023 年度              2022 年度                 2021 年度        应收账款盘活率（次/年）                               4.47                    4.64                  4.44        存货盘活率（次/年）                                 3.76                    2.99                  2.73        注：1、应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均账面价值；            禀报期内，公司应收账款盘活率分别为 4.44、4.64 和 4.47，复旧在较好水        平。禀报期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款账占比达 90.00%以上，应        收账款质地较高，合座回收现象较好。禀报期内，公司存货盘活率分别为 2.73、                                                                                                单元：倍        形状          证券代码        应收账款       存货盘活       应收账款           存货盘活         应收账款          存货盘活                                 盘活率         率         盘活率             率          盘活率             率        佛慈制药        002644.SZ      3.45        2.23          3.17          2.41        3.75        2.30        贵州百灵        002424.SZ      2.61        1.94          2.28          1.73        2.02        1.54        康恩贝         600572.SH      6.53        2.27          6.79          2.38        7.35        2.32 葫芦娃                                                                   召募说明书 形状        证券代码        应收账款       存货盘活     应收账款         存货盘活      应收账款      存货盘活                        盘活率         率       盘活率           率       盘活率         率 葵花药业      002737.SZ     52.22      3.31        29.39      3.21     27.63      2.86 灵康药业      603669.SH      2.51      1.98         2.68      1.85      5.02      2.53 海辰药业      300584.SZ      2.64      1.33         3.55      2.18      5.86      1.72 誉衡药业      002437.SZ     12.11      5.40        13.70      2.54     11.28      2.30 莱好意思药业      300006.SZ      2.74      1.47         2.35      1.30      2.70      1.54   行业平均                  10.60      2.49         7.99      2.20      8.20      2.14      葫芦娃                 4.47      3.76         4.64      2.99      4.44      2.73   禀报期各期末，公司应收账款盘活率低于同行业上市公司平均水平，主要系 公司以连锁大药房为主要客户的直销模式、以传统经销商为渠谈的经销模式销售 占比较高，与两票制下配送商模式及平直向病院销售模式比拟回款周期较长。 式，应收账款盘活率有所下落，但仍高于部分同行业上市公司如佛慈制药、贵 州百灵、灵康药业、海辰药业和莱好意思药业。   禀报期各期末，公司存货盘活率高于同行业上市公司平均水平，存货营运效 率细致，具有较强的营运才能。 （五）最近一期末持有的财务性投资情况分析   最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。   截止 2023 年末，公司可能波及财务性投资的接洽科目如下：                                                                       单元：万元      形状               金额                  主要组成                  是否波及财务性投资                                  融资租出接洽保证金、交游  其他应收款                  629.94   款、应收暂付款以及职工备用                       否                                  金                                  预缴企业所得税、待抵扣升值  其他流动财富               3,237.72   税进项税额和待取得抵扣凭                        否                                  证的升值税进项税额                                  对合营企业杭州康最初医药  长久股权投资               2,044.42                                       否                                  科技有限公司的投资 葫芦娃                                                          召募说明书   形状           金额               主要组成                  是否波及财务性投资                           预支购买无形财富款和预支 其他非流动财富        5,454.90                                     否                           工程及开拓款   其中，杭州康最初医药科技有限公司经营范围为一般形状：技艺服务、技艺 开发、技艺商酌、技艺交流、技艺转让、技艺推广；医学研究和试验发展（除东谈主 体干细胞、基因会诊与调理技艺开发和应用）（除照章须经批准的形状外，凭营 业牌照照章自主开展经营行径）。许可形状：药品生产（照章须经批准的形状， 经接洽部门批准后方可开展经营行径，具体经营形状以审批结果为准）。该公司 由公司与北京新最初医药科技发展有限公司、杭州康嘉瑞企业照管合伙企业（有 限合伙）共同投资设立，计划打造儿童高端制剂海外化鼎新平台，因此其主营业 务与公司业务存在协同性，系围绕公司业务进行的接洽产业投资，因此不属于财 务性投资。其他应收款、其他流动财富、其他非流动财富中均不波及财务性投资。   要而论之，最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形，稳妥 《上市公司证券刊行注册照管办法》                《第九条、 第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有端正的适用 意见-证券期货法律适宅心见第 18 号》等接洽法律法例的端正。 （六）现金流量分析   禀报期内，公司现金流量合座现象如下：                                                              单元：万元           形状                   2023 年度       2022 年度        2021 年度 经营行径产生的现金流量净额                    2,825.23       23,871.14       10,248.39 投资行径使用的现金流量净额                  -52,421.14      -41,159.97       -11,709.76 筹资行径产生的现金流量净额                   55,305.55       16,414.98       14,631.61 现金及现金等价物净（减少）/增多额                5,709.63         -873.85       13,170.24 年末现金及现金等价物余额                    52,093.77       46,384.14       47,257.98   禀报期内，公司经营行径现金流量主要形状详见下表：                                                              单元：万元        形状                  2023 年度          2022 年度         2021 年度 葫芦娃                                                               召募说明书           形状                 2023 年度           2022 年度           2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现金                155,675.80        174,513.36        132,597.95 收到的税费返还                         1,115.55          1,207.11           934.59 收到其他与经营行径联系的现金                  6,813.86          7,836.28          7,302.03 经营行径现金流入小计                    163,605.22        183,556.76        140,834.57 购买商品、接受劳务支付的现金                 62,380.43         62,224.69         44,120.27 支付给职工以及为职工支付的现金                27,577.01         22,418.43         20,398.29 支付的各项税费                        14,443.76         15,054.16         13,392.37 支付其他与经营行径联系的现金                 56,378.78         59,988.33         52,675.25 经营行径现金流出小计                    160,779.98        159,685.61        130,586.18 经营行径产生的现金流量净额                   2,825.23         23,871.14         10,248.39    禀报期内，公司经营行径产生的现金流量净额分别为 10,248.39 万元、 为 132.93%，主要原因为公司销售限制增多，同期公司不才半年加强对回款的催 收力度。 变化、原材料采购和备料限制扩大、公司收款周期和付款周期不匹配等，稳妥公 司经营特质。    禀报期内，公司投资行径现金流量主要形状详见下表：                                                                   单元：万元            形状                  2023 年度          2022 年度          2021 年度 收回投资收到的现金                                  -      19,045.85         1,411.17 处置固定财富、无形财富和其他长久资 产收回的现金净额 收到其他与投资行径联系的现金                             -                 -      2,030.37 投资行径现金流入小计                             8.47       19,072.26         3,452.64 购建固定财富、无形财富和其他长久资 产支付的现金 投资支付的现金                                    -      21,000.00         1,400.00 葫芦娃                                                           召募说明书           形状              2023 年度           2022 年度          2021 年度 取得子公司过甚他营业单元支付的现 金净额 支付其他与投资行径联系的现金                        -                  -              - 投资行径现金流出小计                 52,429.62          60,232.23         15,162.40 投资行径使用的现金流量净额             -52,421.14          -41,159.97       -11,709.76    禀报期内，公司投资行径主要为固定财富和无形财富采购。公司投资行径产 生的现金流量净额分别为-11,709.76 万元、-41,159.97 万元和-52,421.14 万元。 禀报期内公司投资行径使用的现金流量不时增多，主要系禀报期子公司广西维威 “南宁生产基地二期形状”及母公司“海口好意思安儿童药智能制造基地”等形状建 设参加不停增多过甚他研发形状等参加增多所致。    禀报期内，公司筹资行径现金流量主要形状详见下表：                                                               单元：万元         形状            2023 年度             2022 年度            2021 年度 招揽投资收到的现金                         -                  -            490.00 取得借款收到的现金              114,047.30            68,602.03          46,421.91 收到其他与筹资行径联系的现金                    -                  -           1,208.00 筹资行径现金流入小计             114,047.30            68,602.03          48,119.91 偿还债务支付的现金               54,562.11            50,178.56          23,857.50 分派股利、利润或偿付利息支付 的现金 支付其他与筹资行径联系的现金           1,023.31              573.44            2,255.97 筹资行径现金流出小计              58,741.75            52,187.05          33,488.30 筹资行径产生的现金流量净额           55,305.55            16,414.98          14,631.61    禀报期内，公司筹资行径产生的现金流量净额分别为 14,631.61 万元、 增多 1,783.37 万元，主要系公司根据经营需求增多银行借款所致。2023 年筹资 行径产生的现金流量净额较高，主要系公司根据经营需求增多银行借款所致。   葫芦娃                                                                           召募说明书   八、盈利才能分析   （一）营业收入分析        禀报期各期，公司营业收入组成如下：                                                                                     单元：万元        形状                    收入           占比          收入           占比              收入            占比    主营业务收入       190,518.22     100.00%   151,504.65     100.00%        135,379.32    100.00%        总共       190,518.22     100.00%   151,504.65     100.00%        135,379.32    100.00%        禀报期内，公司营业收入呈增长趋势，营业收入分别为 135,379.32 万元、   业务收入，不存在其它业务收入。禀报期内，公司营业收入不时增长主要系跟着   公司着名度、品牌度、销售汇集扩展等公司主要居品如赤子肺热咳喘颗粒以及肠   炎宁系列等销量不停增长。        （1）按居品分袂的业务收入组成        禀报期各期，公司主营业务收入按居品分袂的组成如下：                                                                                     单元：万元   形状               收入             占比            收入                占比            收入               占比 呼吸系统用药      114,035.03        59.86%      93,269.25           61.56%       82,882.16         61.22% 消化系统用药       40,014.36        21.00%      36,211.81           23.90%       30,317.12         22.39% 全身用抗感染 药物 其他药物        21,805.37         11.44%       9,244.63            6.10%        8,120.82           6.00%   总共        190,518.22       100.00%     151,504.65          100.00%      135,379.32        100.00%        从公司居品收入结构来看，呼吸系统药物、消化系统药物以及全身用抗感染   药物是公司收入的主要开头，在禀报期内的收入总共金额分别为 127,258.50 万元、  葫芦娃                                                               召募说明书  洛芬颗粒等药品市集需求增长，同期公司 2023 年度收购原料药公司江西荣兴，  原料药收入增多。      禀报期内公司主要居品收入结构未发生重要变化，呼吸系统药物是公司收入  最主要孝敬开头，禀报期内保持不时增长，占比保持 50%以上，2022 年主要系  中枢居品赤子肺热咳喘颗粒销量增长 24.68%，2023 年主要系中枢居品克咳片销  量增长 93.67%；消化系统药物禀报期内保持不时增长，2022 年消化系统药物收  入限制回升主要系公司加大接洽居品推广力度，肠炎宁胶囊及颗粒两款居品销售  收入较上年增长 61.58%，2023 年肠炎宁胶囊及颗粒销量进一步增长；全身用抗  感染药物禀报期内收入限制总体保持在富厚水平，2022 年度收入有所下落，主  要系市集竞争较为热烈，为保证市集份额，主要销售居品均有不同程度的扣头让  利，2023 年收入限制回升主要系头孢克肟分散片销量增长；其他药物禀报期内  不时增长，主要系受市集需求影响，布洛芬颗粒等药品市集需求增长所致，2023  年公司通过收购新增子公司江西荣兴新增原料药中间体收入。      （2）按地区画分的业务收入组成      禀报期各期，公司主营业务收入按区域分袂的组成如下：                                                                    单元：万元 区域          收入             占比         收入             占比         收入             占比 东北       5,821.18         3.06%     5,984.06        3.95%     7,042.96        5.20% 华北      26,619.83        13.97%    13,978.45        9.23%     9,669.75        7.14% 华东      42,534.70        22.33%    38,927.50       25.69%    37,178.93       27.46% 华南      27,717.19        14.55%    22,607.12       14.92%    19,909.15       14.71% 华中      42,115.41        22.11%    37,764.22       24.93%    29,566.63       21.84% 西北       8,806.89         4.62%     5,076.28        3.35%     5,498.91        4.06% 西南      36,903.02        19.37%    27,167.03       17.93%    26,512.99       19.58% 总共     190,518.22       100.00%   151,504.65      100.00%   135,379.32      100.00%      禀报期内，公司华东、华中、华南、西南地区的销售收入占比较大，总共占  葫芦娃                                                                     召募说明书  各期收入的比重为 83.59%、83.47%和 78.35%。禀报期内以上四个地区总共占比  合座保持富厚。    公司销售总部位于杭州，因此对华东、华中地区领有较强的区域上风和物流  上风，华东、华中地区亦成为公司要点开拓的销售区域。此外，跟着公司完成对  广西维威的收购，拓宽了公司对以广西省、广东省、云南省、贵州省为主的华南、  西南地区的市集拓展才能，公司向该区域的销售限制亦渐渐加大。  （二）营业成天职析    禀报期各期，公司的营业成本组成如下：                                                                          单元：万元        形状               金额         占比           金额           占比           金额          占比   主营业务成本    89,983.21   100.00%     63,858.23     100.00%   54,509.67     100.00%        总共   89,983.21   100.00%     63,858.23     100.00%   54,509.67     100.00%    禀报期内，营业成本全部为主营业务成本，不存在其它业务成本。    禀报期各期，公司按居品分袂的主营业务成本组成情况如下表所示：                                                                          单元：万元    形状              金额          占比            金额             占比         金额           占比 呼吸系统用药      59,387.95      66.00%     42,794.05        67.01%   37,920.59        69.57% 消化系统用药      12,303.38      13.67%     10,105.52        15.82%    8,430.42        15.47% 全身用抗感染药物    8,818.52        9.80%      7,016.34        10.99%    4,466.89         8.19% 其他药物        9,473.37       10.53%      3,942.33         6.17%    3,691.77         6.77%    总共       89,983.21   100.00%       63,858.23       100.00%   54,509.67     100.00%    禀报期内，公司的主营业务成本与主营业务收入结构及变动趋势基本一致。  （三）毛利和毛利率分析  葫芦娃                                                                     召募说明书        禀报期各期，公司毛利组成如下：                                                                          单元：万元    形状                金额           占比          金额            占比          金额            占比 呼吸系统用药        54,647.08     54.36%     50,475.20       57.59%    44,960.93         55.60% 消化系统用药        27,710.98     27.56%     26,106.29       29.79%    21,886.70         27.06% 全身用抗感染药物       5,844.93      5.81%      5,762.62        6.57%     9,592.32         11.86% 其他药物          12,332.00     12.27%      5,302.30        6.05%     4,429.70         5.48%    总共        100,535.00    100.00%     87,646.41     100.00%     80,869.65     100.00%        禀报期内，公司营业毛利主要来自于呼吸系统药物、消化系统药物及全身用  抗感染药物，上述居品毛利总共占比分别为 94.52%、93.95%和 87.73%，禀报期  内相对富厚。        禀报期内，公司按居品分袂的毛利率情况如下表所示：        形状              毛利率          变动         毛利率           变动           毛利率          变动  呼吸系统用药       47.92%      -6.20%      54.12%       -0.13%       54.25%       3.49%  消化系统用药       69.25%      -2.84%      72.09%       -0.10%       72.19%       -4.60%  全身用抗感染  药物  其他药物         56.55%      -0.80%      57.36%        2.82%       54.54%       -5.75%        总共     52.77%      -5.08%      57.85%       -1.88%       59.74%       -2.07%  注：毛利率变动为相较同期实够数值的增减        禀报期内，公司主营业务毛利率分别为 59.74%、57.85%和 52.77%，禀报期  内逐年下落，主要系一方面，公司居品结构及销售模式发生变化，禀报期内公司  中药收入占比由 2021 年的 65.61%上升至 2023 年的 72.62%，毛利率水平更趋近  中药行业公司，而中药行业平均毛利率低于化药行业，同期禀报期内公司深耕连  锁市集，提高了连锁药店的市集占有率，直销模式收入占比不时增长，而直销模  式下毛利率相对较低，因此合座业务毛利率有所下落；另一方面，禀报期内公司  部分居品降价、部分材料成本及东谈主工成本增多导致毛利率有所下落。  葫芦娃                                               召募说明书  烈，居品价钱较上年有一定程度下落，同期由于头孢类原料药采购价钱大幅飞腾，  导致单元材料成本增多，两者空洞作用下导致毛利率大幅下落；2023 年度，公  司呼吸系统用药毛利率下落 6.20%，主要系当期价钱和居品结构有所变化，赤子  肺热咳喘颗粒收入占比有所下落，其他低毛利率居品收入占比有所普及，同期直  销模式收入占比增多，中药材原材料价钱进一步飞腾，因此合座毛利率下滑。    禀报期内，公司与同行业可比上市公司空洞毛利率对比情况如下：        主要居品 公司称呼                  主要居品        2023 年度    2022 年度    2021 年度         边界        中成药，    安神补心丸、复方丹参丸、桂附 佛慈制药                                31.06%     28.08%     27.29%          OTC     地黄丸、六味地黄丸等        中成药，    陈香露白露片、胆炎康胶囊、咳 贵州百灵                                55.29%     60.12%     59.62%          OTC       速停糖浆等         中药为                阿乐欣、咳停片、益母草膏丹参 康恩贝    主，西药                         58.48%     59.30%     64.40%                 打针液、蜂皇浆冻干粉等          为辅         中药为    赤子肺热咳喘口服液、赤子氨酚 葵花药业   主，西药    黄那敏颗粒、护肝片、妇消炎栓、      56.29%     57.75%     59.27%          为辅        胃康灵胶囊等            中药行业平均                   50.28%    51.31%     52.65%                肠外养分药、抗感染药物、消化 灵康药业   化学制剂                         46.67%     67.81%     79.38%                     系统药物                打针用奥好意思拉唑、兰索拉唑肠溶 海辰药业   化学制剂                         81.35%     75.30%     81.15%                      片等 誉衡药业   化学制剂    头孢克肟片、复方头孢克洛胶囊       58.39%     76.86%     73.62%                打针针剂居品：克林霉素磷酸酯 莱好意思药业   化学制剂                         69.33%     73.50%     71.47%                     打针液等            化药行业平均                   63.93%    73.37%     76.40%                空洞平均                 57.11%    62.34%     64.52%                葫芦娃                  52.77%    57.85%     59.74%    注：上述数据开头于同行业上市公司依期禀报    从毛利率变动幅度来看，同行业上市公司平均毛利率 2022 年和 2023 年均持  续下落。公司禀报期内毛利率不时下落，主要系一方面，公司居品结构及销售模  式发生变化，禀报期内公司中药收入占比由 2021 年的 65.61%上升至 2023 年的  同期禀报期内公司深耕连锁市集，提高了连锁药店的市集占有率，直销模式收入 葫芦娃                                                                    召募说明书 占比不时增长，而直销模式下毛利率相对较低，因此合座业务毛利率有所下落； 另一方面，受高下贱市集供求变化影响，禀报期内公司部分居品降价、部分材料 成本及东谈主工成本增多导致毛利率有所下落。 降趋势；2023 年贵州百灵、誉衡药业、莱好意思药业空洞毛利率也呈现下落趋势。 从毛利率实足值来看，公司空洞毛利率接近中药行业可比上市公司，与公司收入 结构基本相符。因此，公司毛利率变动趋势与部分同行业可比公司基本一致，公 司毛利率实足值水平变化受公司居品结构、居品价钱、成本变动影响较大，变动 具有合感性。 （四）期间费用分析      禀报期各期，公司销售费用组成如下：                                                                        单元：万元      形状              金额        占比          金额            占比          金额          占比 业务推广费      44,311.37    69.43%    42,841.88      73.33%    41,932.50     76.86% 职工薪酬       13,332.72    20.89%    11,179.03      19.13%    10,508.83     19.26% 告白宣传费       2,943.17      4.61%    2,369.25        4.06%     689.19       1.26% 差旅费         1,545.66      2.42%     897.73         1.54%     822.40       1.51% 业务接待费         882.86      1.38%     514.90         0.88%     180.67       0.33% 办公费           418.39      0.66%     313.91         0.54%     241.59       0.44% 租出费            28.55      0.04%         21.19      0.04%        9.45      0.02% 折旧费用           21.94      0.03%         10.10      0.02%        8.51      0.02% 其他            336.22      0.53%     279.14         0.48%     165.18       0.30%      总共    63,820.87   100.00%    58,427.11     100.00%    54,558.32    100.00%      禀报期内，公司的销售费用主要由业务推广费、职工薪酬、告白宣传费等组 成，其中业务推广费为最主要组成。      禀报期内，公司销售费用不时增多，主要系公司禀报期内配送模式居品销售 收入及销量有所增多，导致业务推广费用有所增多，同期公司加大告白宣传参加， 葫芦娃                                                                    召募说明书 受职工东谈主数、工资及奖金提高影响，公司职工薪酬彰着上升，也使得公司销售费 用有所增多。2021 年至 2023 年，公司业务推广费增长 5.67%，增长比例较小， 主要系公司禀报期内直销模式收入大幅增长，收入占比不时普及，而直销模式下 业务推广费较少，因此业务推广费增幅低于收入增幅。2023 年，公司销售费用 职工薪酬增多 2,153.69 万元，主要系 2023 年公司为加强对终局渠谈的孤寒力度， 销售东谈主员较上年增多 175 东谈主，因此职工薪酬有所增长。   禀报期各期，公司照管费用组成如下：                                                                        单元：万元      形状            金额        占比             金额          占比          金额          占比 职工薪酬      4,701.07    48.82%       3,294.20     47.17%      2,602.26    38.64% 折旧和摊销     2,164.54    22.48%       1,871.32     26.80%      1,759.91    26.13% 办公费         692.54      7.19%        526.96         7.55%    612.82       9.10% 商酌服务费     1,200.72    12.47%         611.17         8.75%    331.08       4.92% 业务接待费       306.15      3.18%        152.21         2.18%    158.48       2.35% 租出费          99.84      1.04%         68.54         0.98%     49.61       0.74% 差旅费         183.57      1.91%         74.39         1.07%    101.52       1.51% 其他          197.07      2.05%        163.87         2.35%    134.87       2.00% 存货毁损报废       84.57      0.88%        221.00         3.16%    984.85     14.62%      总共   9,630.09   100.00%       6,983.67    100.00%      6,735.40   100.00%   禀报期内，公司的照管费用主要由职工薪酬、折旧和摊销组成。禀报期内， 公司照管费用有所增长，主要系职工薪报答额及占比不时增多。   禀报期各期，公司研发费用组成如下：                                                                        单元：万元      形状             金额        占比            金额          占比           金额         占比 职工薪酬      1,099.36    11.71%         981.83         9.29%     921.59       9.18% 材料参加      1,365.27    14.54%        2,295.58    21.73%      1,324.56    13.19% 葫芦娃                                                                              召募说明书      形状                    金额           占比             金额           占比         金额          占比 折旧费用与长久 费用摊销 委派外部研究开 发费用 其他费用                197.25         2.10%        204.04       1.93%      154.65       1.54%      总共          9,391.65       100.00%      10,566.18    100.00%    10,043.21    100.00%   禀报期内，公司的研发费用主要由委派外部研究开发费用、材料参加和职工 薪酬组成，禀报期内公司研发费用限制相对富厚，委派外部研究开发费用占比 较高主要系公司开展并激动多个药品的委外研发形状。   禀报期各期，公司财务费用组成如下：                                                                                  单元：万元   形状                金额            占比             金额           占比          金额           占比 利息支拨       3,116.89          181.11%       1,826.19      107.66%     1,386.84    131.17% 成本化利息            -1,293.24         -75.14%         -26.53       -1.56%           -            - 支拨 利息收入           -133.89        -7.78%        -200.88      -11.84%     -376.80      -35.64% 手续费              31.18        1.81%           94.26        5.56%       68.16       6.45% 现金扣头                 -             -               -           -       -20.94      -1.98% 其他                0.09        0.01%            3.27        0.19%            -           -   总共       1,721.03          100.00%        1,696.32     100.00%     1,057.26    100.00%   禀报期内，公司财务费用主要为利息支拨。禀报期内利息支拨不时增多，主 要系公司为开展“南宁生产基地二期形状”及母公司“海口好意思安儿童药智能制造 基地”等形状开发增多银行贷款所致。 （五）财富减值损失及信用减值损失分析   禀报期内，公司财富减值损失情况如下：                                                                                  单元：万元           形状                     2023 年度                 2022 年度            2021 年度 葫芦娃                                          召募说明书       形状       2023 年度       2022 年度        2021 年度 存货跌价损失             -796.03        -572.55        -144.80       总共           -796.03        -572.55        -144.80   禀报期内，公司财富减值损失主要为存货跌价损失。公司的存货弃取成本与 可变现净值孰低的原则进行计量，对成本高于可变现净值的存货，计提存货跌价 准备。   禀报期内，公司信用减值损失情况如下：                                              单元：万元       形状       2023 年度       2022 年度        2021 年度 应收账款坏账损失/转回      -2,191.59         23.41         -555.47 其他应收款坏账损失/转回       -103.02         -10.82        232.19       总共         -2,294.61         12.60         -323.27   禀报期内，公司信用减值损失主要为应收账款坏账损成仇其他应收款坏账损 失。2023 公司应收账款坏账损失增多主要系应收账款账面余额增多导致按账龄 组总共提的应收账款坏账准备增多。公司按账龄组总共提坏账准备的坏账计提标 准与同行业可比上市公司不存在重要各别，坏账准备计提合理。 （六）其他收益分析   禀报期内，公司其他收益明细如下：                                              单元：万元       形状       2023年度        2022年度         2021年度  与财富接洽的政府补助         199.49        199.49         283.92  与收益接洽的政府补助       2,736.91       1,611.60        528.15 代扣个东谈主所得税手续费返还         11.62         12.77              5.97       总共          2,948.03       1,823.86        818.04 （七）投资收益分析   禀报期内，公司投资收益明细如下：                                              单元：万元       形状       2023 年度       2022 年度        2021 年度 葫芦娃                                             召募说明书        形状       2023 年度       2022 年度          2021 年度 权益法核算的长久股权投资 收益 处置交易性金融财富取得的                           -         45.85            11.17 投资收益 处置金融器用产生的投资损                     -478.03        -261.35          -377.34 失        总共           -443.25        -205.86          -366.17 （八）财富处置损失分析      禀报期内，公司财富处置损失明细如下：                                                 单元：万元        形状       2023 年度       2022 年度          2021 年度 固定财富处置损失              -8.15          -1.12            -9.04        总共             -8.15          -1.12            -9.04 （九）营业外收支分析      禀报期内，公司营业外收入明细如下：                                                 单元：万元        形状       2023 年度       2022 年度          2021 年度 非流动财富处置利得总共               -                -             0.04 政府补助                      -        200.00          1,500.00 其他                    15.51         40.31            98.70 无需支付款项                58.30         24.09            58.91 总共                    73.81        264.40          1,657.66      禀报期内，公司营业外支拨明细如下：                                                 单元：万元        形状       2023 年度       2022 年度          2021 年度 非流动财富处置损失总共               -         53.60            38.43 其中：固定财富处置损失               -                -         38.43 无形财富处置损失                  -                -                - 非货币性财富交换损失                -                -                - 对外捐赠                  52.06         55.67                3.00 罚没支拨（罚金与滞纳金）         135.99         86.67                   - 葫芦娃                                                 召募说明书        形状           2023 年度       2022 年度          2021 年度 其他                        29.80             7.94         95.72 水利开发基金                        -                -             9.76 盘耗费失                       0.30             0.01                -        总共                218.16        203.89           146.92 （十）非往往性损益分析      公司非往往性损益参见本召募说明书“第五节 财务司帐信息与照管层分析” 之“四、最近三年的主要财务方针及非往往性损益情况”之“（三）经注册司帐 师核验的非往往性损益表”。      禀报期各期，公司包摄于母公司股东的非往往性损益分别为 2,171.37 万元、 润比例较大，由于政府补助的取得具有不富厚性的特质，如果未来政府部门调整 补助政策，可能导致公司取得的政府补助金额相应变化，将对公司的经营功绩产 生不利影响，公司存在政府补助不可不时进而影响损益的风险。 九、成人性支拨 （一）禀报期内重要成人性支拨情况      禀报期内，公司“购建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现金”金 额分别为 13,762.40 万元、39,232.23 万元和 48,919.97 万元，主要为购置机器设 备、厂房开发以及购买地盘等。公司禀报期内要点支拨形状包括南宁生产基地二 期形状、海口好意思安儿童药智能制造基地形状及药品研发形状等。公司的成人性支 出围绕公司发展政策对主营业务进行，进一步增强了公司生产经营才能。 （二）未来可料想的重要成人性支拨计划      除本次召募资金投资形状外，公司未来可料想的重要成人性支拨主要包括海 口好意思安儿童药智能制造基地形状开发及药品研发形状支拨。除本次召募资金投资 形状外，上述形状主要通过自筹及银行借款知足资金需求。      葫芦娃                                        召募说明书      十、技艺鼎新性分析      （一）技艺先进性及具体知道        公司自成立以来，相持鼎新理念，运用当代科技、开拓和鼎新旅途，通过多      年的积攒，在专注于儿童疾病边界实现儿药品类的全面发展的同期，激动公司核      心中成药制剂的圭表提高，以及不停丰富万般疾病边界的居品管线，同期建立了      以里面研发力量为中枢、依托并汇注国内一流科研机构的药品自主开发及委派合      作开发体系。      升行动名单。公司对技艺鼎新积极进行专利布局保护，其中，赤子肺热咳喘颗      粒的制备方法先后获取海南省专利优秀奖和中国专利优秀奖；清热利湿颗粒的      制备方法获取海南省专利优秀奖；克咳片过甚制备方法获取海南省专利奖金奖。      品种）约占 50%，主要集结在儿童常用的呼吸系统、消化系统及神经系统等调理      边界，此外公司在研居品中包括了雾化吸入、口溶膜等高端剂型以及眼科系列      居品。禀报期内，新增 4 个居品立项，共有 28 个在研居品形状结题完成陈诉，      临床试验结题。      （二）公司正在从事的研发形状及进展情况        公司高度深爱技艺以及工艺的研发。面前公司正在从事的主要研发形状过甚      进展情况如下：      研发形状（含一致   药（产）品名   注册                       研发（注册） 序号                                   适合症或功能主治       性评价形状）      称      分类                        所处阶段                                 用于头孢克肟明锐的链球菌属（肠球                                 菌除外）、肺炎球菌、淋球菌、卡他布      头孢克肟分散片    头孢克肟分散   化药 4                     生物等效性       一致性评价       片       类                        试验中                                 沙雷菌属、变形杆菌属及流感杆菌等                                 引起的细菌感染性疾病      葫芦娃                                                 召募说明书      研发形状（含一致       药（产）品名      注册                             研发（注册） 序号                                          适合症或功能主治       性评价形状）          称         分类                              所处阶段                                        清肺化痰，降气止咳。对痰热蕴肺证，                                                          完成 II 期临      赤子麻龙止咳平                           适用于素有风痰，郁而化热，痰热互                     赤子麻龙止咳      中药 1                     床试验，正在                      平喘颗粒        类                       开展 III 期         试验                             咳嗽，夜间或晨起尤甚，伴痰粘难咯                                                           临床试验                                        等症状者                                        消食化积。用于赤子脾胃不和，停食      赤子化积颗粒（II                  中药 8        期临床）                      类                                        怠，面色萎黄，不念念饮食。      肺热咳喘颗粒（非                          清热解毒，宣肺止咳，化痰平喘。用                                 中药 2                     药理毒理研                                  类                         究中      和毒理学研究）                           支气管肺炎属痰热壅肺证者。      磷酸奥司他韦干      混悬剂（药学研究       磷酸奥司他韦      化药 3   适用于调理一岁以上儿童以及成东谈主的      及东谈主体生物等效         干混悬剂        类     甲型流感和乙型流感        性试验）      YKRH00154 改良               化药 2   适用于病毒性肺炎和病毒性上呼吸谈        型 2 类新药                   类     感染。                                        用于呼吸谈病毒感染调理，如甲型、      YKRH00001 改良               化药 2        型 2 类新药                   类                                        胞病毒感染的抗病毒调理。      赤子胆青双解颗        赤子胆青双解      中药 1       粒临床前研究          颗粒         类                                        用于儿童普通伤风或流行性伤风引起                     布洛芬混悬液      化药 4   的发烧。也用于缓解儿童轻至中度疼                       滴剂         类     痛，如头痛、要道痛、偏头痛、牙痛、                                        肌心痛、神经痛、痛经。                     口服补液盐       化药 4   调理泻肚引起的轻、中度脱水，并可                      （Ⅲ）         类     用于补充钠、钾、氯。                                        本品适用于 2 岁至 14 岁儿童哮喘的预                                        防和长久调理，包括驻扎白昼和夜间                                        的哮喘症状，调理对阿司匹林明锐的      孟鲁司特钠咀嚼        孟鲁司特钠咀      化药 4         片             嚼片         类                                        收缩。本品适用于减轻过敏性鼻炎引                                        起的症状（2 岁至 14 岁儿童的季节性                                        过敏性鼻炎和长年性过敏性鼻炎）。                                        适用于伴有痰液分泌不正常及排痰功                                        能不良的急性、慢性肺部疾病。举例                                        慢性支气管炎急性加重、喘气型支气      吸入用盐酸氨溴        吸入用盐酸氨      化药 3                           完成富厚性        索溶液           溴索溶液        类                               查考                                        后肺部并发症的驻扎性调理。早产儿                                        及重生儿的婴儿呼吸困顿空洞症                                        （IRDS）的调理。      葫芦娃                                            召募说明书      研发形状（含一致     药（产）品名     注册                        研发（注册） 序号                                       适合症或功能主治       性评价形状）        称        分类                         所处阶段                                     用于妊娠和哺乳期妇女、更年期妇女、      碳酸钙 D3 咀嚼片   碳酸钙 D3 咀   化药 4                     药学研究(稳        （III）      嚼片（III）     类                       定性查考中)                                     防治骨质疏松症。      赤子碳酸钙 D3 颗   赤子碳酸钙 D3   化药 4                      药学研究(稳         粒           颗粒        类                        定性查考中)                                     实足和相对缺铁性贫血的调理，由于                                     铁摄入量不足或招揽阻塞、急性或慢      卵白琥珀酸铁口      卵白琥珀酸铁     化药 4        服溶液         口服溶液       类                                     起的隐性或显性缺铁性贫血的调理，                                     妊娠与哺乳期贫血的调理。      注：赤子麻龙止咳平喘颗粒原药品类型属于中药 6.1 类，新注册照管办法分类属于 1 类      （三）公司保持技艺鼎新的机制和安排        公司相持自研+合作的模式，设立有刘昌孝院士服务站、国度级博士后科研      服务站、海南省中药制剂工程技艺研究中心、儿药南药汇注开发实验室等。长久      以来，公司充分阐述企业上风，通过自主研发、技艺合作等多种鼎新方式，不停      提高公司医药研发实力。频年来，公司在进行自主开发的同期，与天津药物研究      院有限公司、中国药科大学、沈阳药科大学、辽宁中医药大学等国内着名研发机      构以及儿科、中成药边界着名学者建立长效合作机制，实时追踪行业前沿研究成      果，并开展新址品开发及贸易化服务。      医药科技有限公司，以高端儿科用药的开发、鼎新及改良型为中枢，以临床需      求为导向，戮力于儿童制剂以及吞咽穷困等特殊东谈主群用药的居品开发。杭州康      最初依托浩繁技艺平台，要点开发儿童用特殊包衣掩味颗粒剂、儿童用缓释颗      粒、儿童用纳米颗粒剂、儿童用无水吞咽颗粒剂、儿童用中药配方颗粒剂及贴      剂等居品。        公司将不时加强技艺东谈主才团队开发，利用自贸港政策引进和培养高端技艺东谈主      才，建立并完善集团引进、培养、使用专科东谈主才照管机制。此外，公司将积极探      索多种长效激励机制，富厚中枢职工及眩惑外部优秀东谈主才，为公司技艺鼎新提供 葫芦娃                                            召募说明书 东谈主才保障。 十一、重要对外担保、诉讼、其他或有事项和重要期后事项 （一）重要对外担保    截止本召募说明书签署日，公司不存在重要对外担保事项。 （二）重要诉讼、仲裁过甚他或有事项    截止本召募说明书签署日，公司过甚子公司无对财务现象、经营结果、声誉、 业务行径、未来远景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，无四肢当事方参与 的其他重要未了结诉讼、仲裁案件。 （三）其他或有事项和重要期后事项    除上述已袒露事项外，公司不存在其他或有事项和重要期后事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整总共划    截止 2023 年 12 月末，公司不存在债券余额，合并口径净财富为 115,937.33 万元。本次刊行拟召募资金总额不越过东谈主民币 50,000.00 万元（含本数），本次发 行完成后，瞻望公司累计债券余额不越过 50,000.00 万元（含本数），占 2023 年    禀报期内，公司财富质地合座细致，总财富限制呈稳步上升趋势。公司财富 总额由 2021 年末的 176,093.03 万元增多至 2023 年末的 306,054.87 万元。公 司流动财富主要系与主营业务行径密切接洽的货币资金、应收账款、应收款项融 资和存货等，预期未来将跟着业务限制的扩大而增多；非流动财富主要包括生产 经营所需的机器开拓、房屋建筑物等固定财富、在建工程和无形财富等。    本次可转债召募资金到位后，公司流动财富、非流动欠债和总财富限制将有 葫芦娃                                        召募说明书 一定普及，故意于进一步增强公司成本实力。      禀报期内，公司欠债限制合座呈上升趋势，欠债总额从 2021 年末 的 欠债，需增多中长久资金用于改善公司的债务结构，提高公司抗风险才能。跟着 本次可转债的刊行，债务结构将进一步合理。      本次可转债转股后，公司净财富限制将进一步增多，财务结构将更趋合理， 公司财富结构的富厚性和抗风险才能将进一步增强。      本次可转债召募资金投资形状与公司现存主业紧密接洽，跟着召募资金投资 形状的不停激动，公司竞争才能和可不时发展才能将进一步提高。公司未来将继 续作念大、作念强主营业务，强化里面照管，积极开拓市集，进一步普及里面协同效 应，普及公司市集竞争力；同期加强成本运作，阐述上市公司空洞上风，以进一 步加强公司不时盈利才能。      综上，本次召募资金投资形状紧密围绕公司主营业务伸开，故意于公司进一 步扩大生产经营限制，增多公司资金实力，优化公司债务结构，普及本身竞争优 势，实现可不时发展，对公司业务结构不会酿成重要影响。 （二）本次刊行完成后，上市公司抑遏权结构的变化      截止本召募说明书签署日，公司履行抑遏东谈主刘景萍、汤旭东以平直、曲折方 式总共抑遏公司 52.71%的股权，公司控股股东葫芦娃投资平直持有公司 41.76% 的股权，比例较高。本次刊行可转债过甚后续转股不会酿成上市公司抑遏权的变 动。 葫芦娃                                  召募说明书             第六节   合规经营与孤苦性 一、正当经营情况 （一）刊行东谈主重要罪人违章行动   禀报期内，公司不存在重要罪人违章行动。 （二）行政处罚情况   禀报期内，公司及子公司共计受到 4 项行政处罚，具体如下：   （1）禀报期内，公司子公司承德新爱民受到 1 项安全生产接洽行政处罚， 具体请详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“七、公司的主营业务 和主要居品”之“（八）安全生产和环境保护”之“1、                         （1）禀报期内公司安全生 产情况”。   （2）2023年8月23日，公司子公司承德新爱民由于违抗《药品生产质地照管 范例》逾期未改正，违抗了《中华东谈主民共和国药品照管法》第四十三条第一款的 端正，被河北省药品监督照管局下达“冀药监中药处罚[2023]2号”                                 《行政处罚决 定书》，责令改正，并处以罚金10万元。   在行政处罚决定书下达后，承德新爱民已交纳了罚金，并对《行政处罚决定 书》所述事项进行了积极整改，主动选择罢手生产接洽品种并取消委派生产等措 施减轻危害后果，并向河北省药品监督照管局提交了整改禀报，接洽问题已整改 收场。   根据《行政处罚决定书》和《河北省药品监督照管系统行政裁定权基准》                                  （编 码：HEBMPA-C-1-011）中的裁量圭表，承德新爱民属于“10万元以上22万元以 下”从轻处罚的情形。承德新爱民被处以10万元的罚金，根据上述处罚幅度，相 关行动不属于情节严重的情形，不属于情节严重的行政处罚。   同期，截止本召募说明签署日，承德新爱民已罢手生产。承德新爱民2023 年度的营业收入和净利润分别为562.03万元、-469.12万元；公司2023年度的营 葫芦娃                                       召募说明书 业收入和净利润分别为190,518.22万元、11,262.09万元；承德新爱民的经营规 模较小，占公司总营业收入和净利润的比例不足1%，对公司合座经营不具有重 要影响，承德子公司行动不组成重要罪人行动。 行功能效果及接洽宣传，该内容中莫得进行彰着的告白和宣传知识的区分，未标 明“告白”字样的行动，被杭州市临平区市集监督照管局以杭临平市监罚告（2023）      上述公司子公司浙江葫芦世家受到的行政处罚，罚金金额较小，属于接洽规 定的处罚幅度中从轻幅度的情形，不属于接洽端正中情节严重的情形，并已取得 接洽掌握部门出具的诠释，不属于重要行政处罚，不会对本次刊行酿成重要不利 影响。      禀报期内，公司子公司广西维威分公司宾客索求车间受到 1 项环保接洽行 政处罚，具体请详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“七、公司的 主营业务和主要居品”之“（八）安全生产和环境保护”之“2、环境保护情况”。      综上，公司禀报期内不存在影响公司不时经营的重要罪人违章的情形；公司 子公司所受到的以上行政处罚罚金金额较小，不属于重要罪人违章行动且均已处 理完结，并均已取得接洽掌握部门出具的诠释，不属于重要行政处罚，不会对本 次刊行酿成本质影响。 （三）刊行东谈主过甚董事、监事、高等照管东谈主员、控股股东、履行抑遏东谈主罪人违章 情况 公司股票，违抗了《证券法》             《股票上市规则》等联系端正过甚在《董事（监事、 高等照管东谈主员）声明及承诺书》中作出的承诺。上海证券交易所上市公司监管一 葫芦娃                                               召募说明书 部、中国证券监督照管委员会海南监管局分别对韦天宝出具了《对于对海南葫芦 娃药业集团股份有限公司时任副总司理韦天宝赐与监管警示的决定》（上证公监 函〔2023〕0001 号）（以下简称“《监管警示》”）、《对于对韦天宝选择出具警示 函措施的决定》（[2023]3 号）（以下简称“《警示函》”）。上述监管措施的具体情 况请详见公司于 2023 年 3 月 17 日袒露的《对于最近五年被证券监管部门和交易 所选择监管措施或处罚及整改情况的公告》。      韦天宝先生收到上述《监管警示》和《警示函》后，高度深爱其中指出的相 关问题，默示将引以为戒，谨慎吸取经验教会，切实加强本身及至支属对接洽法 律法例、范例性文献的学习，并将自觉治服《中华东谈主民共和国证券法》的端正， 严格范例本东谈主及家属买卖上市公司股票行动，阻绝此类事件再次发生。      除上述事项外，公司董事、监事、高等照管东谈主员最近五年不存在其他罪人违 规行动，以及被证券监管部门和交易所选择监管措施或处罚的情况。 二、控股股东、履行抑遏东谈主过甚抑遏的其他企业占用公司资金的情况 以及公司为控股股东、履行抑遏东谈主过甚抑遏的其他企业担保的情况      禀报期内，公司不存在资金被控股股东、履行抑遏东谈主过甚抑遏的其他企业占 用的情形，且不存在为控股股东、履行抑遏东谈主过甚抑遏的其他企业提供担保的情 形。 三、同行竞争 （一）公司与控股股东、履行抑遏东谈主过甚抑遏的其他企业之间不存在同行竞争情 形      截止本召募说明书签署日，除抑遏公司外，履行抑遏东谈主刘景萍女士、汤旭东 先生抑遏的其他企业情况如下：                        注册成本/ 序号     称呼      法定代表东谈主                  经营范围        股权结构                         出资额       海南葫芦娃投                        医药产业投资、房地产   刘景萍持股       资发展有限公                        投资与照管，企业照管   60%，汤旭东持 葫芦娃                                               召募说明书                        注册成本/ 序号     称呼      法定代表东谈主                   经营范围       股权结构                         出资额       司（公司控股                        商酌，商务信息商酌， 股 40%        股东）                          投资商酌服务                                     房地产形状投资及开    刘景萍持股       海南海天中正       投资有限公司                                     资，能源形状投资     股 60%       海南海天东升                        房地产开发，房地产项   海南海天中正        限公司                          资，能源形状投资     持股 100%                                     养生，养老，健康养生                                     文化推广照管、商酌及       海南康迪健康                        服务，房地产投资与管   刘景萍持股         公司                          融投资类除外）、商务   股 20%                                     信息商酌（金融投资类                                     除外）      由上表可知，控股股东葫芦娃投资及履行抑遏东谈主刘景萍、汤旭东抑遏的其他 企业未平直或曲折从事与公司过甚子公司同样、相似的业务，与公司过甚子公司 之间不存在同行竞争。 （二）控股股东、履行抑遏东谈主出具的对于幸免同行竞争的声明和承诺      为幸免与公司发生同行竞争，公司控股股东葫芦娃投资、履行抑遏东谈主刘景萍、 汤旭东出具了对于幸免同行竞争的承诺。      公司控股股东葫芦娃投资作出如下承诺： 以下同）之外的企业（以下称“从属企业”）面前不存在平直或曲折地从事任何 与葫芦娃营业牌照上列明或履行从事的业务存在竞争的业务或行径。 本公司将选择灵验措施，保证本公司及从属企业不会在中国境内或境外，以任何 方式（包括但不限于独资、合伙、合作经营或者承包、租出经营）平直或者曲折 从事与葫芦娃的生产经营行径组成或可能组成竞争的业务或行径。凡本公司及附 属企业有任何贸易契机可从事、参与或入股任何可能会与葫芦娃生产经营组成竞 葫芦娃                              召募说明书 争的业务，本公司会安排将上述贸易契机让予葫芦娃。 芦娃控股股东之日起六个月内不时灵验且不可变更或撤销。”      公司履行抑遏东谈主刘景萍、汤旭东作出如下承诺： 之外的其他企业面前均未经营、委派他东谈主经营或受托经营与葫芦娃同样或相似的 业务，本东谈主及本东谈主抑遏的除葫芦娃之外的其他企业与葫芦娃之间不存在同行竞争。 葫芦娃之外的其他企业不会在中国境内或境外，从事（包括但不限于经营、委派 他东谈主经营或受托经营）与葫芦娃的生产经营行径组成或可能组成竞争的业务或活 动。 务组成竞争的贸易契机，本东谈主将实时示知葫芦娃并承诺将贸易契机让予葫芦娃。 买的职权，况且本东谈主保证交易的价钱与条件公允、合理。 股东酿成的平直或曲折损失。 东谈主不再四肢葫芦娃履行抑遏东谈主之日起六个月内。 四、关联方及关联交易 （一）关联方及关联关系      根据《公司法》《企业司帐准则》的接洽端正，公司的关联方及关联关系如 下：      公司的控股股东为葫芦娃投资，履行抑遏东谈主为刘景萍、汤旭东。控股股东及 葫芦娃                                        召募说明书 履行抑遏东谈主基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控 股股东和履行抑遏东谈主基本情况”。关系密切的家庭成员包括浑家、父母、年满 18 岁的子女过甚浑家、伯仲姐妹过甚浑家、浑家的父母、伯仲姐妹、子女浑家的父 母。      公司控股股东和履行抑遏东谈主抑遏的其他企业，详见本召募说明书“第六节 合 规经营与孤苦性”之“三、同行竞争”之“（一）公司与控股股东、履行抑遏东谈主 过甚抑遏的其他企业之间不存在同行竞争情形”。      平直或曲折持有公司 5%以上股份的股东为葫芦娃投资、孚旺钜德、中嘉瑞、 卢锦华和汤杰丞。葫芦娃投资系公司控股股东。孚旺钜德、中嘉瑞、卢锦华和汤 杰丞的基本情况如下：      （1）孚旺钜德      孚旺钜德成立于 2010 年 8 月 16 日，注册成本为 2,100 万元，法定代表东谈主为 卢锦华，住所为浙江省诸暨市暨南街谈暨南路 7 号 2 幢 4121，经营范围为“一 般形状：健康商酌服务（不含诊疗服务）；第一类医疗器械销售；第二类医疗器 械销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；中草药收购；医护东谈主员防护用品 零卖；医护东谈主员防护用品批发；农作物种子经营（仅限不再分装的包装种子）； 企业照管商酌；市集营销策划；医学研究和试验发展；技艺服务、技艺开发、技 术商酌、技艺交流、技艺转让、技艺推广；告白假想、代理；告白制作(除照章 须经批准的形状外，凭营业牌照照章自主开展经营行径)。许可形状：食物销售； 食物互联网销售(照章须经批准的形状，经接洽部门批准后方可开展经营行径， 具体经营形状以审批结果为准)”。孚旺钜德持有公司 57,519,000 股股份，占公司 股份总和的 14.38%。      （2）中嘉瑞      中嘉瑞成立于 2017 年 11 月 21 日，执行事务合伙东谈主为王清涛，主要经营场 所为浙江省杭州市余杭区南苑街谈南大街 326 号 1 幢 A 座 421 室，企业类型为 葫芦娃                                     召募说明书 有限合伙企业，经营范围为“企业照管、医药形状投资”。中嘉瑞持有 公司   （3）卢锦华 留权，住所为浙江省杭州市。卢锦华平直持有公司 4.89%的股份，通过孚旺钜德 曲折持有公司 7.33%的股份，总共持有公司 12.22%的股份；卢锦华系公司履行 抑遏东谈主之一汤旭东先生弟妇。   （4）汤杰丞 留权，住所为浙江省杭州市。汤杰丞平直持有公司 4.70%的股份，通过孚旺钜德 曲折持有公司 7.05%的股份，总共持有公司 11.75%的股份。汤杰丞系公司履行 抑遏东谈主之一汤旭东先生侄子。   此外，卢锦华、汤杰丞过甚关系密切的家庭成员抑遏、共同抑遏或施加重要 影响的其他企业亦组成公司的关联方。   公司的控股子公司、分公司，详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”。   公司董事、监事和高等照管东谈主员过甚关系密切的家庭成员为公司的关联方。 根据《企业司帐准则第 36 号——关联方袒露》，与其关系密切的家庭成员是指在 处理与公司的交易时可能影响该个东谈主或受该个东谈主影响的家庭成员。 或施加重要影响的其他企业   公司董事、监事及高等照管东谈主员过甚关系密切的家庭成员抑遏、共同抑遏或 施加重要影响的其他企业亦组成公司的关联方。 葫芦娃                                               召募说明书   禀报期内，公司的董事、监事、高等照管东谈主员过甚关系密切的家庭成员也曾 抑遏、共同抑遏或施加重要影响的其他企业，以及禀报期内曾担任公司董事、监 事、高等照管东谈主员过甚关系密切的家庭成员抑遏、共同抑遏或施加重要影响的其 他企业，亦组成公司也曾的关联方。 （二）关联交易   禀报期内，公司的往往性关联交易主要为关联担保、支付关联方薪酬，无其 他关联交易。   公司将拟与关联东谈主达成的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净财富 值的 5%的关联交易定为重要关联交易，不稳妥重要关联交易认定圭表的为一般 关联交易。   禀报期内，公司无重要关联交易。   （1）一般关联交易简要汇总情况   禀报期内，公司一般关联交易汇总情况如下：                                                   单元：万元       形状     2023 年度             2022 年度        2021 年度                   往往性关联交易 要害照管东谈主员薪酬          691.85               580.38         501.64                   偶发性关联交易            详见本节“四、关联方及关联交易”之“（二）关联交易”之“3、 关联担保               一般关联交易情况”之“（3）偶发性关联交易情况”   （2）往往性关联交易情况   禀报期内，公司往往性关联交易为支付要害照管东谈主员薪酬，无其他关联交易。 葫芦娃                                                       召募说明书   （3）偶发性关联交易情况   禀报期内，公司偶发性关联交易为关联担保，被担保方均为公司及子公司， 具体情况如下：                                                           单元：万元                                                           担保是否 担保形状   担保东谈主     序号   担保金额         担保肇始日       担保到期日                                                           履行收场        刘景萍、汤 银行借款           14     945.56     2023/5/19   2032/11/13     否         旭东 葫芦娃                                                       召募说明书                                                           担保是否 担保形状   担保东谈主   序号   担保金额          担保肇始日        担保到期日                                                           履行收场 葫芦娃                                                               召募说明书                                                                   担保是否 担保形状        担保东谈主   序号   担保金额         担保肇始日            担保到期日                                                                   履行收场        注2         60                            注2         刘景萍、汤          旭东         刘景萍、汤          旭东         刘景萍、汤     12    1,000.00    2022/7/22         2023/2/5      是          旭东       13    2,000.00    2022/7/27         2023/2/5      是         刘景萍、汤 银行借款     旭东         刘景萍、汤          旭东         刘景萍、汤     22    1,404.58    2022/10/24        2023/9/5      是          旭东       23    1,212.36    2022/11/1         2023/9/5      是         刘景萍、汤     28    2,000.00    2022/7/14        2023/7/14      是          旭东       29    1,000.00    2022/7/28        2023/7/28      是 葫芦娃                                                        召募说明书                                                            担保是否 担保形状   担保东谈主     序号   担保金额         担保肇始日        担保到期日                                                            履行收场        刘景萍、汤         旭东        楼春红、刘   39    1,200.00    2022/1/12    2023/1/11      是        景萍、汤旭          东 银行承兑   刘景萍、汤  汇票     旭东        楼春红、刘        景萍、汤旭          东     3      994.46     2021/10/21   2022/10/20     是        刘景萍、汤         旭东        刘景萍、汤 银行借款           10    2,002.57     2021/3/1    2022/2/26      是         旭东        刘景萍、汤         旭东 葫芦娃                                                        召募说明书                                                            担保是否 担保形状   担保东谈主     序号   担保金额         担保肇始日        担保到期日                                                            履行收场        刘景萍、汤         旭东        刘景萍、汤         旭东        刘景萍、汤         旭东 银行承兑   刘景萍、汤   28    1,341.56    2021/10/28   2022/4/28      是  汇票     旭东     29      788.9     2021/11/26   2022/5/26      是  注 1：上表不包括集团里面之间的担保，担保履行状态时点为本召募说明书签署日  注 2：2022 年度第 32-38 项于 2023 年 12 月末仍处于履行状态   禀报期各期末，公司与关联方无关联方交游款余额。 （三）关联交易的必要性、交易价钱的公允性过甚对公司功绩的影响   禀报期内，公司发生的关联交易均系开展日常生产经营行径之所需，不存在 毁伤公司过甚股东利益的情况。   禀报期内，公司具有孤苦好意思满的采购、生产、销售和研发体系，不存在严重 依赖关联方的情况，发生的各项关联交易事项对公司的财务现象和经营结果无重 大影响。 （四）关联交易履行的决策步调及孤苦董事对关联交易发表的意见   公司已在《公司轨则》中对关联交易决策权力与步调作出端正，就关联股东 或关联董事在关联交易表决中的覆盖轨制作出了端正。同期，《股东大会议事规 则》  《董事会议事规则》          《关联交易照管轨制》等公司治理文献已明确端正了关联 交易决策的具体步调。禀报期内，公司的关联交易已遵从接洽法律、法例及上述 端正。 葫芦娃                              召募说明书   禀报期内，公司孤苦董事对公司关联担保发表了孤苦意见：禀报期内，公司 严格治服了接洽法律、法例的端正，公司不存在关联方违章占用公司资金的情况， 也不存在为控股股东、履行抑遏东谈主过甚关联方提供担保的情况。接洽被担保东谈主均 为公司下属全资子公司，担保事项是为知足公司正常经营的需要，故意于公司的 经营和发展。接洽担保事项不存在毁伤公司及全体股东利益的情形。 （五）范例和减少关联交易的措施   控股股东、履行抑遏东谈主、股东卢锦华、汤杰丞承诺如下： 交易，承诺遵从市集化订价原则，并照章坚强契约，履行正当步调。 律法例和证券交易所规则等联系端正履行信息袒露义务和办理联系报批步调，保 证欠亨过关联交易毁伤葫芦娃及股东的正当权益。 度及透明度。   如因本公司违抗上述承诺给葫芦娃及股东酿成利益毁伤的，本公司将在葫芦 娃股东大会及中国证券监督照管委员会指定报刊上公开向投资者谈歉，并将承担 由此酿成的全额补偿责任。   董事、高等照管东谈主员承诺如下; 之间的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交易，督促葫芦娃 遵从市集化订价原则，并照章坚强契约，履行正当步调。 律法例和证券交易所规则等联系端正履行信息袒露义务和办理联系报批步调，保 证欠亨过关联交易毁伤葫芦娃及股东的正当权益。 交易公允程度及透明度。 葫芦娃                           召募说明书   如因本东谈主违抗上述承诺给葫芦娃及股东酿成利益毁伤的，本东谈主将在葫芦娃股 东大会及中国证券监督照管委员会指定报刊上公开向投资者谈歉，并将各自承担 由此酿成的相应补偿责任。 葫芦娃                                                          召募说明书                 第七节          本次召募资金运用 一、 本次召募资金使用计划      公司本次向不特定对象刊行可转债事项仍是公司 2023 年 3 月 16 日召开的第 三届董事会 2023 年第一次临时会议、2023 年 5 月 12 日召开的年度股东大会审 议通过。      本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不越过东谈主民币 50,000.00 万元 （含 50,000.00 万元），扣除刊行费用后将用于以下形状：                                                              单元：万元                              拟参加募 序号     形状称呼     投资总额                           形状审批或备案情况                              集资金                                          ① 形状备案情况：公司已完成形状备                                            案手续，已取得形状代码为       南宁生产基地二                              备案诠释。       期形状                                ② 形状环保审批：公司已取得南宁市                                            行政审批局对本形状出具的“南审                                            经环字[2022]9 号”环境影响禀报表                                            的批复。        总共        66,582.10   50,000.00 注：数字化开发形状不需进行单独备案和环评手续。公司已取得海口国度高新技艺产业开发区照管委员会 出具的说明及复函，本形状已包含在已备案的“葫芦娃集团好意思安儿童药智能制造基地形状”备案开发内容 中，且不波及环保形状，无需另行单独办理备案和环评审批手续。      如本次刊行履行召募资金（扣除刊行费用后）少于拟参加本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹方式科罚。在不改变本次召募资金投资形状的前提下，公司董 事会可根据形状履行需求，对上述形状的召募资金参加端正和金额进行适当调整。      在本次刊行可转债召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资形状实施进 度的履行情况通过自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按照接洽法律、法例 端正的步调赐与置换。 葫芦娃                                           召募说明书 二、 董事会会议前已参加的资金情况   本次可转债董事会决议日前，公司已参加的资金情况如下：                                               单元：万元                             董事会前           是否列入召募资金  序号        形状称呼                            已参加资金             投资组成          总共                    11,888.48   上述董事会前已参加的资金未列入本次召募资金的投资组成中。公司不存在 将董事会前已参加的资金列入召募资金投资组成的情形。 三、 本次召募资金投资形状的经营远景、与现存业务的关系   公司以儿科用药为发展特色，主要从事中成药及化学药品的研发、生产和销 售，居品应用范围涵盖呼吸系统类、消化系统类、全身抗感染类等多个用药边界。 本次可转债刊行召募资金除补充流动资金外，主要用于开发已取得新包装规格补 充请求备案的软包装居品产能并补充颗粒剂产能，以及普及公司数字化运营才能， 完善信息化体系。本次可转债刊行召募资金投资形状均与公司的主营业务接洽， 不会导致公司的主营业务结构发生重要变化，不波及公司业务和财富的整合。本 次发即将故意于增强公司成本实力，进一步普及公司的竞争上风，稳妥公司弥远 发展方针和股东利益。 四、 本次召募资金投资形状具体情况 （一）南宁生产基地二期形状   公司南宁生产基地二期形状主要包括已取得新包装规格补充请求备案件的 软包装居品产能，并新增颗粒制剂产能，缓解南宁生产基地一期形状颗粒剂产能 焦躁情况。 葫芦娃                                                                                 召募说明书       本形状计划投资总额为 40,901.58 万元，具体投资组成如下：                                                                                     单元：万元                                                     董事会前                                                                    未参加金            拟使用召募 序号           形状           金额           投资比例         已参加金                                                                      额              资金金额                                                       额          总共              40,901.58      100.00%      11,888.48         29,013.10     25,000.00       本形状投资的测算依据如下： 序号           形状                                      测算依据                         建筑工程费参照当地建筑圭表和方针测算，订价依据主要根                         购置及安装费系根据公司对相应开拓的询价进行测算                         主要包括工程勘测费、形状假想费、工程监理费、商酌服务                         的接洽报价，参照开发形状其他费用联系圭表计取                         计划费按照工程费用及工程开发其他费用总共数约 2.00%测                         算                        开发期第 1 年                   开发期第 2 年                    开发期第 3 年        形状                   Q1    Q2     Q3     Q4     Q1     Q2   Q3       Q4     Q1    Q2    Q3   Q4 前期研究及决策假想 土建施工和装修 开拓采购与安装调试 职工招聘与培训 试生产运行 葫芦娃                                          召募说明书   （1）营业收入测算   本形状收入系根据达产及富厚年的瞻望销售量及瞻望销售单价计较得出，销 售单价主要依据公司 2022 年同品种同规格居品平均销售单价或市集同类居品主 要销售单价确定。   （2）生产成本测算   本形状的营业成本主要包括原辅材料及燃料能源、东谈主工成本、折旧及摊销费 用等。其中，原辅材料成本参照公司同类居品 2022 年毛利率以及瞻望毛利率水 平确定；燃料能源成本参照居品估算用量过甚市集价钱确定；东谈主职工资依据形状 作事定员，按照公司万般职工的历史工资水平计较；折旧费用参照公司现行财务 轨制中的折旧政策计较。   （3）期间费用及税金测算   期间费用比例参考公司历史财务报表并结合本形状预期情况估算；接洽税费 按照税法例定的税种、税率计较并交纳。   根据《财政部对于调整升值税税率的示知》                     （财税[2018]32），形状应该交纳 升值税，升值税税率 13%。本形状附加包括城市孤寒开发税，教诲费附加、地点 教诲费附加等，形状附加税的计税依据是居品的升值税，其中，城市孤寒开发税 税率 7%，教诲费附加税税率 3%、地点教诲费附加税税率 2%。本形状按照 15% 的所得税税率测算。   （4）毛利率测算的严慎性   根据上述形状效益测算结果，本形状达产后的平均毛利率为 37.16%。   形状主要可比公司毛利率数据情况如下：        公司简称        2023 年度       2022 年度     2021 年度 佛慈制药                    31.06%      28.08%      27.29% 贵州百灵                    55.29%      60.12%      59.62% 康恩贝                     58.48%      59.30%      64.40% 葫芦娃                                                 召募说明书          公司简称            2023 年度        2022 年度     2021 年度 葵花药业                           56.29%      57.75%      59.27% 同行业可比公司平均值                     50.28%      51.31%      52.65% 公司合座                           52.77%      57.85%      59.74% 其中：直销和经销模式下中药居品                42.06%      46.84%      42.40% 本形状达产后                                  37.16%      上述可比上市公司中，佛慈制药居品以中药非处方药为主，主要通过连锁药 店渠谈销售，且以经销模式为主导，因此毛利率彰着偏低；贵州百灵、康恩贝、 葵花药业均存在一定比例主要通过医疗机构渠谈销售的化药及处方药居品，因此 毛利率较高。公司合座毛利率水平亦高于仅直销和经销模式（主要针对连锁药店 渠谈）下中药居品销售毛利率水平。      本形状拟生产居品均为主要在连锁药店渠谈销售的中成药居品，且公司针对 连锁药店渠谈以直销模式为主，因此，本形状达产后的平均毛利率高于佛慈制药， 但低于贵州百灵、康恩贝、葵花药业，与公司禀报期内直销和经销模式下的中药 居品销售毛利率相近，处于合理水平，效益测算结果具有严慎性。      （5）瞻望效益情况      本形状总投资为 40,901.58 万元，开发期瞻望为 3 年，形状开发完成后，将 稳步实现投产，开发期第 3 年瞻望达产 40%，第 4 年瞻望达产 70%，第 5 年预 计达产 90%，第 6 年瞻望实现完全达产，税后里面收益率 16.61%，静态投资回 收期（含开发期 3 年）8.12 年。      本形状开发地点位于广西省南宁市防城港路西侧、铁山港路北面。公司仍是 取得本形状坐落地块的地盘使用权，地盘用途为工业用地，地盘面积为 27,854.07 ㎡。      公司已完成形状备案手续，已取得形状代码为 2020-450112-27-03-033159 的 投资备案诠释。      公司已取得南宁市行政审批局对本形状出具的“南审经环字[2022]9 号”环 葫芦娃                                                        召募说明书 境影响禀报表的批复。 （二）数字化开发形状  形状开发主体           海南葫芦娃药业集团股份有限公司  形状开发周期           3年                   本形状计划投资总额为 10,680.52 万元，拟以召募资金参加 10,000.00      形状投资额                   万元。                   形状拟通过购置、升级接洽软硬件开拓，完善现存信息化体系，搭 形状主要开发内容          建集分析决策层、管控系统层、业务运营层和基础设施层于一体的                   数字化架构。 形状经济效益测算          本形状不只独核算经济效益。      本形状计划投资总额为 10,680.52 万元，具体投资组成如下：                                                            单元：万元 序号           称呼          总共             比例        拟使用召募资金金额         总共                10,680.52     100.00%             10,000.00      信息化系统开发接洽投资主要波及资源运营系统、智能制造系统、智能制造 仪器、智能（园区）办公、营销赋能、应用存储等，开拓及软件价钱参考依据为 开拓厂商报价及市集询价。软件及开拓购置的具体参加如下：      （1）软件参加：                                                            单元：万元 序号                  形状                  单价        数目        总共  一     资源运营系统               小计                                       5     1,444.10 葫芦娃                                                     召募说明书 序号                 形状              单价          数目        总共  二     智能制造系统               小计                                    2     507.00  三     营销赋能               小计                                12       4,013.22  四     研发实验形状系统               小计                                    2     511.50  五     报表整合派系                       150.00          1     150.00  六     聪慧园区照管平台                      82.30          1      82.30               总共                                23       6,708.12      （2）硬件参加                                                         单元：万元 序号                  形状             单价          数目        总共  一     智能制造仪器 葫芦娃                                                   召募说明书 序号                   形状             单价       数目        总共               小计                               88      1540.75  二    智能（园区）办公               小计                              706      1,003.28  三    应用存储               小计                               58       287.41  四    信息安全               小计                               31       575.22  五    汇集架设 葫芦娃                                                                           召募说明书  序号                     形状                      单价              数目             总共                 小计                                               306            483.78  六      展示平台                 小计                                                   2              81.95                 总共                                              1,191          3,972.40                         开发期第 1 年             开发期第 2 年                开发期第 3 年        形状                    Q1    Q2   Q3   Q4   Q1    Q2   Q3      Q4   Q1       Q2    Q3    Q4 前期研究及决策假想 开拓采购与安装调试 职工招聘与培训 试运行       本形状不只独核算经济效益，不适用经济效益测算。       本形状开发地点位于海南省海口市好意思安科技新城好意思安三街安读一皆 B0519-6 地块，在公司好意思安智能制造基地内实施，无需新增形状用地和新建办公 用房。公司仍是取得本形状坐落地块的地盘使用权，地盘用途为工业用地，地盘 面积为 52,154.50 ㎡。 葫芦娃                                      召募说明书   本形状不需进行单独备案和环评手续。公司已取得海口国度高新技艺产业开 发区照管委员会出具的《海口国度高新区管委会对于葫芦娃集团好意思安儿童药智能 制造基地形状接洽情况的说明》以及《海口国度高新区管委会对于协助出具葫芦 娃好意思安基地数字化开发形状环评禀报说明的复函》，“本形状开发内容为“葫芦 娃集团好意思安儿童药智能制造基地形状”（已完成投资形状备案，形状代码： 童药智能制造基地形状”备案开发内容中，且不波及环保形状，无需另行单独办 理备案和环评审批手续。” （三）补充流动资金   本次召募资金中 15,000.00 万元将用于补充流动资金。本次召募资金补充流 动资金的限制空洞辩论了公司现存的资金情况、履交运营资金需求缺口以及公司 未来发展政策，合座限制适当。   （1）缩短财富欠债率，抑遏财务风险。公司的债务压力会给公司日常资金 盘活带来一定的背负。而本形状的获胜实施将故意于缩短公司的财富欠债水平， 在一定程度上缓解公司的资金压力，缩短财务风险。   （2）知足公司业务发展需要，保障公司不时富厚经营。频年来流动资金占 用限制不停增多，跟着公司经营限制的不时蔓延，公司生产经营所需的原材料采 购成本、东谈主力成本等支拨瞻望将相应增长，进一步增多了公司未来对流动资金的 需求。   （3）阔气的运营资金是公司长久、富厚、健康发展的重要保障。本次刊行 的部分召募资金用于补充流动资金，稳妥公司当前的履行情况，故意于增强公司 的成本实力，缩短公司运营风险，增强公司偿债才能促进公司的可不时发展。 葫芦娃                                                                    召募说明书                                                                        单元：万元        形状              2023 年度                 2022 年度              2021 年度 营业收入（万元）                     190,518.22            151,504.65           135,379.32 增长率                              25.75%                11.91%  平均复合增长率                                        18.63%      以 2021-2023 年公司营业收入平均复合增长率 18.63%四肢 2024-2026 年公 司营业收入增长率进行测算，则公司 2024-2026 年营业收入预测情况如下：                                                                        单元：万元            形状                  2024 年             2025 年               2026 年 营业收入（万元）                        226,010.49         268,114.74          318,062.73      注：上表瞻望营业收入仅为测算流动资金占用情况，并非公司功绩预测      假定 2024-2026 年公司各项经营性流动财富、经营性流动欠债占营业收入的 比例与 2023 年保持一致，测算未来三年新增流动资金缺口如下：                                                                        单元：万元       形状        2023年度        占收入比例           2024年度       2025年度       2026年度 营业收入            190,518.22       100.00%     226,010.49   268,114.74   318,062.73 应收单子              1,222.28         0.64%       1,449.99     1,720.10     2,040.54 应收账款            54,060.08         28.38%      64,131.48    76,078.32    90,251.20 应收款项融资            3,731.07         1.96%       4,426.16     5,250.70     6,228.87 预支款项              2,552.26         1.34%       3,027.74     3,591.77     4,260.89 存货              26,556.19         13.94%      31,503.61    37,372.31    44,334.52 经营性流动财富总共       88,121.87         46.25%     104,538.97   124,013.19   147,116.02 应付单子              1,321.41         0.69%       1,567.59     1,859.61     2,206.04 应付账款            18,094.76          9.50%      21,465.82    25,464.61    30,208.50 合同欠债            12,256.16          6.43%      14,539.49    17,248.00    20,461.19 应付职工薪酬            3,341.13         1.75%       3,963.59     4,701.95     5,577.89 经营性流动欠债总共       35,013.47         18.38%      41,536.48    49,274.17    58,453.62 流动资金占用金额        53,108.40         27.88%      63,002.49    74,739.02    88,662.40 新增流动资金缺口                                       9,894.09    11,736.53    13,923.38 未来三年累计新增流动资金缺口                                                          35,554.00 葫芦娃                                  召募说明书   由上表可知，未来三年公司因业务限制增长补充流动资金需求为 35,554.00 万元。公司本次募投补充流动资金 15,000.00 万元，稳妥公司的履行经营情况， 能 够灵验缓解公司的资金支拨压力，缩短经营风险，具有必要性及合感性。   尽管公司经营行径也约略获取现金流入，但一方面公司根据《公司轨则》等 端正需要对股东进行适当的投资答复，另一方面如果公司但愿连续保持乃至进一 步扩大主要居品的技艺上风，也需要适当加大研发参加，因此公司经营行径获取 的现金流入并不足以覆盖流动资金占用金额增多带来的压力。而如果向银行请求 借款，则会增多公司财务风险。因此，公司使用召募资金补充流动资金，具有充 足的必要性，故意于公司弥远发展。 五、 公司本次召募资金投资形状的实施才能及资金缺口的科罚方式 （一）实施才能   公司本次召募资金投资形状均紧密围绕主营业务伸开，且均已取得了形状实 施前所必要的地盘、接洽形状备案及环评手续，具备实施才能。 （二）资金缺口的科罚方式   本次召募资金投资形状总投资额为 66,582.10 万元，拟使用召募资金为 于拟参加的召募资金额，不足部分由公司以自筹资金科罚。 六、 本次刊行可转债对公司经营照管和财务现象的影响 （一）本次刊行对公司经营照管的影响   本次召募资金投资形状稳妥国度产业政策以及公司的政策发展辩论，与公司 主营业务紧密接洽，是对公司产能的重要扩充，故意于公司实现主营业务的进一 步拓展。跟着本次召募资金投资形状的建成及实施，公司在中药软包装居品边界 的业务限制将得到进一步普及，同期数字化才能大幅普及，市集竞争力渐渐加强， 行业地位稳步普及。 （二）本次刊行对公司财务现象的影响 葫芦娃                           召募说明书   本次向不特定对象刊行可转债的召募资金到位后，公司的财富及欠债限制相 应增多，资金实力得到补充，为公司后续经营发展提供了有劲保障。跟着可转债 持有东谈主陆续转股，公司财富欠债率将渐渐缩短，故意于优化公司的成本结构，提 升公司的抗风险才能。 葫芦娃                                                召募说明书              第八节   历次召募资金运用 一、 最近五年内召募资金的基本情况 （一）召募资金到位情况   经中国证券监督照管委员会证监许可[2020]1086 号文批准，并经上海交易所 应许， 公司向社会公众公开刊行东谈主民币普通股（A 股）40,100,000 股，刊行价 格为每股东谈主民币 5.19 元，召募资金总额为东谈主民币 20,811.90 万元，扣除各项刊行 费用后，公司本次召募资金净额为东谈主民币 15,103.97 万元。上述召募资金到位情 况业经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审验并出具天健验[2020]246 号验资 禀报。 （二）召募资金存放情况   截止 2023 年 12 月 31 日，公司召募资金存放情况如下：                                                    单元：万元       账户称呼      开户银行              银行账号             截止日金额 海南葫芦娃药业集团股份有   招商银行海口 限公司            分行营业部 海南葫芦娃药业集团股份有   中国银行海口 限公司            琼山支行 海南葫芦娃药业集团股份有   交通银行海口 限公司            大同支行                中国银行海口 海南葫芦娃药业有限公司                267534733785                65.80                琼山支行                  总共                                 3,575.02 二、 上次召募资金履行使用情况 葫芦娃                                                                                                                召募说明书      截止2023年12月31日，上次召募资金履行使用情况如下：                                           上次召募资金使用情况对照表                                                                                                                    单元：万元 召募资金净额：15,103.97（注1）                                          已累计使用召募资金总额：11,583.06 变更用途的召募资金总额：不适用                                               各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额比例：不适用                                             2021年：2,414.23；2022年：491.33；2023年：332.60             投资形状               召募资金投资净额                            形状达到预定可使  截止日召募资金累计投资额                                                             履行投资金额与用状态日期（或截                         召募前承诺 召募后承诺 履行投资金 召募前承诺 召募后承诺 履行投资金 序号 承诺投资形状      履行投资形状                                       召募后承诺投资 止日形状完工程                         投资金额 投资金额     额    投资金额  投资金额   额                                                              金额的差额     度）      营销体系开发及 营销体系开发及品       品牌推广     牌推广        总共                15,103.97   15,103.97   11,583.06       15,103.97    15,103.97 11,583.06     （3,520.91） 注1：召募资金净额系履行召募资金总额扣除承销佣金过甚他刊行费用后的金额。 注2：儿科药品研发形状不属于固定财富投资开发类形状，研发程度受多重因素影响，从而无法准确评估，故公司《初次公开刊行股票招股说明书》未对 形状达到预定可使用状态日期进行预测；营销体系开发及品牌推广形状非孤苦运营形状，亦不属于固定财富投资开发类形状，其达到预定可使用状态日 期无法定量评估，故公司《初次公开刊行股票招股说明书》仅就形状程度进行说明。 注3：截止2023年12月31日，补充流动资金形状承诺投资东谈主民币6,000.00万元，履行投资金额东谈主民币6,002.60万元，各别东谈主民币2.60万元系召募资金产生的 利息连续参加补充流动资金形状。 葫芦娃                                     召募说明书 三、 上次召募资金变更或延期情况      公司不存在募投形状变更情况。2020 年，公司将“营销体系开发及品牌推 广形状”的实檀越体由公司变更为全资子公司海南葫芦娃，系根据公司生产经营 履行情况进行的变更，不改变召募资金的用途及实施方式，不会对公司正常的生 产经营和业务发展产生不利影响。 四、 上次召募资金先期参加形状转让及置换情况说明      公司于 2020 年 8 月 27 日召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《对于 公司使用召募资金置换预先参加募投形状的自筹资金的议案》，应许公司总共使 用召募资金东谈主民币 13,914,870.00 元置换预先参加募投形状的自筹资金。天健会 计师事务所（特殊普通合伙）对该事项进行了专项审核，并出具了天健审（2020） 第 9151 号鉴证禀报；保荐东谈主中信建投证券股份有限公司亦对本次召募资金置换 情况发表了专项核查意见；公司孤苦董事及监事会分别对此发表了明确应许意见。 截止 2020 年 12 月 31 日，上述以召募资金置换预先参加自筹资金事项已实施完 成。 五、 上次召募资金投资形状实现效益情况      公司在 2020 年头次公开刊行股票并上市招股说明书中未对召募资金的使用 效益进行预测，且无法单独核算效益，因此上次召募资金投资形状履行效益情况 对照表不适用。      公司上次募投形状中儿科药品研发形状抵抗直产成效益，营销体系开发及品 牌推广形状非孤苦运营形状，其形状效益无法定量评估，补充流动资金体面前公 司合座效益中，不孤苦产成效益，因此，不波及对上次召募资金投资形状无法单 独核算效益的情况。      截止 2023 年 12 月 31 日，公司未对召募资金的使用效益作念出预测及承诺， 不波及投资形状累计实现收益与承诺累计收益的各别情况。 葫芦娃                                  召募说明书 六、 上次刊行波及以财富认购股份的接洽财富运行情况说明   截止 2023 年 12 月 31 日，公司不存在上次召募资金波及以财富认购股份的 情况。 葫芦娃                                     召募说明书 七、 闲置召募资金情况说明   截止 2023 年 12 月 31 日，公司不存在使用暂时闲置召募资金进行现金照管 或投资接洽居品的情况、不存在使用闲置召募资金暂时补充流动资金的情况。 八、 上次召募资金结余及节余召募资金使用情况说明   截止 2023 年 12 月 31 日，公司累计使用 2020 年头次公开刊行召募资金东谈主民 币 11,583.06 万元，累计收到利息收入扣除手续费金额东谈主民币 54.11 万元，上次 召募资金结余金额为东谈主民币 3,575.02 万元，占上次召募资金净额的 23.67%。 公司上次召募资金尚未使用收场系接洽投资形状仍在进行中，剩余召募资金将在 后续期间连续参加儿科药品研发及营销体系开发形状。 九、 司帐师对上次召募资金运用出具的专项禀报论断   安永司帐师对公司的《对于上次召募资金使用情况的禀报》进行了鉴证，并 出具了《海南葫芦娃药业集团股份有限公司上次召募资金使用情况鉴证禀报》                                  （安 永华明（2024）专字第 70060529_X05 号），安永司帐师觉得：“海南葫芦娃药 业集团股份有限公司的上述上次召募资金使用情况禀报在通盘重要方面按照中 国证券监督照管委员会《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》编制，如实反应 了截止 2023 年 12 月 31 日止海南葫芦娃药业集团股份有限公司上次召募资金使 用情况。” 葫芦娃                                         召募说明书                   第九节       声明 一、刊行东谈主全体董事、监事、高等照管东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等照管东谈主员承诺本召募说明书内容委果、准确、 好意思满，不存在虚假纪录、误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。   全体董事签名：       刘景萍     于   汇             李君玲     汤琪波       刘秋云     王桂华               王世贤   全体监事签名：       徐   鹏   刘   萍             万保坤   全体非董事高等照管东谈主员签名：       李培湖     韦天宝               王清涛                                 海南葫芦娃药业集团股份有限公司                                         年   月   日 葫芦娃                                          召募说明书 二、刊行东谈主控股股东、履行抑遏东谈主声明       本企业或本东谈主承诺本召募说明书内容委果、准确、好意思满，不存在虚假纪录、 误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。                  控股股东：海南葫芦娃投资发展有限公司（公章）                     法定代表东谈主（或授权代表）：________________                                             刘景萍              履行抑遏东谈主：________________   ________________                            刘景萍              汤旭东                                         年     月     日 葫芦娃                                  召募说明书 三、保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐明本召募说明书内容委果、准确、完 整，不存在虚假纪录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律责任。   形状协办东谈主签名：              俞皓南   保荐代表东谈主签名：              杨慧泽             王   辉   法定代表东谈主/董事长签名：                    王常青                            中信建投证券股份有限公司                                  年   月   日 葫芦娃                                 召募说明书                 声明   本东谈主已谨慎阅读海南葫芦娃药业集团股份有限公司召募说明书的全部内容， 阐明召募说明书不存在虚假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对召募说明书真 实性、准确性、好意思满性、实时性承担相应法律责任。   总司理、董事长、法定代表东谈主签名：                           王常青                           中信建投证券股份有限公司                                 年   月   日 葫芦娃                                召募说明书 四、讼师事务所声明   本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内容无异议， 阐明召募说明书不因援用上述内容而出现虚假纪录、误导性述说或重要遗漏，并 承担相应的法律责任。                  负 责 东谈主                           张利国   北京国枫讼师事务所      承办讼师                           桑    健                            赵   耀                            付大军                           年    月   日 葫芦娃                                      召募说明书 五、司帐师事务所声明                   司帐师事务所声明     本所及署名注册司帐师已阅读海南葫芦娃药业集团股份有限公司向不特定对象发 行可转变公司债券召募说明书陈诉稿，阐明召募说明书中援用的经审计的2020年度、 年度、2021年度、2022年度及截止2023年3月31日止三个月期间的非往往性损益明细 表以及截止2022年12月31日止上次召募资金使用情况禀报的内容，与本所出具的审计 禀报（禀报编号：安永华明（2023）审字第61853719_X01号、安永华明（2023）审字 第61853719_X02号）、里面抑遏审计禀报（禀报编号：安永华明（2023）专字第 专字第61853719_X07号）、上次召募资金使用情况鉴证禀报（禀报编号：安永华明（2023） 专字第61853719_X01号）的内容无矛盾之处。   本所及署名注册司帐师对海南葫芦娃药业集团股份有限公司在召募说明书中援用 的上述禀报的内容无异议，阐明召募说明书不致因上述禀报而出现虚假纪录、误导性陈 述或重要遗漏，并对上述禀报承担相应的法律责任。   本声明仅供海南葫芦娃药业集团股份有限公司本次请求向不特定对象刊行可转变 公司债券使用，不适用于其他用途。                          署名注册司帐师：解彦峰                          署名注册司帐师：韩会霞                          首席合伙东谈主授权代表：张明益                          安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 葫芦娃                                  召募说明书 六、债券信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读海南葫芦娃药业集团股份有限公司向不 特定对象刊行可转变公司债券的召募说明书，阐明召募说明书内容与本机构出具 的资信评级禀报不存在矛盾。本机构及署名信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中 援用的资信评级禀报的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容而出现虚 假纪录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律责任。   署名资信评级东谈主员签名：       刘书芸       王致中   评级机构负责东谈主签名：       张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                  年   月   日 葫芦娃                             召募说明书 七、董事会声明   本次刊行摊薄即期答复的，刊行东谈主董事会按照国务院和中国证监会联系端正 作出的承诺并收场填补答复的具体措施。   （一）公司应付本次刊行摊薄即期答复选择的措施   为了保护庞大投资者的利益，缩短本次刊行可转债可能摊薄即期答复的影响， 公司拟选择多种措施保证本次向不特定对象刊行可转债召募资金灵验使用、灵验 驻扎即期答复被摊薄的风险，以提高对股东的即期答复。公司拟选择的具体措施 如下：   为了范例公司召募资金的照管和运用，切实保护投资者的正当权益，公司制 定了《召募资金照管轨制》，对召募资金存储、使用、监督和责任讲求等内容进 行明确端正。公司将严格治服《召募资金照管轨制》等接洽端正，由保荐东谈主、存 管银行、公司共同监管召募资金按照承诺用途和金额使用，保障召募资金用于承 诺的投资形状，配合监管银行和保荐东谈主对召募资金使用的观察和监督。   公司董事会已对本次刊行召募资金投资形状的可行性进行了充分论证，募投 形状稳妥行业发展趋势及公司未来合座政策发展标的。通过本次刊行召募资金投 资形状的实施，公司将进一步夯实成本实力，优化公司治理结构和财富结构，扩 大经营限制和市集占有率。在召募资金到位后，公司董事会将确保资金约略按照 既定用途参加，并全力加速召募资金的使用程度，提高资金的使用效率。   根据《对于进一步落实上市公司现金分成联系事项的示知》《上市公司监管 指引第 3 号——上市公司现金分成》等端正，公司制定和完善了公司轨则中联系 利润分派的接洽条件，明确了公司利润分派（罕见是现金的具体条件、比例、分 配相貌和股票股利分派条件等，完善了公司利润分派的决策步和谐机制，强化了 中小投资者权益保障机制，同期制定了股东答复辩论。本次可转债刊行后，公司 葫芦娃                              召募说明书 将依据接洽法律法例，积极落实利润分派政策，长途强化股东答复，切实孤寒投 资者正当权益，保障公司股东利益。   面前公司已制定了较为完善、健全的公司里面抑遏轨制照管体系，保证了公 司各项经营行径的正常有序进行。公司未来几年将进一步提高经营和照管水平， 完善并强化投资决策步调，严格抑遏公司的各项成本费用支拨，加强成本照管， 优化预算照管历程，强化执行监督，全面灵验地普及公司经营效率。   （二）公司控股股东、履行抑遏东谈主、董事、高等照管东谈主员对填补答复措施 约略得到切实履行所作念出的承诺   公司控股股东海南葫芦娃投资发展有限公司、履行抑遏东谈主刘景萍和汤旭东对 公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券摊薄即期答复选择填补措施事宜作 出以下承诺：   “1、本公司/本东谈主承诺不越权扰乱公司经营照管行径，不侵占公司利益； 对此作出的任何联系填补答复措施的承诺，若本公司/本东谈主违抗该等承诺并给公 司或者投资者酿成损失的，本公司/本东谈主景观照章承担相应的法律责任； 前，若监管部门作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管端正的，且上述 承诺弗成知足监管部门该等端正时，本公司/本东谈主承诺届时将按照监管部门的最 新端正出具补充承诺。”   公司全体董事、高等照管东谈主员对公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券 摊薄即期答复选择填补措施事宜作出以下承诺：   “1、本东谈主承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不 弃取其他方式毁伤公司利益； 葫芦娃                               召募说明书 执行情况相挂钩； 司填补答复措施的执行情况相挂钩； 何联系填补答复措施的承诺，若本东谈主违抗该等承诺并给公司或者投资者酿成损失 的，本东谈主景观照章承担相应的法律责任； 前，若监管部门作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管端正的，且上述 承诺弗成知足监管部门该等端正时，本东谈主承诺届时将按照监管部门的最新端正出 具补充承诺。”                    海南葫芦娃药业集团股份有限公司董事会                               年   月   日 葫芦娃                                召募说明书                      第十节   备查文献   除本召募说明书袒露的贵寓外，公司将整套刊行请求文献过甚他接洽文献作   一、刊行东谈主最近三年的财务禀报及审计禀报；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐服务禀报和遵法探问禀报；   三、法律意见书和讼师服务禀报；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的禀报以及会 计师出具的鉴证禀报；   五、资信评级禀报；   六、中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   七、其他与本次刊行联系的重要文献。   投资者可在刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点，于 下列地点查阅上述文献：   地址：海南省海口市海口国度高新区药谷工业园二期药谷四路 8 号   接洽东谈主：王海燕   接洽电话：0898-68689766   传真：0898-68631245   办公地址：北京市向阳区景辉街 16 号院 1 号楼 10 层   接洽东谈主：杨慧泽、王辉   接洽电话：010-56051417 葫芦娃                                      召募说明书   传真：010-65608451   投资者亦可在本公司的指定信息袒露网站（http:// www.sse.com.cn）查阅募 集说明书全文。 葫芦娃                                                      召募说明书 附件一：刊行东谈主过甚子公司领有的注册商标                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状               A 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                    召募说明书                      审定使  序                                                      他项       商标   注册号       用商品     灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                      职权                      形状 葫芦娃                                                     召募说明书                      审定使  序                                                       他项       商标   注册号       用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                       职权                      形状 葫芦娃                                                     召募说明书                      审定使  序                                                       他项       商标   注册号       用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                       职权                      形状 葫芦娃                                                    召募说明书                      审定使  序                                                      他项       商标   注册号       用商品     灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                      职权                      形状 葫芦娃                                                    召募说明书                      审定使  序                                                      他项       商标   注册号       用商品     灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                      职权                      形状 葫芦娃                                                    召募说明书                      审定使  序                                                      他项       商标   注册号       用商品     灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                      职权                      形状 葫芦娃                                                    召募说明书                      审定使  序                                                      他项       商标   注册号       用商品     灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                      职权                      形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状               A               A 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                       召募说明书                       审定使  序                                                         他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主    取得方式  号                                                         职权                       形状                                             葫芦娃                                              科技                                             葫芦娃                                              科技 葫芦娃                                                       召募说明书                       审定使  序                                                         他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主    取得方式  号                                                         职权                       形状                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                              承德                                             新爱民                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主   取得方式  号                                                        职权                       形状                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗 葫芦娃                                                       召募说明书                       审定使  序                                                         他项       商标   注册号        用商品      灵验期至         职权东谈主    取得方式  号                                                         职权                       形状                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃                                              医疗                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技 葫芦娃                                                       召募说明书                       审定使  序                                                         他项       商标    注册号       用商品      灵验期至         职权东谈主    取得方式  号                                                         职权                       形状                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技              挝）                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技                                             葫芦娃科                                              技 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标    注册号       用商品      灵验期至        职权东谈主    取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标    注册号       用商品      灵验期至        职权东谈主    取得方式  号                                                        职权                       形状 葫芦娃                                                      召募说明书                       审定使  序                                                        他项       商标    注册号       用商品      灵验期至        职权东谈主    取得方式  号                                                        职权                       形状         葫芦娃                                                  召募说明书         附件二：刊行东谈主过甚子公司领有的专利 序                                                       专利      专利权东谈主          专利称呼                   专利号                 请求日期         取得方式 号                                                       类型              一种调理急慢性胃肠炎的药物组合物              过甚制备方法      刊行东谈主、来       宾维威              二氯醋酸二异丙胺或其制剂的质地控              制方法              一种调理赤子肺炎的中药巴布贴制剂              过甚制备方法              打针用头孢噻肟钠和他唑巴坦钠制剂              过甚制备方法         葫芦娃                                                  召募说明书 序                                                       专利      专利权东谈主          专利称呼                   专利号                 请求日期         取得方式 号                                                       类型      刊行东谈主、来       宾维威              一种复方罗红霉素分散片过甚制备方              法              赤子复方鸡内金口腔崩解片过甚制备              方法              烟酸占替诺打针用组合物、烟酸占替诺              冻干粉针过甚制备方法         葫芦娃                                                  召募说明书 序                                                       专利      专利权东谈主          专利称呼                   专利号                 请求日期         取得方式 号                                                       类型             一种硫酸西索米星冻干粉针过甚制备             方法             一种无糖型头孢克肟颗粒过甚制备方             法             一种赤子麻龙止咳平喘颗粒过甚制备             方法             赤子麻龙止咳平喘颗粒的质地检测方             法             一种赤子化积颗粒的制备方法过甚产             品             一种打针液中联系物资长春胺酸与阿             朴长春胺酸的检测方法             一种清热解表中药组合物过甚制备方             法             一种提高胃能源的槟榔索求物过甚制             备工艺和应用             一种打针用奥好意思拉唑钠的联系物资检             测方法             赤子肺热咳喘颗粒中连翘苷的含量测             定方法             一种打针用兰索拉唑冻干粉过甚制造             方法          葫芦娃                                                   召募说明书 序                                                       专利       专利权东谈主          专利称呼                  专利号                   请求日期         取得方式 号                                                       类型              一种赤子肺热咳喘颗粒中黄芩含量的              高效液相色谱分析方法              赤子肺热咳喘颗粒中苦杏仁苷的质地              抑遏方法              一种打针用头孢他啶制剂中联系物资              的检测方法              一种打针用头孢米诺钠的联系物资Ⅰ的              检测方法              赤子肺热咳喘颗粒中盐酸麻黄碱与盐酸              伪麻黄碱的含量测定方法              赤子肺热咳喘颗粒中鱼腥草灵验因素的              鉴别方法              一种皮肤及黏膜消毒或给药的一次性              使用装配       广西维威、 一种调理老年性皮肤瘙痒症的药物组       宾客维威 合过甚制备方法       广西维威、       宾客维威       浙江葫芦        世家       浙江葫芦        世家              一种易黄汤中盐黄柏灵验因素的鉴别              方法          葫芦娃                                                召募说明书 序                                                    专利       专利权东谈主         专利称呼                专利号                   请求日期         取得方式 号                                                    类型              一种赤子多种维生素钙锌硒颗粒剂及              其制备方法              低浓度废液回收反式-对氨基环己醇的              方法     葫芦娃                                                 召募说明书     附件三：刊行东谈主过甚子公司领有的药品注册批件    药品生产企 序号 业/上市许    药品称呼     剂型          规格          药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主             打针用头孢哌             酮钠舒巴坦钠                            C8H11N05S 0.5g)             对乙酰氨基酚              泡腾颗粒             打针用二氯醋         二氯醋酸二异丙              萄糖酸钠             酸钠 38mg             打针用单磷酸              阿糖腺苷             对乙酰氨基酚              泡腾颗粒             葡萄糖酸钙含                片                            每袋装 3g（罕见于                             药材 7.55g）             头孢克肟分散               片                                   计)             头孢克肟分散               片                                   计)             头孢克肟分散               片                                   计)             打针用头孢唑               肟钠                                   计)             打针用头孢唑               肟钠                                   计)             打针用单磷酸              阿糖腺苷             打针用头孢地               嗪钠                                 计较）             打针用头孢地         1.0g（按头孢地嗪               嗪钠            C20H20N6O7S4  葫芦娃                                                   召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许   药品称呼     剂型          规格          药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                                计较）            打针用头孢替              唑钠                                 计)            打针用头孢替              唑钠                                 计)            打针用盐酸头             孢吡肟                                计较)            打针用烟酸占              替诺            打针用二乙酰            氨乙酸乙二胺            打针用头孢噻              肟钠                                  计较)            打针用头孢噻              肟钠                                  计较)            打针用头孢哌              酮钠                                  计较)            打针用头孢哌              酮钠                                  计较)            打针用舒巴坦               0.5g(按              钠             C8H11NO5S 计)            打针用舒巴坦               1.0g(按              钠             C8H11NO5S 计)            打针用葡萄糖          0.2g(以依诺沙星            酸依诺沙星                  计)            打针用盐酸甲             氯芬酯  葫芦娃                                                  召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许   药品称呼     剂型          规格        药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主            打针用甲磺酸             0.4g(按             培氟沙星        C17H20FN3O3 计)            打针用卡络磺              钠                                 计)            打针用葡萄糖        0.1g(以依诺沙星            酸依诺沙星                计)            打针用烟酸占              替诺            打针用曲克芦               丁            打针用曲克芦               丁            打针用硫酸软              骨素            打针用盐酸赖              氨酸                                计)            打针用氧氟沙              星            打针用尼麦角              林            打针用葡醛酸              钠            打针用己酮可              可碱            打针用舒巴坦             0.25g(按              钠             C8H11NO5S 计)  葫芦娃                                                  召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许   药品称呼     剂型          规格         药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主            葡萄糖酸依诺              沙星            打针用头孢唑              林钠                                计较)            打针用硫酸西          7.5 万单元(以             索米星           C19H37N5O7 计)            精氨酸阿司匹               林            甲磺酸左氧氟              沙星            打针用盐酸曲              马多            打针用盐酸曲              马多            打针用盐酸溴              己新            打针用亚叶酸               钙   葫芦娃                                                     召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许    药品称呼     剂型          规格            药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                          每片重 0.4g（罕见                            于饮片 1g）             打针用头孢呋               辛钠                                 算)             打针用藻酸双               酯钠                            每粒装 0.33g（含                            盐酸巴马汀 0.3g）             打针用奥扎格         20mg(按奥扎格雷               雷钠                钠计)             打针用头孢西               丁钠                                  计)             打针用头孢西               丁钠                                  计)             打针用硫酸奈               替米星             打针用利巴韦                林             打针用单硝酸              异山梨酯             打针用头孢哌             酮钠舒巴坦钠                            C8H11N05S 1.0g)             打针用头孢曲               松钠                                   算)             打针用头孢哌             酮钠舒巴坦钠                            C8H11N05S 1.5g)             打针用头孢哌            S2 0.75g 与             酮钠舒巴坦钠            C8H11N05S             打针用头孢匹               胺钠                                   算)             打针用头孢匹              1.0g(按               胺钠           C25H24N807S2 计   葫芦娃                                                   召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许    药品称呼     剂型          规格          药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                                      算)             奥好意思拉唑肠溶               胶囊             尼好意思舒利缓释               胶囊             打针用头孢米               诺钠                                计)             打针用头孢匹               胺钠                                算)             打针用头孢米               诺钠                                   计)             打针用头孢米               诺钠                                   计)             打针用头孢米               诺钠                                   计)             打针用头孢米               诺钠                                   计)             奥好意思拉唑肠溶               胶囊             奥好意思拉唑肠溶               胶囊                          每袋含对乙酰氨             赤子氨酚黄那       基酚 0.125g，东谈主工              敏颗粒         牛黄 5mg，马来酸                           氯苯那敏 0.5mg                          每粒含对乙酰氨                          基酚 325mg,盐酸             氨酚伪麻好意思芬       伪麻黄碱 30mg 与               胶囊         氢溴酸右好意思沙芬                            (以无水物                             计)15mg   葫芦娃                                                     召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许    药品称呼     剂型          规格            药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                             糖衣片每片含原                            药材 6.25g,含对乙                            酰氨基酚 42mg;薄                            g(含原药材 12.5g,                             含对乙酰氨基酚             打针用克林霉              素磷酸酯                                计较)             打针用磷酸川         0.1g(按 C8H12N2?               芎嗪           H3PO4?H2O 计较)             打针用头孢他               啶                                   计)             打针用头孢曲               松钠                                   算)             打针用头孢曲               松钠                                   算)             打针用头孢他               啶                                   计)             打针用头孢他               啶                                   计)             打针用头孢曲               松钠                                   算)             打针用头孢他               啶                                   计)             打针用头孢尼               西钠                                  计较)             打针用头孢哌             酮钠舒巴坦钠                            C8H11N05S 0.5g)             打针用头孢哌             酮钠舒巴坦钠                            C8H11N05S 1.0g)   葫芦娃                                                  召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许    药品称呼     剂型          规格         药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主             打针用头孢尼               西钠                                  计较)             打针用克林霉              素磷酸酯                                  计较)             打针用克林霉              素磷酸酯                                  计较)             打针用克林霉              素磷酸酯                                  计较)             赤子肺热咳喘         每袋装 4g（罕见于               颗粒             饮片 10.6g）             打针用奥好意思拉             40mg(以               唑钠           C17H19N3O3S 计)             打针用法莫替                丁             打针用硫酸头              孢匹罗                                 计)             打针用奥好意思拉           60mg(以               唑钠         C17H19N3O3S 计)                             每粒装 0.5g(含盐                             酸托哌酮 50mg)             打针用果糖二              磷酸钠             盐酸克林霉素               胶囊                                  计较)             盐酸克林霉素               胶囊                                  计较)             打针用硫酸头              孢匹罗                                   计)             打针用利巴韦                林             格列皆特片               (Ⅱ)   葫芦娃                                                     召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许     药品称呼      剂型          规格          药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                              糖衣片每片含羟                              甲香豆素 0.1g；薄                                 豆素 0.1g)             维 U 颠茄铝胶                囊Ⅱ             打针用头孢尼               西钠                                     计)             打针用头孢哌              8S2 0.5g 与             酮钠舒巴坦钠              C8H11N05S                               每粒含盐酸金刚                             烷胺(C10H17N•                            HCl)100mg、对乙                                酰氨基酚             复方氨酚烷胺         (C8H9NO2)250mg               胶囊                               (C16H19ClN2•                              C4H4O4)2mg、咖                              啡因(C8H10N4O2                                 •H2O)15mg             打针用新鱼腥               草素钠             长春西汀打针                液             长春西汀打针                液             打针用精氨酸              阿司匹林             打针用阿奇霉               0.5g(按                素             C38H72N2012 计)   葫芦娃                                                     召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许       药品称呼      剂型         规格         药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                               每片含维生素 C                                 基酚 105mg               单磷酸阿糖腺                 苷               打针用头孢孟                多酯钠                                   计)               打针用头孢孟                多酯钠                                   计)                             每袋装 2g（罕见于                               饮片 28.8g）               打针用兰索拉                 唑               打针用头孢他                 啶                                      计)                                薄膜衣片每片重                                C37H67NO13 计                               每袋装 10g（罕见                                于饮片 14g）       刊行东谈主、沈        有限公司                               每包重 14.75g（大                               袋葡萄糖 11g，氯               口服补液盐散                 (Ⅰ)                               氯化钾 0.75g，碳                                酸氢钠 1.25g）                                    算）               复方甘草口服 口服溶液                 溶液     剂               复方磺胺甲噁      磺胺甲噁唑 0.4g，                 唑片         甲氧苄啶 80mg   葫芦娃                                                    召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许     药品称呼      剂型          规格        药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                                     算）                                对乙酰氨基酚              赤子氨酚黄那                敏片                              那敏 0.5mg（素片；                                 薄膜衣片）                             每片含维生素                            C49.5mg、对乙酰                             来酸氯苯那敏                            每袋装 10g（含维                            酰氨基酚 210mg）              复方鲜石斛颗                粒                            每粒装 0.33g（含                             马来酸氯苯那敏                            基酚 105mg、维生                              素 C49.5mg）                              每片重 0.34g（含                              穿心莲浸膏 0.21g）                               每片含维生素                              C49.5mg、对乙酰                               来酸氯苯那敏                              每片重 0.3g（含次                               硝酸铋 0.066g)   葫芦娃                                                  召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许     药品称呼     剂型          规格        药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                             片芯重 0.25g（糖                              糖衣片；每片重                           每袋装 3g（无蔗糖,                           罕见于饮片 7 g）；                           每袋装 5g（罕见于                             饮片 7g）                           每袋装 3g（含乳                           糖），6g（无蔗糖）                            每片重 0.5g(含次                           硝酸铋 0.110g)；每                           酸铋 0.110g)(薄膜                                 衣片)              复方罗汉果止       每袋装 10g（罕见               咳颗粒         于原药材 14.6g）                            糖衣片；每片重                            糖衣片；每片重                           片芯重 0.32g（糖                            糖衣片；每片重                           每袋装 10g（罕见                              于饮片 14g）                           每袋装 14g（罕见                            于原药材 22g）   葫芦娃                                                      召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许       药品称呼      剂型           规格        药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                         煎膏剂(膏                          滋)               复方板蓝根颗            每袋装 15g（罕见                 粒                原生药 15g）                                 每袋重 10g（罕见                                 于原药材 8.2g）                         煎膏剂(膏                          滋)               生脉颗粒(党参                  方)                                 每袋装 15g（罕见                                  于总药材 15g）                         煎膏剂(膏                          滋)                                 每袋装 15g；每袋                                 装 10g（低糖型）   葫芦娃                                                   召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许      药品称呼     剂型          规格        药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主               赤子复方鸡内                 金散   葫芦娃                                                      召募说明书    药品生产企 序号 业/上市许       药品称呼      剂型         规格          药品批准文号         灵验期至     可持有东谈主                               基片重约 0.25g(相                               当于总药材 1.1g)               地氯雷他定口 口服溶液                服溶液     剂               缬沙坦氨氯地      缬沙坦 80mg；氨                 平片(Ⅰ)      氯地平 5mg               盐酸托莫西汀 口服溶液                口服溶液    剂                                 每片含缬沙坦               缬沙坦氨氯地                平片(Ⅰ)               帕拉米韦打针           20ml：0.2g（按                  液              C??H??N?O?计）               硫酸特布他林                  液               盐酸溴己新注                 射液               盐酸托莫西汀 口服溶液                口服溶液    剂                               （按 C17H21NO 计）                        口服混悬                          液